記者 楊帆

　　 證監(jiān)會放大招!5月28日，證監(jiān)會發(fā)布了《監(jiān)管規(guī)則適用指引――發(fā)行類第2號》(以下簡稱《指引》)，堅持“刀刃向內”，突出“靶向監(jiān)管”，明確證監(jiān)會系統(tǒng)離職人員入股擬IPO或新三板精選層掛牌企業(yè)的核查要求，將有力維護市場的“三公”秩序。證監(jiān)會完善制度設計，有助于注冊制改革行穩(wěn)致遠，資本市場健康穩(wěn)定發(fā)展。

　　證監(jiān)會：突出靶向監(jiān)管 明確不當入股情形

　　“證監(jiān)會一直高度重視擬上市企業(yè)股東監(jiān)管，不斷完善股東監(jiān)管制度機制，著力防范違法違規(guī)‘造富’”。在5月28日的證監(jiān)會例行新聞發(fā)布會上，證監(jiān)會發(fā)行部副主任李維友作出上述表示。

　　《指引》在前期制定的《監(jiān)管規(guī)則適用指引―關于申請首發(fā)上市企業(yè)股東信息披露》的基礎上，進一步明確證監(jiān)會系統(tǒng)離職人員入股擬公開發(fā)行并上市或新三板精選層掛牌企業(yè)的核查要求。具體來看，《指引》主要包括以下內容：

　　一是明確不當入股情形。證監(jiān)會系統(tǒng)離職人員存在利用原職務影響謀取投資機會、入股過程存在利益輸送、在入股禁止期內入股、作為不適格股東入股、入股資金來源違法違規(guī)等情形的屬于不當入股。這里的入股禁止期，是指副處級(中層)及以上離職人員離職后三年內、其他離職人員離職后二年內。

　　二是強化中介機構核查責任。中介機構開展股東信息核查過程中，應全面核查是否存在《指引》規(guī)范的離職人員入股情況，判斷是否屬于不當入股情形。屬于不當入股情形的，應當予以清理。發(fā)行人和中介機構提交發(fā)行上市(掛牌)申請文件時，應就證監(jiān)會系統(tǒng)離職人員有關核查情況作出專項說明。提交發(fā)行上市(掛牌)申請后，發(fā)現不當入股情況或出現重大媒體質疑的，中介機構應及時核查并報告。

　　三是強化審核監(jiān)督，建立獨立復核制度。對涉及離職人員入股的發(fā)行上市(掛牌)審核過程進行復核，確保審核過程公平公正、依法合規(guī)。發(fā)現違法違紀線索的，移交有關部門處理。

　　此外，針對近期大宗商品價格波動較大，證監(jiān)會新聞發(fā)言人高莉表示，證監(jiān)會高度關注，證監(jiān)會不斷強化市場風險監(jiān)測，有效防范市場風險，抑制市場過度投機，堅決查處各類違法違規(guī)行為，維護正常的市場秩序，證監(jiān)會也將加強與宏觀經濟部門的協(xié)作，做好大宗商品的宏觀調控工作。

　　深交所：探索推進未盈利企業(yè)上市制度

　　5月24日至28日，深圳證券交易所召開2021年會員大會。深交所總經理工作報告指出，大力優(yōu)化產品結構。持續(xù)提升直接融資功能，科學合理保持IPO、再融資常態(tài)化，穩(wěn)步推進創(chuàng)新企業(yè)境內發(fā)行股票或存托憑證試點，積極推進大灣區(qū)債券平臺建設，有序擴大知識產權證券化產品覆蓋面，更好服務實體經濟發(fā)展。扎實推進基礎設施公募REITs試點，推動完善相關配套政策，打造深市REITs特色板塊。加大權益類基金產品供給與服務創(chuàng)新力度，做大做強核心ETF產品。豐富風險管理工具，提升深市標桿指數影響力。

　　會議審議通過深交所總經理工作報告。大會提出，深交所經理層要堅決扛起資本市場先行先試責任，按照所黨委、理事會決策部署，堅守創(chuàng)業(yè)板定位，鞏固創(chuàng)業(yè)板改革成果，維護創(chuàng)業(yè)板注冊制高質量運行，探索推進未盈利企業(yè)上市制度，為穩(wěn)步推進全市場注冊制改革創(chuàng)造條件，充分發(fā)揮資本市場樞紐功能，更好服務經濟高質量發(fā)展。

　　完善制度設計促進資本市場健康穩(wěn)定發(fā)展

　　證監(jiān)會完善制度設計有助于注冊制改革行穩(wěn)致遠，資本市場健康穩(wěn)定發(fā)展。本周A股迎來了一波大的發(fā)力，上證指數擺脫3400點的橫盤位置，躍入3600點大關。

　　回顧整個五月份，《投資快報》記者發(fā)現，指數迎來逆襲，不僅成功突破此前震蕩平臺，而且還迎來北向資金創(chuàng)紀錄的單日凈流入，還打破了很多人認為的“無窮六絕七翻身”的“五窮”規(guī)律，加上兩市成交重新站上萬億水平，市場的活躍性也有望進一步提升。而對于即將來臨的六月，在多頭情緒的提振下，機構預計個股輪動的機會或將逐步呈現。

　　在本周滬指中陽力量的帶動下，市場多頭氛圍變得更加濃厚，湘財證券樊波認為趨勢的形成不是一天兩天的，當多頭趨勢一旦確立，不會因為個別時間的波動而改變趨勢，即便運行過程中會有多次震蕩，但整體多頭的性質不會輕易改變，這一點大家需要深刻認知。鑒于此，再來看昨天的行情，主板和創(chuàng)業(yè)板出現一些分化，滬指午后出現一波快速下跌，這給投資者或多或少帶來一些恐慌。不過，這種波動對于大盤已經形成的上漲趨勢不會產生任何影響，市場的多頭性質也不會因為一天的小波動而改變，投資者無需擔心，繼續(xù)做多即可，部分熱點個股的調整反而是低吸的最好機會。

　　總結一句話：本周市場走出突破性行情，滬指四陽一陰的走勢顯示出多頭力量的強大，昨日的調整只是小小花絮，這對于剛啟動不久的熱點來說，是最好的低吸時機。