近些年，我國債券市場規(guī)模迅速擴大，投資者參與債券投資的熱情高漲。然而，債券違約風險事件和惡意逃廢債務(wù)現(xiàn)象已經(jīng)出現(xiàn)，投訴舉報等維權(quán)事件也時有發(fā)生。為營造良好市場環(huán)境，幫助投資者提高風險防控意識，浙江證監(jiān)局以以債券發(fā)行人監(jiān)管為抓手，以債券受托管理人為載體，以行業(yè)協(xié)會、投資者教育基地為依托，多管齊下，正面引導(dǎo)，切實防范風險，扎實推進債券投資者合法權(quán)益保護工作。

　　一、以債券發(fā)行人監(jiān)管為核心，從源頭上防范風險

　　當前，浙江轄區(qū)債券發(fā)行人數(shù)量、存續(xù)規(guī)模均居全國前列，預(yù)計未來兩年將出現(xiàn)兌付高峰。浙江證監(jiān)局以“堅決打好防范化解資本市場重大風險攻堅戰(zhàn)”為統(tǒng)領(lǐng)，周密部署、突出重點、細致排查，積極開展公司債券的風險監(jiān)測、識別和防范。一是夯實基礎(chǔ)，及時摸排。通過建立并健全債券發(fā)行人基礎(chǔ)檔案、完善債券監(jiān)管內(nèi)控制度、抓住重點時期積極開展風險摸排等方式打好風險防控基礎(chǔ)。二是股債聯(lián)動，監(jiān)管協(xié)同。通過債券監(jiān)管和上市公司監(jiān)管有效融合、互相滲透，統(tǒng)一監(jiān)管步驟，形成監(jiān)管合力，增強監(jiān)管有效性和協(xié)同性，提高風險防范能力和風險識別的精準性。三是督促自查，現(xiàn)場檢查。浙江證監(jiān)局從嚴監(jiān)管和適度監(jiān)管有機結(jié)合，針對不同情況的發(fā)行人，實事求是、區(qū)別對待，分門別類防控債券風險，力爭既做到“三及時”又避免因防控風險而引發(fā)次生風險，防止風險擴散和蔓延。

　　同時，加大日常監(jiān)管檢查力度，提高發(fā)行人的規(guī)范運作意識。近兩年，已經(jīng)完成轄區(qū)所有公司債券發(fā)行人自查，并對30余家發(fā)行人進行現(xiàn)場檢查。目前，針對發(fā)現(xiàn)的問題，已對1家啟動立案調(diào)查，5家出具行政監(jiān)管措施，有效震懾了違法違規(guī)。

　　二、以受托管理人監(jiān)管為抓手，從路徑上遏制風險

　　浙江證監(jiān)局緊緊牽住嚴格監(jiān)管受托管理人這一牛鼻子，發(fā)揮其貼近發(fā)行人的先天優(yōu)勢，督促其切實履行受托管理的法定職責義務(wù)，持續(xù)向其傳導(dǎo)監(jiān)管壓力，借力提升監(jiān)管有效性，取得積極成效。一是督促受托管理人切實加強風險排查，尤其關(guān)注涉及上市公司股權(quán)質(zhì)押風險、債務(wù)壓力較大、可能引發(fā)交叉違約的發(fā)行人，切實摸清風險底數(shù)，形成風險排查報告。二是要求受托管理人預(yù)判償債風險，重點針對發(fā)行人償債資質(zhì)情況和信息披露情況，做到風險預(yù)判有理有據(jù)，切實可行。三是規(guī)定受托管理人履行重大事項報告制度，一旦出現(xiàn)重大情況，必須及時報告浙江證監(jiān)局和證券交易所，必要時一并報告當?shù)卣?/p>

　　三、以債券投資者保護為契機，幫助參與者化解風險

　　浙江證監(jiān)局緊緊圍繞“防控債券風險，做理性投資人”主題，聯(lián)合轄區(qū)行業(yè)協(xié)會，廣泛動員轄區(qū)市場經(jīng)營機構(gòu)、投教基地等多方力量，邀請電臺與新聞媒體，立足實際，以案說法，幫助投資者樹立風險防控意識，引導(dǎo)投資者合理處置風險。組織開展了投資者保護(法制)宣傳月活動，聯(lián)合行業(yè)協(xié)會舉辦5場債券投資風險專題宣傳活動。督促債券經(jīng)營機構(gòu)將投資者教育貫穿于債券產(chǎn)品銷售、交易服務(wù)的始終。通過面向投資者的講座培訓(xùn)、戶外活動、知識競賽等“走出去”，提高宣傳教育活動的覆蓋面和影響力。

　　為更好地防范風險，維護投資者合法權(quán)益，浙江證監(jiān)局溫馨提示債券投資人：

　　1.投資者需要了解債券投資法律法規(guī)，請登錄中國證監(jiān)會網(wǎng)站www。csrc.gov.cn

　　2.請審慎購買債券產(chǎn)品，不要盲目聽信他人，不要借錢買債，不要參與投機炒作。請投資人及時關(guān)注發(fā)行人、受托管理人等相關(guān)機構(gòu)公告的各類信息。

　　3.用市場化方式解決問題。及時召開債權(quán)人會議，通過協(xié)商展期或重組等方式，以免破產(chǎn)清算導(dǎo)致債權(quán)遭受更大損失。

　　4.拿起法律武器維護自身權(quán)益。當債券違約且無法達成和解，可以上訴法院要求財產(chǎn)保全，防止發(fā)行人逃廢債務(wù)。

　　5.舉報線索請向浙江證監(jiān)局反映0571-88473333。