互聯(lián)網(wǎng)北京12月27日訊 昨日，證監(jiān)會(huì)第十八屆發(fā)行審核委員會(huì)2019年第209次發(fā)審委會(huì)議召開(kāi)，西域旅游開(kāi)發(fā)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“西域旅游”）首發(fā)獲通過(guò)。這是今年過(guò)會(huì)的第135家企業(yè)。

　　西域旅游此次IPO的保薦機(jī)構(gòu)（主承銷(xiāo)商）為國(guó)金證券股份有限公司，保薦代表人為吳承達(dá)、張勝。這是國(guó)金證券年內(nèi)保薦成功的第5單。6月6日，國(guó)金證券保薦的成都唐源電氣（300789）股份有限公司首發(fā)過(guò)會(huì)；9月5日，國(guó)金證券保薦的浙江【米奧蘭特(300795)、股吧】（300795）商務(wù)會(huì)展股份有限公司首發(fā)過(guò)會(huì)；11月14日，國(guó)金證券保薦的四川英杰電氣股份有限公司首發(fā)過(guò)會(huì)；11月21日，國(guó)金證券保薦的公牛集團(tuán)股份有限公司首發(fā)過(guò)會(huì)。

　　西域旅游主營(yíng)業(yè)務(wù)為旅游資源的開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)，通過(guò)對(duì)景區(qū)景點(diǎn)的開(kāi)發(fā)，為游客提供旅游服務(wù)，主要包括旅游客運(yùn)、高山索道觀光、游船觀光、溫泉娛樂(lè)、旅行社業(yè)務(wù)和文化演藝等。

　　西域旅游擬登陸深交所創(chuàng)業(yè)板，且本次擬公開(kāi)發(fā)行股份的數(shù)量為3875萬(wàn)股，占發(fā)行后總股本的比例為25%。本次募集資金為2.37億元，8022.19萬(wàn)元用于天池游客服務(wù)中心改擴(kuò)建項(xiàng)目，5620.50萬(wàn)元用于天池景區(qū)燈桿山游客服務(wù)項(xiàng)目，2026.78萬(wàn)元用于天山天池景區(qū)區(qū)間車(chē)改造項(xiàng)目，8000萬(wàn)元用于歸還銀行貸款。

　　發(fā)審委會(huì)議提出詢(xún)問(wèn)的主要問(wèn)題：

　　1、天池景區(qū)區(qū)間車(chē)價(jià)格自2018年9月1日起由每人次90元降至每人次60元。請(qǐng)發(fā)行人代表：（1）結(jié)合2019年第三季度主要經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)等，說(shuō)明區(qū)間車(chē)票價(jià)下調(diào)對(duì)發(fā)行人經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響，是否對(duì)發(fā)行人持續(xù)盈利能力產(chǎn)生重大不利影響；（2）說(shuō)明觀光車(chē)和索道業(yè)務(wù)恢復(fù)正常運(yùn)營(yíng)后，收入出現(xiàn)大幅增長(zhǎng)的原因及合理性；（3）說(shuō)明發(fā)行人區(qū)間車(chē)價(jià)格是否存在進(jìn)一步下調(diào)的可能性；（4）說(shuō)明發(fā)行人觀光車(chē)和索道價(jià)格未來(lái)是否存在下調(diào)的可能性，未來(lái)相關(guān)價(jià)格下調(diào)對(duì)發(fā)行人經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響；（5）說(shuō)明發(fā)行人應(yīng)對(duì)票價(jià)下調(diào)的相關(guān)措施，以及上述措施對(duì)發(fā)行人經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的具體影響，并結(jié)合游客增長(zhǎng)率、其他業(yè)務(wù)的盈利能力、新項(xiàng)目未來(lái)的投資收益說(shuō)明發(fā)行人是否具有可持續(xù)盈利能力。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程，并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。

　　2、報(bào)告期，發(fā)行人現(xiàn)金收款金額占比較高。請(qǐng)發(fā)行人代表：（1）結(jié)合行業(yè)特點(diǎn)和經(jīng)營(yíng)模式，說(shuō)明主營(yíng)業(yè)務(wù)現(xiàn)金收款的合理性與必要性；現(xiàn)金交易比例及其變動(dòng)情況是否整體處于合理范圍內(nèi)，是否與行業(yè)慣例相符；（2）說(shuō)明在已開(kāi)通微信、支付寶等支付方式的情況下，發(fā)行人觀光車(chē)業(yè)務(wù)和索道業(yè)務(wù)現(xiàn)金交易比例仍較高的原因及合理性；（3）說(shuō)明現(xiàn)金交易是否具有可驗(yàn)證性及其依據(jù)，現(xiàn)金交易的客戶(hù)是否存在關(guān)聯(lián)方及其對(duì)發(fā)行人的具體影響；（4）說(shuō)明現(xiàn)金收款相關(guān)制度情況，相關(guān)制度是否健全有效，現(xiàn)金收款制度與業(yè)務(wù)模式是否匹配且有效執(zhí)行，發(fā)行人為減少現(xiàn)金交易所采取的改進(jìn)措施及進(jìn)展情況。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程，并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。

　　3、新天國(guó)際作為發(fā)行人第二大股東，目前進(jìn)入破產(chǎn)重整程序。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：（1）新天國(guó)際所涉糾紛、訴訟以及破產(chǎn)重整程序目前最新的進(jìn)展情況；（2）如新天國(guó)際持有的發(fā)行人股份被依法處置，發(fā)行人的董事會(huì)是否會(huì)發(fā)生較大變化，是否會(huì)對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)不利影響；（3）新天國(guó)際所持股份歸屬的不確定性，是否符合《創(chuàng)業(yè)板首發(fā)辦法》第十五條“發(fā)行人的股權(quán)清晰”的發(fā)行條件。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程，并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。

　　4、報(bào)告期發(fā)行人綜合毛利率呈逐年上升趨勢(shì)。請(qǐng)發(fā)行人代表：（1）結(jié)合各類(lèi)型業(yè)務(wù)的客均單價(jià)、單位成本等因素，說(shuō)明各類(lèi)產(chǎn)品毛利率持續(xù)較高的原因及合理性；（2）結(jié)合同行業(yè)可比公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)類(lèi)型，說(shuō)明毛利率遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平的原因及合理性；（3）說(shuō)明未來(lái)發(fā)展的空間以及較高毛利率是否具有可持續(xù)性。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程，并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。

　　5、發(fā)行人在新疆天池景區(qū)開(kāi)展的業(yè)務(wù)主要依賴(lài)于取得的特許經(jīng)營(yíng)權(quán)。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：（1）特許經(jīng)營(yíng)權(quán)到期前是否存在特許經(jīng)營(yíng)權(quán)終止的風(fēng)險(xiǎn)；（2）特許經(jīng)營(yíng)權(quán)到期后發(fā)行人是否具有優(yōu)先續(xù)約權(quán)，是否會(huì)影響到發(fā)行人未來(lái)的經(jīng)營(yíng)持續(xù)性。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程，并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。

　　今年IPO過(guò)會(huì)企業(yè)一覽：