導(dǎo)讀

　　市場(chǎng)分析：千億大市值公司股價(jià)紛紛反彈

　　大眾30：聚焦行業(yè)龍頭――【韋爾股份(603501)、股吧】（603501）

　　看點(diǎn)1

　　滬指收獲四連陽(yáng)，成交額連續(xù)3個(gè)交易日超萬(wàn)億元――

　　千億大市值公司股價(jià)紛紛反彈

　　周二，A股早盤(pán)受到外圍市場(chǎng)普漲影響，三大股指集體小幅高開(kāi)后出現(xiàn)分化，滬指在銀行股持續(xù)走強(qiáng)帶動(dòng)下震蕩攀升，而創(chuàng)業(yè)板指受芯片、光伏概念的下跌一度跌逾1.5%。值得關(guān)注的是，滬深兩市成交額再破1萬(wàn)億元，為連續(xù)3個(gè)交易日達(dá)到萬(wàn)億元規(guī)模。滬指上漲0.8%，科技股調(diào)整，農(nóng)業(yè)股強(qiáng)勢(shì)。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，中報(bào)臨近可關(guān)注低估值行業(yè)中有預(yù)期差的龍頭企業(yè)。逢低繼續(xù)關(guān)注中報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)期較好的行業(yè)，比如消費(fèi)電子、鋰電池、醫(yī)藥中的CRO等。主題投資方面，可以在回調(diào)中繼續(xù)關(guān)注軍工、半導(dǎo)體等。

　　華為鴻蒙概念調(diào)整較深

　　周二，上證50等權(quán)重止跌反彈帶動(dòng)滬指沖高，創(chuàng)業(yè)板指探底回升在箱體頂部震蕩，兩市成交額連續(xù)三個(gè)交易日突破萬(wàn)億，個(gè)股漲多跌少，市場(chǎng)情緒繼續(xù)回暖。盤(pán)面上，農(nóng)業(yè)種植、中船系、交運(yùn)設(shè)備等漲幅居前。

　　截至收盤(pán)，上證指數(shù)上漲0.8%，收?qǐng)?bào)3557.41點(diǎn)，獲得4連陽(yáng)；深證成指上漲0.38%，收?qǐng)?bào)14696.29點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指上漲0.35%，收?qǐng)?bào)3281.99點(diǎn)。銀行股力挺大盤(pán)收紅，滬深兩市成交再超萬(wàn)億元。北向資金午后持續(xù)凈流出，全天凈賣(mài)出24.13億元，連續(xù)3日凈賣(mài)出。貴州茅臺(tái)（600519）、興業(yè)銀行、【平安銀行(000001)、股吧】（000001）分別遭凈賣(mài)出7.79億元、3.99億元、3.19億元；恒瑞醫(yī)藥（600276）逆勢(shì)獲凈買(mǎi)入4.01億元。

　　連漲多日的科技股調(diào)整，鴻蒙概念股、國(guó)產(chǎn)軟件領(lǐng)跌，第三代半導(dǎo)體多數(shù)下跌，受消息刺激，農(nóng)業(yè)板塊表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，帶動(dòng)農(nóng)業(yè)種植業(yè)、草甘膦、生態(tài)農(nóng)業(yè)等上漲，午后稀土永磁、碳中和、煤炭異動(dòng)，國(guó)防軍工股持續(xù)拉升，晨曦航空（300581）6月以來(lái)漲近120%。汽車(chē)股午后一度走強(qiáng)，廣匯汽車(chē)（600297）、曠達(dá)科技（002516）、宗申動(dòng)力（001696）、中國(guó)汽研（601965）等近10只個(gè)股漲停。華為鴻蒙板塊出現(xiàn)調(diào)整，萬(wàn)興科技（300624）、高新興（300098）、【科藍(lán)軟件(300663)、股吧】（300663）、拓維信息（002261）等跌逾4%。特鋼概念出現(xiàn)調(diào)整，韶鋼松山（000717）、鞍鋼股份（000898）、華菱鋼鐵（000932）、西寧特鋼（600117）等跌逾3%。油氣股開(kāi)盤(pán)上漲，中國(guó)石油大漲5%，創(chuàng)反彈新高。煤炭股陜西黑貓（601015）午后封板。近端次新表現(xiàn)搶眼。醫(yī)藥股午后大幅攀升，錢(qián)江生化（600796）、太極集團(tuán)（600129）漲停，復(fù)星醫(yī)藥（600196）漲近7%，片仔癀（600436）升逾6%再創(chuàng)歷史新高；邁瑞醫(yī)療（300760）亦大漲逾6%。此外，人工關(guān)節(jié)集采中標(biāo)好于預(yù)期，大博醫(yī)療（002901）、凱利泰（300326）漲勢(shì)不俗。

　　千億大市值股紛紛反彈

　　市場(chǎng)風(fēng)格有所轉(zhuǎn)變，千億大市值個(gè)股紛紛反彈，帶動(dòng)了滬指強(qiáng)勁上攻。在板塊方面，銀行股成為護(hù)盤(pán)的主力軍，成都銀行（601838）領(lǐng)漲，漲逾5%，江蘇銀行（600919）、招商銀行、南京銀行、平安銀行等漲逾2%。低價(jià)次新股三峽能源（600905）開(kāi)盤(pán)再度漲停，報(bào)7.26元，迎來(lái)四連板，市值突破2000億元。三峽能源剛剛上市時(shí)因其比較容易中簽，市場(chǎng)普遍認(rèn)為最多兩三個(gè)板后就會(huì)開(kāi)板，但低價(jià)的三峽能源卻表現(xiàn)出了逆天的走勢(shì)。而三峽能源的強(qiáng)勢(shì)也帶動(dòng)了周二上市新股，其中科創(chuàng)板【鐵建重工(688425)、股吧】上市，盤(pán)中直線(xiàn)拉升，股價(jià)大漲223%，觸發(fā)二次臨停，全天換手率近74%。此外，揚(yáng)電科技、晶雪節(jié)能等注冊(cè)制新股均成為資金博弈場(chǎng)。

　　A股目前千億市值大票來(lái)自銀行業(yè)最多，共有18家。緊隨其后的食品、飲料與煙草，資本貨物，制藥、生物科技等6個(gè)行業(yè)也較多。達(dá)到千億市值的共有144家。其中85只大票上漲，6只持平，總體占比為63.2%。而剩余不到40%的個(gè)股下跌。隨著創(chuàng)業(yè)板科技股的調(diào)整，大市值低價(jià)股迎來(lái)反彈，其中長(zhǎng)方集團(tuán)（300301）、萬(wàn)順新材（300057）、大禹節(jié)水（300021）、神農(nóng)科技（300189）、興源環(huán)境（300266）、通源石油（300164）、華民股份（300345）、中銀絨業(yè)（000982）、廣匯汽車(chē)、曠達(dá)科技、天地科技（600582）、錢(qián)江生化、敦煌種業(yè)（600354）、特發(fā)信息（000070）、宗申動(dòng)力等一批10元以下個(gè)股漲幅居前。

　　目前千億市值大票中已有13家披露了2021年中報(bào)預(yù)告。雖然目前披露家數(shù)較少，但除了4家不確定外，其余均實(shí)現(xiàn)不錯(cuò)的盈利和增長(zhǎng)。如分眾傳媒（002027）、立訊精密（002475）和歌爾股份（002241）3家凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)在10億元以上，并實(shí)現(xiàn)強(qiáng)勁增長(zhǎng)。此外，還有贛鋒鋰業(yè)（002460）、東鵬飲料（605499）等公司的業(yè)績(jī)表現(xiàn)也很不錯(cuò)。從增長(zhǎng)上看，剔除疫情影響，對(duì)比今年一季度與2019年一季度凈利潤(rùn)數(shù)據(jù)，目前有120家已經(jīng)超過(guò)2019年一季度，占比超8成?？梢?jiàn)千億市值龍頭股業(yè)績(jī)強(qiáng)勁，絕大多數(shù)已經(jīng)恢復(fù)并超過(guò)疫情前。

　　存量博弈風(fēng)格或?qū)⑥D(zhuǎn)換

　　周二，市場(chǎng)出現(xiàn)了一些變化，科技股調(diào)整，農(nóng)業(yè)股強(qiáng)勢(shì)。創(chuàng)業(yè)板調(diào)整，而低價(jià)次新股搶眼。國(guó)泰君安認(rèn)為，從近期市場(chǎng)成交量水平來(lái)看，目前市場(chǎng)仍處于存量博弈格局。短期題材類(lèi)個(gè)股表現(xiàn)相對(duì)較為活躍，CRO、半導(dǎo)體、軍工概念輪番上漲，帶動(dòng)市場(chǎng)人氣回升。市場(chǎng)或延續(xù)臺(tái)階式震蕩上行格局?？梢苑甑屠^續(xù)關(guān)注中報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)期較好的方向，比如消費(fèi)電子、鋰電池、醫(yī)藥中的CRO等。主題投資方面，可以在回調(diào)中繼續(xù)關(guān)注軍工、半導(dǎo)體等。

　　國(guó)泰君安證券上海研究部總監(jiān)邊風(fēng)煒表示，6月以來(lái)，整體市場(chǎng)基本上是藍(lán)籌大跌，然后科技反轉(zhuǎn)。從資金的方向來(lái)看，要等到6月底以后來(lái)驗(yàn)證公募基金調(diào)倉(cāng)的方向，是否如猜想的在科技股上出現(xiàn)了比較明顯的加倉(cāng)，而在價(jià)值股上出現(xiàn)了明顯的減倉(cāng)。最近水泥，包括地產(chǎn)跌得比較多，主要是預(yù)期數(shù)據(jù)的不佳，比如說(shuō)煤炭的價(jià)格大漲對(duì)水泥是不利的。比如說(shuō)地產(chǎn)的政策不好，那么對(duì)地產(chǎn)的毛利會(huì)有影響，限價(jià)又使得整個(gè)地產(chǎn)的銷(xiāo)售很難在價(jià)格上出現(xiàn)很大的上漲，那么這個(gè)時(shí)候地產(chǎn)的整個(gè)股東回報(bào)率、凈利率都有可能會(huì)下降。又比如保險(xiǎn)的數(shù)據(jù)不佳，整個(gè)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型過(guò)程里面可選消費(fèi)回落，所以預(yù)期數(shù)據(jù)的不佳。何時(shí)買(mǎi)進(jìn)水泥和地產(chǎn)需要兩個(gè)信號(hào)，標(biāo)的是其中有預(yù)期差的龍頭企業(yè)。打破這些不好的預(yù)期，中報(bào)會(huì)很重要，關(guān)注龍頭類(lèi)的企業(yè)能不能給大家一些小驚喜？比如說(shuō)能不能以量補(bǔ)價(jià)。鋼鐵之中有一家二線(xiàn)的鋼鐵股漲停，它就是屬于超預(yù)期的公司，其二季報(bào)業(yè)績(jī)同比增長(zhǎng)了8倍，和一季報(bào)比同比增長(zhǎng)了一倍，要找到這些預(yù)期差，其實(shí)需要數(shù)據(jù)的驗(yàn)證，并在中報(bào)得到體現(xiàn)，如果中報(bào)得到體現(xiàn)，可能會(huì)在六、七月份，特別是在七月份的時(shí)候會(huì)有一些轉(zhuǎn)變。

　　看點(diǎn)2

　　韋爾股份2020年實(shí)現(xiàn)收入198.24億元，同比增長(zhǎng)45.43%，凈利潤(rùn)27.06億元，同比增長(zhǎng)481.17%。公司今年一季度實(shí)現(xiàn)收入62.12億元，同比增長(zhǎng)62.76%，凈利潤(rùn)10.41億元，同比增長(zhǎng)133.84%。

　　2019年公司收購(gòu)豪威科技(OmniVision，簡(jiǎn)稱(chēng)OV)布局CIS，機(jī)構(gòu)推測(cè)，公司凈利潤(rùn)高增系高像素?cái)z像頭加速滲透+CIS需求緊俏，持續(xù)帶動(dòng)公司產(chǎn)品毛利率提升、盈利水平改善。2020年公司半導(dǎo)體設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)研發(fā)投入金額為20.99億元，同比增長(zhǎng)23.91%，占半導(dǎo)體設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)收入比例達(dá)12.16%。公司在穩(wěn)步提升原有產(chǎn)品類(lèi)型的研發(fā)投入基礎(chǔ)上，持續(xù)加大在CMOS圖像傳感器芯片領(lǐng)域的研發(fā)投入，公司在CMOS圖像傳感器芯片領(lǐng)域有著多項(xiàng)具有突出技術(shù)優(yōu)勢(shì)的專(zhuān)利及非專(zhuān)利技術(shù)。公司在手機(jī)市場(chǎng)擁有0.8um3200萬(wàn)像素、4800萬(wàn)像素及6400萬(wàn)像素的產(chǎn)品，并且在2020年新推出了0.7um6400萬(wàn)像素的圖像傳感器，對(duì)公司的既有產(chǎn)品進(jìn)行了進(jìn)一步升級(jí)。2021年5月10日，公司發(fā)布全球首款用于高端手機(jī)前置和后置攝像頭的0.61微米6000萬(wàn)像素高分辨率4K圖像傳感器。