大勢猜想：上證50標的股或繼續(xù)補跌

　　今日早盤滬深兩市微幅低開，隨后逐漸下行，滬指盤中失守2800點，最低觸及2798.80點，隨后快速拉起，回到2800點上方。上證50今日大跌超2%，成砸盤元兇。深成指盤中最深跌幅超2%，而昨日表現(xiàn)良好的創(chuàng)業(yè)板指今日暴跌1%。受人民幣貶值影響，航空股持續(xù)受挫，而造紙、紡織板塊走強。ST板塊今日10股漲停。*金亞被深交所啟動強制退市機制，今日復(fù)牌跌停。

　　截止收盤，滬指報2813.18點，跌幅1.10%，深成指報9168.66點，跌幅1.83%；創(chuàng)指報1546.23點，跌幅1.19%。

　　從盤面上看，采掘服務(wù)、ST、造紙、石油、紡織、稀土永磁、黃金等板塊漲幅居前，機場航運、白酒、鋼鐵、家電、中藥、地產(chǎn)、環(huán)保等板塊跌幅居前。

　　廣州萬隆表示，連陰不止的上證50是拖累大盤近期持續(xù)走弱的元兇。上證50止跌看銀行，因為銀行、地產(chǎn)以及周期行業(yè)有著千絲萬縷的聯(lián)系，板塊之間也存在很強的聯(lián)動性，所以銀行板塊能否止跌企穩(wěn)直接關(guān)系著大盤會不會繼續(xù)探底。

　　巨豐投顧分析認為，總體看，連續(xù)風險和情緒釋放之后，市場悲觀情緒開始回升，但是目前仍面臨些許的不確定性，是的風險和情緒消化過程時間拉長，而隨著指數(shù)的再次新低，交投熱情也提不起興趣。不過可喜的是，盤中部分題材股表現(xiàn)活躍，近期明顯有跌不動的感覺，也就是說個股的機會近期開始逐步呈現(xiàn)。當然，需要留意的是上證50以及消費標的仍在補跌，所以短期繼續(xù)保持倉位觀望，同時積極挖掘和博弈短期個股機會，可適當輕指數(shù)而重個股。

　　策略上，海通證券(600837,股吧)表示，短期來看，隨著6月底資金面最緊張的時段度過疊加7月5日降準的實施，資金面上能給市場帶來一個超跌反彈的機會。從中長期來看，市場能否企穩(wěn)向上，主要觀察點在上市公司的中報業(yè)績。

　　操作上，短線投資者可在目前時點嘗試參與超跌反彈股。對于中長線投資者來說，目前市場上行業(yè)前景廣闊、成長性優(yōu)異、估值合理的企業(yè)比比皆是，正是長線投資者逐步建倉的好機會。在目前的行情中，需保持多點耐心，擇優(yōu)選股，逢低介入，長線持有。

　　具體方向上，中泰證券在市場配置方面建議關(guān)注兩個領(lǐng)域：首先，隨著政策預(yù)期的逐步回暖，周期股的業(yè)績增長確定性將增強，估值修復(fù)邏輯有望延續(xù)。同時，建議關(guān)注有望受益原油漲價的化工、機械等相關(guān)標的。其次，重視新興產(chǎn)業(yè)機會，每一次市場底部區(qū)域，最具配置潛力的板塊都是調(diào)整足夠充分的板塊，建議關(guān)注新能源汽車板塊。

　　資金猜想：成長股或表現(xiàn)相對更強

　　在近期大盤回調(diào)的過程中，悲觀情緒濃重，但以產(chǎn)業(yè)資本為首的資金近期也是“動作頻頻”。有分析認為，資金增持、公司回購事件集中出現(xiàn)并非偶然，隨著A股整體進入低估值區(qū)間，產(chǎn)業(yè)資本作為最敏感的風向標，其對投資者理解、A股未來走勢以及公司業(yè)績預(yù)期的判斷都具備很高的參考價值。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，在當前市場偏弱環(huán)境下，業(yè)績高成長個股成為資金追捧的熱點，在這樣的背景下，成長股在7月份或相對表現(xiàn)更強，可重點關(guān)注超跌與次新兩主線。

　　安信證券策略分析師陳果認為，伴隨著流動性預(yù)期和創(chuàng)業(yè)板盈利的邊際改善，疊加降成本、補短板政策的推進，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)有望引領(lǐng)市場突出重圍。陳果表示，創(chuàng)業(yè)板PE在36倍左右，較歷史中位數(shù)55倍明顯偏低；與其他主要指數(shù)相比，創(chuàng)業(yè)板指的相對估值水平均處于歷史低位。

　　熱點猜想：稀土概念股或迎來機會

　　午后稀土概念股逆市拉升，截止收盤，英洛華(000795,股吧)直線封漲停，鵬起科技(600614,股吧)、正海磁材(300224,股吧)、五礦稀土(000831,股吧)、盛和資源(600392,股吧)、銀河磁體(300127,股吧)等個股紛紛沖高。消息面上，國內(nèi)六大稀土集團的格局已經(jīng)形成，但國內(nèi)稀土公司的競爭才剛剛開始。近日，中國稀土招股書申報材料在證監(jiān)會網(wǎng)站公開。中國稀土是國內(nèi)中重稀土冶煉分離產(chǎn)能最大公司。除南方稀土集團外，五大稀土集團都將擁有自己專屬的稀土上市平臺。

　　隨著的不斷提速和稀土價格的上漲，幾大稀土集團旗下上市平臺如北方稀土(600111,股吧)、廣晟有色(600259,股吧)、五礦稀，已經(jīng)從長期的增長乏力或虧損中恢復(fù)了元氣。

　　信達證券表示，看好新能源金屬鈷和供給改善的稀土。我們預(yù)計，到2020年全球鈷需求量將達到 18.5 萬噸，而全球新增產(chǎn)能有限，從新項目產(chǎn)能釋放的時間點來看，鈷供給將在 2019-2020 年產(chǎn)生缺口，鈷價仍有上漲空間。此外，由于環(huán)保督查和打黑的趨嚴，稀土供給將長期受到管制， 受益于供給改善，稀土價格將迎來中長期修復(fù)。

　　天風證券也指出，環(huán)保嚴查推動主流品種價格上漲。環(huán)保“回頭看”進駐內(nèi)蒙古自治區(qū)，包頭地區(qū)多數(shù)稀土金屬生產(chǎn)企業(yè)停產(chǎn)。江西省內(nèi)多家稀土分離企業(yè)也進行停產(chǎn)，包含六大集團子公司等相關(guān)大企業(yè)，預(yù)計停產(chǎn)周期一個月，短期內(nèi)供應(yīng)量將下降，預(yù)計稀土價格會有進一步的上漲。相關(guān)標的：盛和資源、北方稀土，關(guān)注：五礦稀土、廣晟有色。

　　(文章內(nèi)容僅供參考，對于文章中所提及的股票，不構(gòu)成投資建議，投資者據(jù)此操作，風險自擔。)