上證報3月18日，由中國證券業(yè)協(xié)會和上海證券交易所主辦的“2019年證券公司保薦代表人系列培訓(xùn)班(科創(chuàng)板專題)”在上海舉辦。

　　有與會投行人士介紹，來自中國證券業(yè)協(xié)會的有關(guān)負責(zé)人和上交所的權(quán)威人士就科創(chuàng)板的特點、定位、上交所的審核架構(gòu)和審核要求等進行了全景式解讀。中國證監(jiān)會發(fā)行監(jiān)管部有關(guān)負責(zé)人介紹了科創(chuàng)板的重大意義及相關(guān)法規(guī)體系。

　　與會投行人士提供的會議紀(jì)要顯示，此次培訓(xùn)內(nèi)容主要包括科創(chuàng)板定位與上市標(biāo)準(zhǔn)解讀、《科創(chuàng)板股票發(fā)行與上市審核規(guī)則》解讀以及《科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核問答》解讀等。、《科創(chuàng)板股票發(fā)行與上市審核規(guī)則》解讀以及《科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核問答》解讀。

　　投行人士介紹說，從培訓(xùn)的內(nèi)容來看，科創(chuàng)板強調(diào)審核以信息披露為中心，壓嚴壓實中介責(zé)任以及分行業(yè)審核。其中，尤其強調(diào)中介機構(gòu)要歸位盡責(zé)，若同一家券商一年內(nèi)提交申請文件因不符合科創(chuàng)板相關(guān)規(guī)則要求連續(xù)兩次被拒收，該券商或?qū)⒃谌齻€月內(nèi)停止申報新項目，三個月后可繼續(xù)申報。

　　科創(chuàng)板企業(yè)定位與推薦標(biāo)準(zhǔn)：

　　“六個是否”與“六個不要”

　　怎樣判斷一家企業(yè)是否符合科創(chuàng)板定位，權(quán)威人士在培訓(xùn)中強調(diào)了“六個是否”：

　　第一，企業(yè)是否擁有自主知識產(chǎn)權(quán)，這是基礎(chǔ)；

　　第二，有沒有一套研發(fā)體系，包括人員設(shè)備管理的制度等；

　　第三，是否有比較好的研發(fā)成果或研發(fā)專利，或國家機關(guān)頒發(fā)的獎勵；

　　第四，有沒有形成相對競爭力，在行業(yè)里是否有地位，也就是要行業(yè)里的優(yōu)質(zhì)企業(yè)；

　　第五，是否具備將經(jīng)營成果轉(zhuǎn)化為持續(xù)經(jīng)營的條件，光有研發(fā)成果不行，還要有基本的廠房、設(shè)施等；

　　第六，是否符合國家的重點政策。

　　權(quán)威人士表示，這是從操作層面來認證出具專業(yè)意見，以判斷一個企業(yè)是否符合科創(chuàng)板核心要求。

　　在培訓(xùn)中，保薦機構(gòu)被要求做到“六個不要”：

　　不要簡單地對照行業(yè)清單來推薦企業(yè)；

　　不要簡單地對照上市條件來推薦企業(yè)；

　　更加不要抱著闖關(guān)的心態(tài)；

　　不要降低標(biāo)準(zhǔn)來推薦企業(yè)；

　　不要追求保薦數(shù)量；

　　不要降低保薦質(zhì)量。

　　上交所人士表示，其審核職能是對科創(chuàng)板的定位進行關(guān)注，是在保薦機構(gòu)推薦來的企業(yè)符合科創(chuàng)板定位的前提之下，開展上市審核工作。重點審核企業(yè)是否符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求。

　　“為什么是這樣的制度安排？因為科創(chuàng)板的定位交易所審不了，如果一個企業(yè)家自己對自己企業(yè)是不是主要依靠核心技術(shù)開展生產(chǎn)經(jīng)營的事情都說不清楚，要求交易所審核，我們沒法審核?！鄙辖凰嘘P(guān)人士表示。

　　上市審核：

　　注冊制不是不審不核探索分行業(yè)審核

　　從今天的培訓(xùn)會獲悉，關(guān)于上市審核的流程，科創(chuàng)板IPO審核的時間預(yù)期很明確：

　　上交所審核不超過3個月+發(fā)行人和中介機構(gòu)回復(fù)不超過3個月+中止審核期限不超過3個月=不超過9個月。

　　上交所人士強調(diào)，注冊制不是不審不核，也不是只做形式審核，如果出現(xiàn)不符合條件的情形，將依法依規(guī)行使否決權(quán)。如果發(fā)現(xiàn)重大違法違規(guī)情形，必要時啟動現(xiàn)場檢查。

　　值得關(guān)注的是，此次培訓(xùn)會上還傳出信息：

　　上交所將設(shè)置若干行業(yè)審核小組，探索對上市申請實行分行業(yè)審核。

　　據(jù)參會人士介紹，上交所新成立的上市審核中心下面設(shè)有4個部門，有兩個是直接審核部門為審核一部、審核二部，下面分若干個審核小組，一個審核小組負責(zé)一個行業(yè)，每個小組有2至3人，其中包括會計和法律人員。

　　關(guān)于上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市委員會的職責(zé)和構(gòu)成，此次培訓(xùn)中也給出了具體介紹：一是審核部門承擔(dān)主要的審核職責(zé)，出具審核報告(會有同意或不同意的結(jié)論)；上市委與審核機構(gòu)共同承擔(dān)審核職責(zé)。這與現(xiàn)行發(fā)審委制度不同。二是上市委是合議制，不是一人一票，與發(fā)審委的決策模式不同。三是上市委人員構(gòu)成以系統(tǒng)外為主。

　　上證報了解到，本次培訓(xùn)參會人員主要系各家券商分管領(lǐng)導(dǎo)和投行部門負責(zé)人。該培訓(xùn)會共有三期，分別在上海、北京和廣州三地先后舉行，每家券商兩個名額，參與本場培訓(xùn)有百余人。