昨日蘋果產(chǎn)業(yè)鏈大漲后，今日再度活躍?！白钆！碧O果分析師喊話，立訊精密（002475）為iPhone成長能見度高之最大受益者。

　　6月24日早盤，蘋果產(chǎn)業(yè)鏈個股再度活躍，安利股份（300218）大漲超14%，深南電路（002916）漲超6%，立訊精密、藍特光學均漲超4%，【鵬鼎控股(002938)、股吧】（002938）、東山精密（002384）、長盈精密（300115）、歌爾股份（002241）、信維通信（300136）等亦有所上漲。

　　消息面上，蘋果新款iPhone正緊鑼密鼓邁向量產(chǎn)，前端備貨已經(jīng)全面開啟。據(jù)臺灣經(jīng)濟日報，業(yè)內(nèi)人士預期蘋果將在9月推出4款新iPhone，新機零組件供應未短缺，估最快8月底、9月初量產(chǎn)，下半年新機備貨量估8500萬部至9000萬部，有望超越2019、2020年同期備貨水準。

　　昨日下午，蘋果iPhone代工廠富士康方面回應稱：“不針對任何客戶及產(chǎn)品發(fā)表評論。”

　　新iPhone或于9月發(fā)布

　　據(jù)分析師郭明錤最近的一份報告顯示，蘋果可能會為2022款iPhone的某些型號配備屏下Touch ID傳感器，即實現(xiàn)屏下指紋解鎖。

　　報告顯示，蘋果計劃在2022年的iPhone陣容中擁有四款機型。他之前曾表示，今年的iPhone13將是最后一次發(fā)布5.4英寸mini尺寸的iPhone系列。郭明錤在最近的這份報告中重申了他的想法，稱2022年的iPhone將僅具有6.1英寸和6.7英寸尺寸，每種尺寸有兩種型號。

　　入門款6.7英寸iPhone的價格可能不到900美元，但可能缺少某些功能，例如屏幕下的Touch ID傳感器，這樣可以減少成本。目前最大的6.7英寸iPhone12Pro Max起價為1099美元。

　　郭明錤提供了有關2022款 iPhone相機改進的一些細節(jié)，稱高端6.1英寸和6.7英寸iPhone將配備改進的4800萬像素廣角相機。

　　在同一份說明中，郭明錤重申，2022年上半年，蘋果仍計劃推出更新的iPhoneSE，這將是有史以來最便宜的5G iPhone。iPhone SE的更新將采用與當前型號類似的設計，但性能有所提高。

　　對于今年iPhone的出貨量，郭明錤預期在2021與2022年將分別出貨2.3–2.4億與2.5–2.6億部，相比2020年的約1.95億部有較大提升。

　　而新款iPhone的成長力道主要來自規(guī)格升級與因美國對華為禁令故高階市場市占份額提升。預估新款iPhone在2H21出貨量為8300–8800萬部，超過去年同期的7500萬部。

　　產(chǎn)業(yè)鏈先行

　　蘋果新手機發(fā)布，產(chǎn)業(yè)鏈先行。目前，部分產(chǎn)業(yè)鏈公司已經(jīng)開始積極準備。

　　據(jù)《南華早報》報道，蘋果公司最大的制造合作伙伴富士康將提供“創(chuàng)紀錄”的簽約獎金，以在未來幾個月內(nèi)為iPhone 13的生產(chǎn)招募工人。

　　該報道稱，富士康向愿意在“旺季”期間回到中國鄭州工廠協(xié)助iPhone組裝的工人提供高達8000元人民幣的“返工獎金”，高于上個月的5500元或5000元。2020年他們也曾有類似舉措，工人將在富士康的iPhone組裝部門工作四個月，一直到旺季結束后可獲得這筆錢。

　　6月15日，申萬宏源稱，早在5月至6月間，臺積電已開始為蘋果生產(chǎn)A15處理器，推測iPhone 13新機將會在9月如期發(fā)布。按進度，6月至7月，零組件就會開始全面啟動，7月至8月間，陸續(xù)進入組裝環(huán)節(jié)。

　　中信建投（601066）表示，蘋果目前新機拉貨動能強勁，看好下一代新機銷售。臺積電已開始為蘋果生產(chǎn)A15處理器，其他零組件的拉貨力度也將從二季度末到三季度初逐漸升溫。預計iPhone 13將繼續(xù)延續(xù)良好銷售表現(xiàn)。iPhone 13拉貨潮啟動，三季度提振供應鏈業(yè)績。

　　最受益的股是誰？

　　在天風證券（601162）郭明錤看來，目前iPhone供應商中，立訊精密因組裝業(yè)務成長能見度高與垂直整合的潛在成長機會故為最大受益者。

　　郭明錤指出，立訊精密因2021年開始組裝并出貨iPhone，故預期立訊精密的iPhone組裝事業(yè)在2021–2023年均有顯著同比成長，為iPhone成長能見度高之最大受益者。

　　除iPhone外，上述分析師還預測立訊最快將在2H22–1H23進入Mac組裝事業(yè)，可望自2H23–1H24開始貢獻營運動能。

　　圖片來源：天風國際

　　數(shù)據(jù)顯示，立訊精密2021年第一季度實現(xiàn)營業(yè)收入210.19億元，同比增長27.29%；歸母凈利潤13.50億元，同比增長37.44%；公司同時發(fā)布2021年上半年業(yè)績預告，預計實現(xiàn)歸母凈利潤29.2~33.0億元，同比增長15%~30%。對應二季度單季歸母凈利潤15.7~19.5億元，同比增長約1%~25%。

　　值得一提的是，外資也看非常好立訊精密。6月23日，立訊精密現(xiàn)身深股通十大成交活躍股，位居深股通港資成交額第2位，凈買入4.06億，凈買入額占該股當日總成交量的7.01%。

　　而從近7天來看，立訊精密更是位居A股外資凈買入第一位，買入金額高達20.84億元。

　　此前由于蘋果耳機出貨不及預期，立訊精密股價經(jīng)歷大幅下跌，最大跌幅一度達45%，幾乎腰斬，目前公司股價已從底部有所反彈，但距離前期高點尚有一定的距離。