一、【9月25日早間新聞精選】

　　宏觀新聞：

　　1、周二，央行行長易綱回應(yīng)“是否降息”稱：中國貨幣政策取向應(yīng)當(dāng)是以我為主，貨幣政策應(yīng)當(dāng)保持定力，堅(jiān)持穩(wěn)健的取向和加強(qiáng)逆周期調(diào)節(jié)，堅(jiān)決不搞大水漫灌;總體判斷是中國經(jīng)濟(jì)運(yùn)行還是在合理的區(qū)間，中國宏觀經(jīng)濟(jì)政策空間還是比較大，并不急于做出比較大的降準(zhǔn)或者量化寬松舉措。

　　行業(yè)新聞：

　　1、第一財(cái)經(jīng)報(bào)道，科創(chuàng)板已啟動(dòng)保薦業(yè)務(wù)的現(xiàn)場督導(dǎo)，截至目前已進(jìn)行了三輪，共涉及六家企業(yè)及其保薦機(jī)構(gòu)。目前，已有三家接受現(xiàn)場督導(dǎo)的企業(yè)主動(dòng)撤回了申請材料，被終止審核。

　　2、昨天，華儲(chǔ)網(wǎng)發(fā)布關(guān)于2019年9月第2次中央儲(chǔ)備凍豬肉投放競價(jià)交易有關(guān)事項(xiàng)的通知，擬投放1萬噸中央儲(chǔ)備凍豬肉，9月25日上午競價(jià)交易。

　　3、按照9月24日的收盤價(jià)計(jì)算，15家科創(chuàng)板保薦券商跟投股份的賬面浮盈已達(dá)22.04億元。其中，中信建投證券以3.44億元的賬面浮盈居于首位。

　　4、24日下午，在被問到美國對華為的相關(guān)禁令問題時(shí)，華為董事長梁華表示，美國對華為放入禁令清單對華為的運(yùn)營沒有什么太大影響，目前公司一切正常。他還透露，目前華為面向ICT領(lǐng)域的“洞”已經(jīng)補(bǔ)好了。

　　5、國家組織藥品集中采購和使用試點(diǎn)全國擴(kuò)圍產(chǎn)生擬中選結(jié)果，與聯(lián)盟地區(qū)2018年最低采購價(jià)相比，擬中選價(jià)平均降幅59%;與“4+7”試點(diǎn)中選價(jià)格水平相比，平均降幅25%。

　　6、交通運(yùn)輸部部長李小鵬今天在國新辦發(fā)布會(huì)上說，截至9月18日，全國ETC用戶累計(jì)達(dá)到1.3051億，完成總發(fā)行任務(wù)的68.39%。其中今年新增用戶5396萬。目前ETC日均發(fā)行量約60萬張。

　　7、中國人民解放軍中部戰(zhàn)區(qū)副參謀長譚民介紹，國慶70周年閱兵的武器裝備全部國產(chǎn)、現(xiàn)役裝備，主要包括部分中國軍隊(duì)的部分新型裝備，參閱裝備可以集中展現(xiàn)中國軍隊(duì)聯(lián)合作戰(zhàn)裝備體系的構(gòu)成，比較充分的體現(xiàn)我國國防科研的自主創(chuàng)新能力。

　　8、據(jù)商務(wù)部監(jiān)測，上周全國食用農(nóng)產(chǎn)品市場價(jià)格比前一周下降0.6%，豬肉價(jià)格為每公斤36.39元，比前一周下降0.4%;牛肉、羊肉價(jià)格分別比前一周上漲0.2%和0.1%。

　　9、小米正式發(fā)布小米9 Pro 5G版本，起售價(jià)3699元，為小米第一款在國內(nèi)發(fā)售的5G手機(jī)。與此同時(shí)，小米推出一款5G環(huán)繞屏概念手機(jī)MIX Alpha，實(shí)現(xiàn)180.6%屏占比，1億像素相機(jī)，售價(jià)19999元。

　　10、不銹鋼期貨自9月25日起上市交易，8個(gè)合約的掛盤基準(zhǔn)價(jià)為15585元/噸。

　　公司新聞：

　　1、君實(shí)生物在港交所公告稱，申請A股在上交所科創(chuàng)板上市，內(nèi)資股于全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)暫停買賣。

　　2、深交所要求中青寶核實(shí)是否涉及區(qū)塊鏈、數(shù)字貨幣等技術(shù)。如不涉及相關(guān)技術(shù)，請進(jìn)行澄清并充分提示炒作風(fēng)險(xiǎn)。

　　3、亞聯(lián)發(fā)展近兩個(gè)交易日連續(xù)漲停，公司9月24日晚披露股票交易異常波動(dòng)公告澄清稱，公司目前未從事數(shù)字貨幣的相關(guān)研發(fā)。

　　4、據(jù)匯頂科技消息，公司助力小米9 Pro和MIX Alpha探索5G更多可能，公司屏下光學(xué)指紋商用機(jī)型已達(dá)74款。

　　5、永興材料公告稱，替代進(jìn)口用GH2132高溫合金材料研發(fā)成功。目前，公司研發(fā)生產(chǎn)的GH2132高溫合金盤條，已形成批量銷售，并在多種類發(fā)動(dòng)機(jī)中成功運(yùn)用。

　　6、多家上市公司公布國家藥品集中采購情況，華海藥業(yè)7個(gè)品種擬中標(biāo)聯(lián)盟地區(qū)藥品集中采購;廣生堂恩替卡韋膠囊中標(biāo)國家集中采購;京新藥業(yè)的左乙拉西坦片、頭孢呋辛酯片中標(biāo)聯(lián)盟地區(qū)藥品集中采購;現(xiàn)代制藥部分藥品擬中選聯(lián)盟地區(qū)集中采購。

　　7、科恒股份并購重組事項(xiàng)被否。

　　8、長園集團(tuán)公告，格力電器旗下”格力金投“近日增持2.8135%股份，已成為公司第一大股東。

　　9、春興精工控股股東、實(shí)際控制人擬減持不超6%股份;中環(huán)環(huán)保股東金通安益擬減持不超過6%公司股份。

　　10、圓通速遞公告，20.38億股限售股將于9月30日上市流通，占公司總股本的71.85%。

　　11、青山紙業(yè)9.25億股限售股9月30日上市流通，占總股本的40%。

　　12、中金公司與騰訊數(shù)碼(深圳)有限公司訂立股東協(xié)議，據(jù)此雙方同意于中國成立一家合資技術(shù)公司。該公司注冊資本擬為人民幣5億元，其中本公司持股51%，騰訊數(shù)碼持股49%。

　　環(huán)球市場：

　　美三大股指全線收跌 納指跌近1.5%

　　美東時(shí)間周二，美國三大股指全線收跌，道指跌超140點(diǎn)或0.53%，納指跌1.46%，標(biāo)普500指數(shù)跌0.84%。大型科技股全線收低，蘋果跌0.48%，亞馬遜跌2.45%;中概股蔚來大跌逾20%創(chuàng)新低。黃金期貨收漲0.6%，報(bào)1540.20美元/盎司，創(chuàng)將近三周收盤新高。美油收盤大跌2.3%，創(chuàng)下近兩周收盤新低，布油跌2.58%。

　　二、【投資機(jī)會(huì)參考】

　　1、【工業(yè)用電或再降 電解鋁企業(yè)有望受益】

　　從今年7月1日開始，國家發(fā)改委組織實(shí)施的第二批降電價(jià)的措施正式開始執(zhí)行。加之4月1日開始執(zhí)行的第一批降電價(jià)的措施，兩批措施累計(jì)降低企業(yè)用電成本846億元。今年政府工作報(bào)告指出，要深化電力市場化改革，清理電價(jià)附加收費(fèi)，降低制造業(yè)用電成本，一般工商業(yè)平均電價(jià)再降低10%。機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，隨著后續(xù)降電費(fèi)政策的落實(shí)，企業(yè)盈利空間將擴(kuò)大。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，政府工作報(bào)告中所指的電價(jià)附加收費(fèi)主要是指政府性基金，目前政府性基金為0.05元/度，若后續(xù)政府性基金不再收取，以電解鋁平均電耗13500度/噸估算，則電解鋁成本或?qū)⑾陆?75元/噸。

　　A股上市公司中，主營業(yè)務(wù)中包含電解鋁的上市公司有云鋁股份(000807)、中國鋁業(yè)(601600)、南山鋁業(yè)(600219)等。

　　2、【鈷價(jià)指數(shù)持續(xù)上漲 創(chuàng)今年2月以來新高】

　　鈷價(jià)指數(shù)持續(xù)上漲，鈷價(jià)指數(shù)昨日最高報(bào)301.00，創(chuàng)今年2月以來新高，較今年低點(diǎn)194.5已上漲近50%。

　　分析認(rèn)為，隨著5G手機(jī)的推廣，2020年智能手機(jī)出貨量有望由負(fù)轉(zhuǎn)正，并且“換機(jī)潮”可能會(huì)實(shí)現(xiàn)正增長，甚至是10%以上的雙位數(shù)增長，而消費(fèi)電池需求由負(fù)轉(zhuǎn)正，將是鈷供需結(jié)構(gòu)發(fā)生“劇烈”逆轉(zhuǎn)、價(jià)格趨勢上漲的閾值。另一方面，由于Mutanda停產(chǎn)計(jì)劃的施行，以及新能源汽車和消費(fèi)電子需求的繼續(xù)攀升，供需格局或?qū)⒋蠓纳疲?020-2021年供需結(jié)構(gòu)或?qū)②厔菪耘まD(zhuǎn)。

　　A股上市公司中，華友鈷業(yè)(603799)中國最大的鈷產(chǎn)品供應(yīng)商，產(chǎn)銷規(guī)模位居世界前列。寒銳鈷業(yè)(300618)國內(nèi)少數(shù)擁有金屬鈷完整產(chǎn)業(yè)鏈的企業(yè)之一，具備年產(chǎn)鈷精礦0.4萬噸、鈷粉0.15萬噸、電解銅1萬噸及粗制氫氧化鈷0.5萬噸的生產(chǎn)能力。

　　3、【深圳召開國資國企改革試驗(yàn)動(dòng)員會(huì) 為全國做好示范】

　　9月24日，深圳市召開區(qū)域性國資國企綜合改革試驗(yàn)動(dòng)員會(huì)。深圳市委書記王偉中強(qiáng)調(diào)，開展國資國企綜合改革試驗(yàn)，是中央、國務(wù)院賦予深圳的光榮使命。要把堅(jiān)持和加強(qiáng)的領(lǐng)導(dǎo)貫穿全過程，為完成改革任務(wù)提供堅(jiān)強(qiáng)保證。要抓好統(tǒng)籌協(xié)調(diào)、責(zé)任落實(shí)，形成綜合改革試驗(yàn)工作合力，推動(dòng)各項(xiàng)改革任務(wù)落地見效，為全國國資國企改革探新路作示范，在深圳建設(shè)先行示范區(qū)的新征程中展現(xiàn)新?lián)?dāng)、作出新貢獻(xiàn)。

　　目前上海、深圳、沈陽三地的區(qū)域性國資國企綜改試驗(yàn)正在有條不紊推進(jìn)，是全方位的、涉及到各個(gè)領(lǐng)域的改革，將為全國提供良好示范。在深圳的改革方案中，上市公司被作為做強(qiáng)做優(yōu)做大國有資本的重要支撐。深圳將實(shí)施“上市公司 ”戰(zhàn)略，即依托國內(nèi)外多層次資本市場，創(chuàng)造條件實(shí)現(xiàn)集團(tuán)公司整體上市，加大市場化并購上市公司力度，推動(dòng)國有資產(chǎn)向上市公司集中。

　　深圳國資委旗下上市公司主要有特發(fā)信息(000070)、通產(chǎn)麗星(002243)、沙河股份(000014)、深物業(yè)A(000011)、天健集團(tuán)(000090)等。

　　4、【小米發(fā)布環(huán)繞屏概念手機(jī) 柔性屏或成未來主流】

　　小米集團(tuán)24日正式發(fā)布兩款5G旗艦手機(jī)—小米9 Pro 5G、小米MIX Alpha 5G環(huán)繞屏概念手機(jī)，并發(fā)布了最新的小米全面屏電視Pro和MIUI 11系統(tǒng)。據(jù)介紹，MIX Alpha 5G環(huán)繞屏概念手機(jī)實(shí)現(xiàn)了高達(dá)180.6%的屏占比，手機(jī)正面、側(cè)面、背面幾乎全是屏幕。

　　手機(jī)還運(yùn)用了全球首發(fā)1億像素相機(jī)，讓手機(jī)相機(jī)首次突破億級(jí)像素壁壘。相比于折疊屏，環(huán)繞屏能夠節(jié)省更多空間，有望成為未來柔性顯示的終極形態(tài)，使手機(jī)、平板、筆記本實(shí)現(xiàn)多終端融合的趨勢。

　　公司方面，維信諾(002387)是小米供應(yīng)商，固安第6代柔性AMOLED產(chǎn)線產(chǎn)能持續(xù)爬坡。深天馬A(000050)的柔性屏生產(chǎn)線已實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。