三季報(bào)披露進(jìn)入密集期，高景氣度行業(yè)及公司也逐漸浮出水面。從已經(jīng)披露的三季報(bào)預(yù)告來(lái)看，生豬養(yǎng)殖類(lèi)上市公司迎來(lái)重要拐點(diǎn)，上半年凈利潤(rùn)還在虧損的生豬養(yǎng)殖行業(yè)上市公司三季報(bào)業(yè)績(jī)大幅改善。另外就是白酒行業(yè)。雖然白酒龍頭未公布三季報(bào)預(yù)告，但從其中秋國(guó)慶雙節(jié)銷(xiāo)量來(lái)看三季度業(yè)績(jī)可期，價(jià)位升級(jí)和結(jié)構(gòu)分化特征明顯。部分個(gè)股不但業(yè)績(jī)預(yù)增，且機(jī)構(gòu)及上市公司高管或股東進(jìn)行大手筆增持，其中還不乏社?；鸬取皣?guó)家隊(duì)”的身影。

　　三季報(bào)披露進(jìn)行時(shí)高景氣行業(yè)抓眼球

　　三季報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告披露進(jìn)入高頻期，目前已經(jīng)有7家上市公司發(fā)布了三季報(bào)。生豬養(yǎng)殖類(lèi)上市公司表現(xiàn)亮眼，上半年凈利潤(rùn)還在虧損的生豬養(yǎng)殖行業(yè)上市公司三季報(bào)業(yè)績(jī)大幅改善。

　　以溫氏股份(300498)、牧原股份(002714)、新希望(000876)等龍頭養(yǎng)豬企業(yè)為例，今年前三季度三家公司凈利潤(rùn)同比均已翻倍。個(gè)股來(lái)看，不少上市公司披露三季報(bào)預(yù)告業(yè)績(jī)亮麗。目前，星徽精密(300464)以?xún)衾仍鲩L(zhǎng)超110倍的業(yè)績(jī)，成為三季度“預(yù)增王”。憑借超預(yù)期增長(zhǎng)，星徽精密在公告披露后已連續(xù)兩個(gè)交易日漲停。

　　具體來(lái)看，遠(yuǎn)方信息(300306)、天順股份(002800)、同為股份(002835)、開(kāi)爾新材(300234)等7家公司預(yù)計(jì)前三季度凈利同比增長(zhǎng)均超10倍。數(shù)據(jù)顯示，凈利預(yù)增超1倍的公司共有89家，在三季報(bào)預(yù)告披露后，不少預(yù)增概念股陸續(xù)加入漲停集中營(yíng)。

　　在三季報(bào)“預(yù)增王”當(dāng)中，也不乏消費(fèi)電子龍頭。10月8日，億緯鋰能上調(diào)業(yè)績(jī)預(yù)期，公司預(yù)計(jì)前三季度凈利潤(rùn)為11.38億元-11.71億元，同比增長(zhǎng)200.58%-209.29%。億緯鋰能表示，業(yè)績(jī)修正的原因是公司主營(yíng)業(yè)務(wù)銷(xiāo)售額同比增長(zhǎng)50%以上，各系列產(chǎn)品市場(chǎng)需求旺盛，產(chǎn)品毛利率上升，盈利能力快速增長(zhǎng)。

　　在細(xì)分領(lǐng)域放慢，消費(fèi)電池方面，ETC及智能表計(jì)用鋰原電池和SPC需求疊加，出貨量成倍增長(zhǎng)，產(chǎn)品毛利率上升，凈利潤(rùn)大幅提升;小型鋰離子電池生產(chǎn)效率提升超預(yù)期，盈利能力進(jìn)一步增強(qiáng)。動(dòng)力電池方面，產(chǎn)能有序釋放促進(jìn)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)，盈利能力提升超預(yù)期。

　　生豬養(yǎng)殖行業(yè)三季度大逆轉(zhuǎn)白酒維持高景氣

　　節(jié)后豬價(jià)持續(xù)快速上漲，三季度利潤(rùn)釋放逐季兌現(xiàn)。以龍頭公司溫氏股份(300498)來(lái)看，近日溫氏股份發(fā)布的業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，預(yù)計(jì)公司2019年前三季度實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東凈利潤(rùn)59.5億~61.5億元，同比升105.18%~112.08%。其中第三季度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)45.67億~47.67億元，同比升130.36%~140.45%。同時(shí)，該報(bào)告期內(nèi)，公司商品肉豬銷(xiāo)量1553萬(wàn)頭，同比下降4.02%，但銷(xiāo)售價(jià)格同比上漲23.87%，公司養(yǎng)豬業(yè)務(wù)收入及盈利同比上升。

　　根據(jù)豬易數(shù)據(jù)，截止10月12日全國(guó)生豬均價(jià)達(dá)到34.93元/公斤，周變動(dòng)+5.56元/公斤。農(nóng)村農(nóng)業(yè)部9月存欄數(shù)據(jù)發(fā)布：400個(gè)監(jiān)測(cè)縣能繁母豬存欄同降38.9%/環(huán)降2.8%，生豬存欄同降41.1%/環(huán)降3.0%。東吳證券研究觀點(diǎn)認(rèn)為，此輪豬周期產(chǎn)能深度去化，而在豬價(jià)快速上漲的背景下養(yǎng)殖利潤(rùn)擴(kuò)大，推遲出欄及留種進(jìn)一步加劇豬源供應(yīng)緊缺，同時(shí)隨著天氣轉(zhuǎn)涼，消費(fèi)需求提升，將進(jìn)一步推升豬價(jià)。

　　另外就是白酒行業(yè)。雖然白酒龍頭未公布三季報(bào)預(yù)告，但從其中秋國(guó)慶雙節(jié)銷(xiāo)量來(lái)看三季度業(yè)績(jī)可期。其中，五糧液(000858)此前預(yù)計(jì)截止10月份高端五糧液發(fā)貨量接近全年規(guī)劃90%，系列酒已完成全年目標(biāo)，全年?duì)I目標(biāo)確定性強(qiáng)。

　　今年已是白酒行業(yè)進(jìn)入增長(zhǎng)趨勢(shì)第四年，基本面態(tài)勢(shì)延續(xù)，價(jià)位升級(jí)和結(jié)構(gòu)分化特征明顯。綜合機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)，白酒公司中秋總體表現(xiàn)平穩(wěn)，從近三四年的情況看，旺季越來(lái)越向春節(jié)集中，中秋備貨主要為四季度，預(yù)計(jì)動(dòng)銷(xiāo)節(jié)奏會(huì)持續(xù)到年底，其中國(guó)慶因務(wù)工返鄉(xiāng)、宴席集中等因素消費(fèi)旺季特征反而越來(lái)越明顯，其觀點(diǎn)認(rèn)為結(jié)合中秋國(guó)慶一起看白酒旺季更客觀。

　　機(jī)構(gòu)提前布局業(yè)績(jī)預(yù)增股

　　部分個(gè)股不但業(yè)績(jī)預(yù)增，且機(jī)構(gòu)及上市公司高管或股東進(jìn)行大手筆增持。統(tǒng)計(jì)顯示以8月15日至10月14日為限，統(tǒng)計(jì)部分機(jī)構(gòu)、股東增持的業(yè)績(jī)預(yù)增股。

　　在248只2019年前三季度大幅增長(zhǎng)(增幅在五成及以上)的個(gè)股中，自8月15日至10月14日期間機(jī)構(gòu)凈買(mǎi)入的共有20只，機(jī)構(gòu)凈買(mǎi)入買(mǎi)入金額超億元的有3只，包括中興通訊(000063)前三季度凈利潤(rùn)增長(zhǎng)157.85%，機(jī)構(gòu)凈買(mǎi)入2.84億元;領(lǐng)益智造(002600)凈利潤(rùn)增長(zhǎng)668.4%，龍虎榜機(jī)構(gòu)資金凈流入2.5億元;華工科技(000988)業(yè)績(jī)同比增長(zhǎng)80.35%，機(jī)構(gòu)凈買(mǎi)入1.9億元。

　　另外，10月第一個(gè)交易周，打頭陣披露三季報(bào)的上市公司業(yè)績(jī)不負(fù)眾望，凈利潤(rùn)增幅靠前。截至上周，安納達(dá)(002136)、奧士康(002913)、許繼電氣(000400)等7家A股上市公司披露了首批三季報(bào)，其中多只個(gè)股的前十大流通股東中“曝光”了機(jī)構(gòu)三季度明顯的投資動(dòng)向。

　　社保基金413組合還明顯增持許繼電氣。相較二季度末，該組合三季度增持許繼電氣150萬(wàn)股，最新持股為900萬(wàn)股，為第五大流通股東，以最新股價(jià)計(jì)算，增倉(cāng)市值為1473萬(wàn)元。

　　從業(yè)績(jī)來(lái)看，奧士康、許繼電氣三季度業(yè)績(jī)表現(xiàn)良好。奧士康三季度凈利潤(rùn)1.08億元，同比增長(zhǎng)31.72%;許繼電氣三季度營(yíng)業(yè)收入21.84億元，同比增長(zhǎng)45.32%，凈利潤(rùn)9290.67萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)296.66%。