1月21日，據(jù)深交所消息，創(chuàng)業(yè)板2021年第6次審議會議結果顯示，嚴牌股份、雅創(chuàng)電子、深水規(guī)院3家企業(yè)首發(fā)過會。

　　嚴牌股份：營業(yè)收入年復合增長率為27.47%

　　嚴牌股份專注于環(huán)保過濾材料的研發(fā)、生產和銷售業(yè)務，在全球范圍提供環(huán)保用過濾布和過濾袋等工業(yè)過濾關鍵部件和材料，產品廣泛應用于火電、水泥、化工、冶金、采礦、鋼鐵、垃圾焚燒、食品、醫(yī)藥、環(huán)境保護等各行業(yè)的工業(yè)除塵、廢水處理、生產過濾純化等領域。2017年至2019年，該公司實現(xiàn)營業(yè)收入分別為 2.90億元、3.7億萬元和4.72億元，扣除非經(jīng)常性損益后凈利潤分別為 3,696.19 萬元、5,252.80 萬元 和 5,929.49 萬元，年均復合增長率分別為27.47%和 26.66%。本次擬公開發(fā)行新股不超過 4,267.00 萬股，保薦機構為長江承銷，審計機構為中匯會所。嚴牌股份擬募集5.9億元資金，用于高性能過濾材料生產基地建設項目、高性能過濾帶生產基地項目。

　　針對嚴牌股份，深交所問到的主要問題有：

　　1. 請發(fā)行人代表進一步說明降低存貨和應收賬款、提升 投資資本收益率的規(guī)劃和舉措。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

　　2. 請發(fā)行人代表說明中大西洋關稅異議事項處理結果的 不確定性及相關應對措施。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

　　3. 請發(fā)行人代表說明2021年口罩材料相關產品收入及利 潤的可持續(xù)性。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

　　此外，嚴牌股份還需要對以下問題進行落實：

　　請發(fā)行人在招股說明書“重大事項提示”和“風險因素” 章節(jié)中披露未來不再從事口罩材料業(yè)務的相關影響。

　　雅創(chuàng)電子：2019年研發(fā)費用占營收的1.72%

　　雅創(chuàng)電子是國內知名的電子元器件授權分銷商，主要分銷東芝、首爾半導體、村田、松下、LG等國際著名電子元器件設計制造商的產品。具體產品包括光電器件、存儲芯片、被動元件和分立半導體等，產品主要應用于汽車電子領域。2017年-2019年，營業(yè)收入分別為9.25億元、11.12億元、11.17億元，凈利潤分別為0.25億元、0.43億元、0.43億元。雅創(chuàng)電子計劃發(fā)行不超過2000萬股，擬募資總額5.47億元。募資主要用于汽車電子研究院建設項目、汽車電子元件推廣項目、汽車芯片IC設計項目。2017年-2019年，研發(fā)費用分別為604.65萬元、1293.39萬元、1916.53萬元，分別占營收的比例為0.65%、1.16%、1.72%。

　　針對雅創(chuàng)電子，深交所問到的主要問題有：

　　1. 發(fā)行人報告期內經(jīng)營活動現(xiàn)金流持續(xù)為負且與凈利潤 差異較大，2018 年以來應收賬款周轉率低于行業(yè)平均水平且 持續(xù)下降。請發(fā)行人代表說明以上情況對持續(xù)經(jīng)營能力的影 響以及相關改善措施的效果。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

　　2. 請發(fā)行人代表結合電子元器件分銷業(yè)務中技術服務實 施以及收入利潤貢獻情況、行業(yè)分類定義，說明將所在行業(yè) 披露為“軟件和信息技術服務業(yè)”的依據(jù)。請保薦人代表發(fā) 表明確意見。

　　此外，雅創(chuàng)電子還需要對以下問題進行落實：

　　1. 請發(fā)行人結合實際業(yè)務情況在招股說明書中準確披露 商業(yè)模式以及行業(yè)分類的相關信息。請保薦人發(fā)表明確意見。

　　2. 報告期內發(fā)行人經(jīng)營活動現(xiàn)金流持續(xù)為負且與凈利潤 差異較大，請發(fā)行人結合商業(yè)模式在招股說明書“重大事項 提示”和“風險因素”章節(jié)中補充披露相關風險。請保薦人 發(fā)表明確意見。

　　深水規(guī)院：2019年研發(fā)職工薪酬占研發(fā)費用的93.62%

　　深水規(guī)院是一家為水務建設工程及其配套工程提供勘測設計、規(guī)劃咨詢、項目運管等專業(yè)技術服務。公司以“水”為核心，圍繞水資源、水安全、水環(huán)境三個方向，致力于系統(tǒng)解決城市水問題，核心業(yè)務是面向水利和市政給排水建設工程領域的勘測設計。據(jù)招股書顯示，深水規(guī)院2017年至2019年的營收分別為4.9億元、5.2億元、7.1億元，利潤分別為0.45億元、0.52億元、0.7億元。該公司近三年的研發(fā)分別為1989萬元、2479萬元、3033萬元，研發(fā)費用率分別為4.05%、4.79%、4.24%。在研發(fā)費用中，職工薪酬占比最高，在去年，職工薪酬的支出為2839萬元，占到了研發(fā)費用的93.62%。本次擬公開發(fā)行3300萬股，擬募資4.5億元，將用于總部建設項目、智慧水務工程技術研究中心建設項目、協(xié)同設計信息化平臺建設項目、補充流動資金項目。

　　針對深水規(guī)院，深交所問到的主要問題有：

　　1. 發(fā)行人部分水環(huán)境治理設計運營一體化項目運營業(yè)務 涉及污水處理環(huán)節(jié)，但尚未取得排污許可證。請發(fā)行人代表： （1）說明未取得排污許可證的原因；（2）結合排放污染物的 種類、數(shù)量等，根據(jù)相關法律法規(guī)說明無證排放可能受到的 處罰，以及對發(fā)行人業(yè)務經(jīng)營造成不利影響的風險。請保薦 人代表發(fā)表明確意見。

　　2. 請發(fā)行人代表結合報告期內增補及核減合同金額情況， 說明 2020 年 1-6 月相關事項在新收入準則下的會計處理。請 保薦人代表發(fā)表明確意見。

　　3. 發(fā)行人 2017 年 12 月 31 日申報報表在原始報表基礎上 調增凈資產 1.42 億元。請發(fā)行人代表說明上述調整事項對發(fā)行人國企混改規(guī)范性的影響。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

　　此外，深水規(guī)院還需要對以下問題進行落實：

　　請發(fā)行人在招股說明書“重大事項提示”和“風險因素” 章節(jié)中披露部分水環(huán)境治理設計運營一體化項目未取得排污 許可證的經(jīng)營風險。