狗年第一個(gè)交易日，旺旺旺！

　　滬指跳空高開漲2.17%，表現(xiàn)十分強(qiáng)勁，各大指數(shù)紛紛收紅，整個(gè)市場一片喜洋洋、滿堂紅。但是港股、美股這兩天卻開始表現(xiàn)不給力，投資者難免擔(dān)心。

　　基金君趕緊采訪了多家私募機(jī)構(gòu)來分析一下，在開門紅以后，行情會怎么走，最近該如何操作。私募中間也產(chǎn)生了分歧，有的認(rèn)為短期修復(fù)行情基本到位，要謹(jǐn)慎追高，接下來市場可能會動蕩不安；也有的認(rèn)為，美股止跌，全球權(quán)益市場趨于穩(wěn)定，A股調(diào)整已經(jīng)充分，盈利向上無熊市，看好優(yōu)質(zhì)龍頭。

　　1、A股迎來開門紅行情

　　A股如期發(fā)了大紅包，金融民工們笑嘻嘻。

　　今天市場滿堂彩，上證綜指收盤漲2.17%報(bào)3268.56點(diǎn)，創(chuàng)一年半最大單日漲幅；深成指收報(bào)10658.94點(diǎn)，漲2.18%；創(chuàng)業(yè)板指數(shù)收報(bào)1677.76點(diǎn)，漲1.88%。

　　今天兩市上漲的個(gè)股有2987家，下跌的僅為164家，漲停的有48家，跌停的12家，總成交額3249.81億。

　　2、12年以來最強(qiáng)開門紅

　　其實(shí)，之前一些機(jī)構(gòu)就統(tǒng)計(jì)過，最近10年春節(jié)后5個(gè)交易日有9年是上漲的，平均漲幅為1.93%。節(jié)后5個(gè)交易日的上漲概率為九成。再加上此次春節(jié)期間外圍市場美股、港股都表現(xiàn)不錯，這次開門紅被很多機(jī)構(gòu)看作是情理之中的事情，而且節(jié)前跌幅較大，節(jié)后反彈是修復(fù)行情。

　　基金君統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，滬指今日“開門紅”漲幅也是12年來A股節(jié)后首日最佳表現(xiàn)，上一次節(jié)后首日漲幅超過2%還要追溯到2006年春節(jié)后第一個(gè)交易日2月6日，當(dāng)時(shí)上證漲了2.35%。

　　而上一次節(jié)后首日漲幅超過1%還要追溯到2009年的2月2日，當(dāng)時(shí)滬指全天上漲1.06%，并在隨后5個(gè)交易日累計(jì)漲幅接近10%。

　　今天的盤面上熱點(diǎn)板塊輪番表現(xiàn)，食品飲料、交通運(yùn)輸、計(jì)算機(jī)、有色金屬等板塊漲幅居前，小金屬鈷、海南旅游、區(qū)塊鏈、鋰電池、雄安、民航等熱點(diǎn)概念比較活躍。

　　3、蘋果公司送給中國股民的第一份狗年大紅包

　　蘋果是世界上最大的鈷的最終用戶之一，到目前為止，蘋果一直把鈷的采購留給其電池生產(chǎn)商處理。但根據(jù)知情人士透露，蘋果正在尋求鎖定每年數(shù)千噸的供應(yīng)合約，合約期限為5年或更長時(shí)間。

　　礦業(yè)貿(mào)易巨頭嘉能可此前透露，曾與蘋果就鈷采購進(jìn)行過會談，但沒有提供進(jìn)一步細(xì)節(jié)。蘋果去年也曾表示，將計(jì)劃在全球最大產(chǎn)鈷國家剛果采購人工開采的鈷礦石。

　　有“果老大”背書，鈷及動力電池概念股在春節(jié)長假后首個(gè)交易日即全面大漲。華友鈷業(yè)(603799)(行情603799,診股)、洛陽鉬業(yè)(603993) (行情603993,診股)、寒銳鈷業(yè)(300618)(行情300618,診股)、格林美(002340) (行情002340,診股)全面漲停。

　　4、樂視網(wǎng)(300104) (行情300104,診股)時(shí)隔一年漲停了

　　個(gè)股方面最值得注意的是，樂視網(wǎng)今天漲停了，在一年多以后。

　　今天樂視網(wǎng)午后異動拉升漲停，漲幅9.95%，股價(jià)報(bào)4.86元/股，成交金額12.92億元。這是在樂視2018年1月24日復(fù)牌，經(jīng)歷14個(gè)跌停以后，居然迎來了漲停板，目前樂視網(wǎng)最新市值194億元，較復(fù)牌前跌去四分之三。

　　交易公開信息顯示，樂視網(wǎng)2月22日成交金額為12.9186億元，而中信證券(600030) (行情600030,診股)上海分公司一家就買入了1.41億元，且無賣出。排在買入第二位的興業(yè)證券(601377) (行情601377,診股)泉州分公司買入2701.674萬元，賣出375.705696萬元，凈買入2325.97萬元。排在買入第三至第五位的均為券商營業(yè)部，買入金額在1500萬元左右。

　　在賣出方面，排在前五的并無特別巨大的賣單，賣出金額均在1600萬至2300萬元之間。銀河證券南京洪武路營業(yè)部賣出最多，賣出了2265.821884萬元。

　　有觀點(diǎn)分析，明天就是樂視網(wǎng)的股東大會，可能會傳出利好消息，所以資金買入在賭。

　　同時(shí)，有部分網(wǎng)絡(luò)媒體刊發(fā)題為《樂視網(wǎng)研究新重整方案未來股權(quán)或較分散》等文章稱：“樂視網(wǎng)內(nèi)部正在研究制定重整方案。但重整方案也存在很大的不確定性，接近融創(chuàng)集團(tuán)高層的人士稱，‘至少需要三個(gè)月，樂視網(wǎng)才能落定。’此前，融創(chuàng)在樂視網(wǎng)持股8.56%，僅次于樂視系創(chuàng)始人賈躍亭，不過后者已經(jīng)將全部25%的股權(quán)盡數(shù)質(zhì)押，且早已跌破了平倉線。這也意味著未來樂視網(wǎng)的股份可能比較分散?！?/p>

　　對此，樂視網(wǎng)發(fā)布的澄清公告，并未直接否認(rèn)“重整方案”是否在研究制定，只是稱截至目前公司未形成任何實(shí)質(zhì)性的方案及意向，并稱后續(xù)相關(guān)信息請以上市公司公告為準(zhǔn)。

　　2月23日樂視網(wǎng)召開臨時(shí)股東大會，審議議案包括《關(guān)于公司注冊資本變更的議案》《關(guān)于修改<公司章程>的議案》（2017年8月）《關(guān)于公司為控股子公司提供擔(dān)保的議案》《關(guān)于聘任楊晴女士為公司第三屆監(jiān)事會監(jiān)事的議案》等。這是樂視網(wǎng)復(fù)牌后的第一場股東大會。

　　5、后市怎么走？私募產(chǎn)生分歧

　　雖然今天行情看著一片大好，開門紅十分耀眼，但是從兩市成交量來看依然不足，量能沒有釋放。有觀點(diǎn)認(rèn)為，今天上證指數(shù)跳空高開算是對跟隨美股、港股表現(xiàn)的一個(gè)修復(fù)性的補(bǔ)漲，今天以超跌修復(fù)行情為主。但是，昨晚美股收跌、今天港股也收跌，難免會對A股產(chǎn)生影響，一些投資者有擔(dān)憂。

　　基金君趕緊采訪了一些私募機(jī)構(gòu)，看看他們是如何看待今天的開門紅行情，今天是怎么操作的，以及后市怎么看，能不能堅(jiān)定持股。

　　基金君發(fā)現(xiàn)，私募中間也產(chǎn)生了分歧，有的認(rèn)為短期修復(fù)行情基本到位，要謹(jǐn)慎追高，接下來市場可能會動蕩不安；也有的認(rèn)為，美股止跌，全球權(quán)益市場趨于穩(wěn)定，A股調(diào)整已經(jīng)充分，盈利向上無熊市，看好優(yōu)質(zhì)龍頭。

　　上德谷投資董事長趙立松表示，今天的開門紅行情主要是兩點(diǎn)因素：

　　第一，周邊市場的回暖，經(jīng)過前段時(shí)間的巨幅震蕩，美股港股調(diào)整以后，在春節(jié)假期外圍市場表現(xiàn)非常好，受到外圍影響，A股有修復(fù)動作；

　　第二，市場本身經(jīng)過前期調(diào)整，有所修復(fù)，不斷回暖。另外重要的原因是進(jìn)入年報(bào)披露期，市場有預(yù)期，資金有一定的追捧，體現(xiàn)出今天的開門紅。

　　但是趙立松也坦言，今天沒有操作，還需要繼續(xù)觀察，“接下來要謹(jǐn)慎追高，經(jīng)過修正后的反彈基本到位，市場可能會進(jìn)一步調(diào)整。”

　　言起投資總經(jīng)理言程序告訴基金君，今天市場上漲是過春節(jié)以來全球市場都在漲，A股也在今天有表現(xiàn)。但是他也表示，“美股尾盤昨天收跌、港股今天也收跌，如果今晚美股再收跌，那么市場可能會開始動蕩不安?！?/p>

　　在操作上，言程序表示，在年前就進(jìn)場布局，買進(jìn)被殺多的藥酒和金融板塊，目前倉位七成左右。

　　清和泉資本分析，一方面美股止跌，全球權(quán)益市場趨于穩(wěn)定。春節(jié)期間美股止跌上漲，尤其2月14日美國公布CPI 數(shù)據(jù)，通脹數(shù)據(jù)超市場預(yù)期，CPI是影響加息的核心變量，而當(dāng)天標(biāo)普500、道指、納斯達(dá)克不跌反漲，說明前期由通脹預(yù)期上行引發(fā)的急跌已將此反映在內(nèi)。此外，全球主要指數(shù)看，海外權(quán)益市場趨于穩(wěn)定。從1月下旬開始下跌的標(biāo)普500、道指、納斯達(dá)克、恒生指數(shù)、日經(jīng)225、STOXX歐洲50目前已分別收復(fù)前期下跌幅度的54%、50%、69%、40%、34%、30%。

　　另一方面，A股調(diào)整已較為充分。受海外市場暴跌影響，A股自1月底以來也出現(xiàn)較大幅度的下跌。自2016年8月港股通全面開通后，A股與港股、美股的聯(lián)動性明顯上升，這源于北上資金作為邊際增量資金對A股影響不斷增加，而北上資金主要來自海外投資者，受到海外市場情緒影響較大，隨著美股和海外股市止跌，A股也隨之企穩(wěn)。

　　清和泉資本認(rèn)為，從歷史上看，A股在盈利處于上行周期的情況下，都不會出現(xiàn)熊市，資金面的擾動更多是帶來股價(jià)的波動，而且績優(yōu)公司往往能很快止跌，并持續(xù)創(chuàng)出新高。

　　“我們無論是從宏觀數(shù)據(jù)還是行業(yè)數(shù)據(jù)看，并沒有出現(xiàn)景氣下滑的跡象。各行業(yè)龍頭公司依然在不斷擴(kuò)大市場份額，不斷提升經(jīng)營效率，不斷創(chuàng)造自由現(xiàn)金流，部分公司的業(yè)務(wù)已經(jīng)開始向全球擴(kuò)張。我們投資的不單是中國的行業(yè)龍頭，而且很可能是未來的全球龍頭企業(yè)。加之本輪回調(diào)后這些優(yōu)質(zhì)公司估值更顯吸引力。中國經(jīng)濟(jì)已步入高質(zhì)量增長的新時(shí)代，有核心競爭力的優(yōu)質(zhì)公司必然強(qiáng)者恒強(qiáng)，如果我們對中國經(jīng)濟(jì)的前景有信心，更應(yīng)該積極擁抱這類核心資產(chǎn)?！鼻搴腿Y本表示。

　　尚雅投資表示，春節(jié)前的調(diào)整是2018年年初大漲累積的獲利壓力及美國市場波動加大等多方面的因素引發(fā)，判斷本輪調(diào)整依然是復(fù)蘇周期中的調(diào)整。2016年上半年開始的復(fù)蘇周期仍在延續(xù)，中國增長在企業(yè)資本開支周期深化、房地產(chǎn)庫存偏低、出口和消費(fèi)有韌性等積極因素的支持下，仍將繼續(xù)好于市場偏悲觀的預(yù)期。節(jié)前A股最后幾個(gè)交易日大幅反彈，但受節(jié)日因素及市場謹(jǐn)慎氣氛影響，成交量創(chuàng)下近年的低位，周期及消費(fèi)板塊引領(lǐng)反彈。節(jié)日期間外圍市場并未繼續(xù)大幅波動，預(yù)計(jì)A股節(jié)后將逐步企穩(wěn)。

　　尚雅投資也表示，周期性板塊是年初行情的重點(diǎn)?！拔覀冋J(rèn)為，增長預(yù)期差的彌合是年初市場的主要焦點(diǎn)之一。目前市場對中國增長韌性可能依然有低估，因此對增長敏感的周期性板塊可能依然是2018年前段市場的重點(diǎn)，包括地產(chǎn)及地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈、金融等依然是預(yù)期差較大的板塊，隨著市場企穩(wěn)，可能仍會成為市場關(guān)注的焦點(diǎn)。中小市值股票整體估值已經(jīng)大幅回調(diào)，重點(diǎn)在于自下而上擇優(yōu)持股。”