上周五股市的大漲難掩權(quán)益類基金銷售的窘境。隨著今年股市波動(dòng)性加大和投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好的下臺(tái)階，部分權(quán)益類基金銷售冷淡、募集困難，部分公司淡化甚至取消了權(quán)益基金的銷售考核，將更大精力投入到固收類品種的市場(chǎng)開拓上。

　　多家公募淡化權(quán)益基金銷售考核

　　多家公募人士近日表示，由于權(quán)益市場(chǎng)低迷，基金銷售困難，部分公司已經(jīng)淡化甚至取消了權(quán)益類基金銷售考核。

　　北京一家次新公募高管表示，今年公司重點(diǎn)布局了低風(fēng)險(xiǎn)的基金，而且這類基金銷售非常好，規(guī)模增長(zhǎng)很快，在這種環(huán)境下，我們今年的偏股基金銷售已經(jīng)停止下達(dá)考核任務(wù)，不會(huì)逆市場(chǎng)而行。

　　據(jù)這位高管透露，他所在的公募權(quán)益類產(chǎn)品規(guī)模不大，只有幾十億元，而從投資者體驗(yàn)和市場(chǎng)行情看，今年賣權(quán)益得不償失：一是投資者在股市受傷嚴(yán)重，基金銷售的難度很大；二是我們判斷隨著經(jīng)濟(jì)下行在二季度確認(rèn)，預(yù)計(jì)經(jīng)濟(jì)繼續(xù)下行周期或到明年上半年見底，因此，股市行情很可能會(huì)在明年才有，即便現(xiàn)在募集了資金，也很難取得較好的收益。

　　“投資和產(chǎn)品布局應(yīng)該順勢(shì)而為。”這位高管稱，“我們的權(quán)益基金未來也會(huì)布局，只是要踏準(zhǔn)市場(chǎng)節(jié)奏，順勢(shì)而為，市場(chǎng)起來了才會(huì)繼續(xù)考核?！?/p>

　　北京一家大型公募總經(jīng)理也表示，他們今年發(fā)行一只有封閉期的權(quán)益類創(chuàng)新產(chǎn)品，為了盡快成立，今年鼓勵(lì)員工內(nèi)部認(rèn)購(gòu)，在公開渠道募集的規(guī)模并不多，很快到點(diǎn)募集成立了?！叭鮿?shì)下我們并不想募集多大規(guī)模，給銷售人員增加很大壓力，我們只是想把業(yè)績(jī)做起來，現(xiàn)在規(guī)模不是很大，市場(chǎng)在低位，未來投資賺錢的概率會(huì)比較大?！?/p>

　　數(shù)據(jù)顯示，截至11月2日，今年以來新成立的公募基金中，募集規(guī)模低于3億元的基金多達(dá)330只，其中238只為權(quán)益類基金，占比高達(dá)72.12%，這類基金平均募集天數(shù)也高達(dá)46.78天，比全市場(chǎng)平均募集天數(shù)高出13天，權(quán)益類基金的募集難度可見一斑。

　　權(quán)益類基金募集難度依然很大

　　今年真正發(fā)力權(quán)益的公募，銷售也是業(yè)績(jī)平平，不如人意。

　　北京一家券商系公募人士稱，他們剛剛募集成立的一只指數(shù)型基金市場(chǎng)認(rèn)購(gòu)慘淡，一家全國(guó)股份制銀行一個(gè)月在全國(guó)范圍才募集2千萬(wàn)元，大的互聯(lián)網(wǎng)渠道一周賣了20萬(wàn)。“市場(chǎng)太差了，我們多次延期募集，找了幫忙資金才成立，對(duì)營(yíng)銷人員考核仍然沒有變化，但是意義并不大?！?/p>

　　北京一家大型公募市場(chǎng)總監(jiān)也向記者透露，他所在的公司考核體系是，將公司旗下產(chǎn)品分為A、B、C三類，每類產(chǎn)品中都有指數(shù)、債券、權(quán)益類產(chǎn)品等各類型產(chǎn)品，A類為優(yōu)先銷售產(chǎn)品，是公司重點(diǎn)推廣的適合市場(chǎng)行情或?qū)緫?zhàn)略布局重要的產(chǎn)品類型，具體到推銷階段，會(huì)根據(jù)產(chǎn)品的特點(diǎn)和銷售人員對(duì)接的渠道來做分配，比如對(duì)接銀行的營(yíng)銷人員主要是賣固收類品種，對(duì)接電商的主要賣指數(shù)類產(chǎn)品。

　　“A類產(chǎn)品承擔(dān)著主要的考核系數(shù)，完成A類后主要任務(wù)也就完成了。”該市場(chǎng)部人士稱，“從今年情況看，固收類產(chǎn)品賣的比較好，權(quán)益類比較慘淡，但我們也是傾向于鼓勵(lì)投資者在市場(chǎng)低點(diǎn)布局，我們的指數(shù)基金系列涵蓋了寬基、行業(yè)及主題指數(shù)，品種較全、跟蹤誤差也比較小，費(fèi)率也比行業(yè)一般水平較低，今年力推了指數(shù)基金，鼓勵(lì)散戶在底部區(qū)域堅(jiān)持指數(shù)定投，耐心等待上漲，但實(shí)際效果并沒有顯現(xiàn)，指數(shù)基金仍舊是迷你基金扎堆兒?！?/p>

　　北京一位次新公募市場(chǎng)總監(jiān)則向記者表示，他所在的公募銷售實(shí)行事業(yè)部制，主要是考核的是事業(yè)部的利潤(rùn)，對(duì)具體產(chǎn)品并不考核，雖然他們很努力推出了三年期權(quán)益產(chǎn)品募集成立，但今年他所在的事業(yè)部還是負(fù)利潤(rùn)。

　　這位市場(chǎng)總監(jiān)表示，“對(duì)于部分做短債等固收業(yè)務(wù)為主的公司，今年確實(shí)是一個(gè)豐收年，他們也是發(fā)揮自身定位和優(yōu)勢(shì)在固收業(yè)務(wù)上有比較好的成績(jī)，而權(quán)益業(yè)務(wù)規(guī)模很小，對(duì)公司影響并不大，沒必要在股市低迷時(shí)去傷害客戶，這也是發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)的好做法?！?/p>