7月2日市場，券商、銀行、保險等權重股下挫拖累大盤，截至收盤三大指數集體收跌。盡管調整明顯，但市場局部熱點輪動加快，兩市依然有近60只個股漲停?？偠灾珹股市場結構性行情明顯，但不賺錢。

　　今日盤面熱點在：稀土永磁、BIPV概念、可燃冰、鴻蒙概念、鈷金屬、鋰電池、稀缺資源、船舶、石油、半導體等板塊表現較強。白酒概念全天較萎靡。

　　資金流向方面。主力資金凈買入有色金屬概念49.95億元，電氣設備獲21.26億元凈流入。食品飲料、醫(yī)藥生物、券商板塊主力資金凈流出幅度較大。北向資金凈賣出86.03億元 單日凈賣出額創(chuàng)年內新高，其中滬股凈賣出60.51億元。資金出逃加劇擔憂情緒。

　　1、怎么看待接下來的市場量能變化以及中報行情？

　　山西證券最新研報表示，短期指數將在目前位置上下震蕩，以消化前期漲幅。從市場一致預期數據來看，未來一段時間創(chuàng)業(yè)板或將繼續(xù)維持強勢。中長期來看，景氣度維持高位的消費升級和科技板塊依舊有較強的吸引力，資金集中度或進一步增加，整體市場將在相關板塊交替帶動下繼續(xù)呈震蕩向上走勢。

　　國盛證券指出，市場缺少明顯的增量資金，短期大盤權重股對市場的貢獻或不會持續(xù)，預計市場短期仍有下探需求，整體上升的趨勢沒有改變，但市場內部運行節(jié)奏已經改變，科技成長類行業(yè)依然是二季度核心投資主題，關注板塊行業(yè)內部個股的高點切換，策略上把握半導體、光伏、新能源等低位價值股及半年報預告業(yè)績保持高速增長的行業(yè)個股投資機會。

　　國金證券表示，預計在超預期的中報業(yè)績(預告)披露后市場或迅速定價，也就是說中報行情的持續(xù)時間可能并不會太長。從業(yè)績持續(xù)性的角度來看，中報或三季報大概率是全年的高點，因此在中報信息披露后，市場對業(yè)績的樂觀情緒或逐步降溫。特別是對資源品行業(yè)來說，我們認為漲價品種業(yè)績超預期的持續(xù)性相對較差。因此對于此前受益于資源品漲價邏輯的板塊和公司來說，市場對中報業(yè)績的反映或偏負面。

　　2、悲觀情緒籠罩之下，還能怎么在夾縫中尋找機會？

　　從近兩日市場表現來看，盡管調整明顯，但市場局部熱點輪動加快。BIPV概念、半導體相關熱點還將持續(xù)。

　　而當前半導體材料“缺芯”問題持續(xù)發(fā)酵，芯片價格持續(xù)上漲。國內晶圓代工企業(yè)尋求新的供應商的需求極為迫切，國內半導體材料企業(yè)下游導入進度明顯加快。

　　光大證券策略表示，本輪芯片漲價不斷地向產業(yè)鏈上游傳導，中游封裝測試、晶圓制造和上游半導體材料等相關廠家也紛紛上調產品價格。此情況利好國內已實現持續(xù)供貨的半導體材料企業(yè)。

　　同時，伴隨國產半導體材料技術的不斷突破和下游客戶滲透率的不斷提升，疊加未來國內需求的不斷擴大，國內半導體材料企業(yè)將獲得長足的成長空間。建議關注光刻膠板塊【晶瑞股份(300655)、股吧】、彤程新材、雅克科技、南大光電；濕電子化學品板塊江化微；電子特氣板塊華特氣體、昊華科技；CMP 材料板塊安集科技、鼎龍股份。

　　3、鋰電池行業(yè)長短期如何配置？

　　華寶證券認為，短期內全球新增鋰礦資源有限，精礦供應依舊處于供小于求，鋰價存在上升的預期。從全球實際產能預增情況來看，未來2-3 年全球鋰礦供應依舊處于供給短缺的緊張狀態(tài)，鋰精礦價格加繼續(xù)維持高位和上升態(tài)勢。

　　對此，華寶證券的投資策略是：高成本產能出清下關注成本和資源優(yōu)勢明顯上游鋰礦開采企業(yè)。鋰礦市場行情雖然持續(xù)走強，但是潛在投產礦山逐步推進，鋰礦端彈性供給較多，因此價格很難延續(xù)156 年牛市瘋漲的態(tài)勢，因此我們更應關注在開采成本較低，擁有鋰礦資源優(yōu)質的相關上市公司，他們在價格上行中憑借較低的成本能獲得更高的毛利，業(yè)績彈性因此相對較大。

　　此外，國內相關資源上市公司通過鋰礦開采到鋰鹽生產銷售一體化布局，隨著新能源車市場持續(xù)向好，終端需求車企尋求向上延伸直接和鋰鹽廠商簽訂供貨協(xié)議來降低產業(yè)鏈成本(例如雅化和特斯拉簽訂氫氧化鋰大單)，相關一體化布局的上市公司憑借價格優(yōu)勢有望持續(xù)拓展市場份額。另外，關注新能源車行業(yè)高景氣度下電池廠商產能持續(xù)擴張帶來鋰電產業(yè)鏈的增長機會。