A股三大指數(shù)今日集體收跌，其中滬指下跌0.31%，收?qǐng)?bào)3466.55點(diǎn)；深證成指下跌0.79%，收?qǐng)?bào)14872.23點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指下跌0.86%，收?qǐng)?bào)3532.50點(diǎn)。兩市成交額達(dá)到1.29萬億元，連續(xù)十二個(gè)交易日突破萬億元。行業(yè)板塊多數(shù)收跌，近3000只股票下跌，軍工概念逆市大漲。北向資金今日凈賣出19.65億元。

　　8月5日，國(guó)防軍工概念拉升走強(qiáng)，新研股份、【中國(guó)海防(600764)、股吧】、航天彩虹、中國(guó)船舶等多股漲停。

　　盡管軍工概念個(gè)股逆市掀起漲停潮，但從板塊指數(shù)看，整體漲幅于午后呈現(xiàn)明顯收斂狀態(tài)。從兩市460余億主力資金凈流出動(dòng)向，以及兩市超3000家個(gè)股下跌的盤面看，市場(chǎng)多頭信心不足，特別是昨日強(qiáng)勢(shì)板塊鋰電光伏半導(dǎo)體全線低迷的走勢(shì)，說明當(dāng)下市場(chǎng)主力資金持籌心態(tài)不穩(wěn)，板塊輪動(dòng)加快，個(gè)股急漲急跌成為當(dāng)下市場(chǎng)常態(tài)。

　　中信證券指出，自披露半年報(bào)開始，核心個(gè)股業(yè)績(jī)高增長(zhǎng)將逐漸兌現(xiàn)，同時(shí)會(huì)有更多數(shù)據(jù)驗(yàn)證長(zhǎng)期合同落地，行業(yè)的估值體系會(huì)隨之發(fā)生重大變化，三季度成為驗(yàn)證軍工行業(yè)邏輯切換的重要節(jié)點(diǎn)。該機(jī)構(gòu)表示，軍工行業(yè)是未來發(fā)展前景較為確定的產(chǎn)業(yè)方向之一，預(yù)計(jì)將在業(yè)績(jī)的持續(xù)兌現(xiàn)下得到市場(chǎng)認(rèn)可。行業(yè)具備基本面支撐，推薦對(duì)核心個(gè)股進(jìn)行長(zhǎng)期配置，短期博弈反而會(huì)加大交易成本。

　　興業(yè)證券表示，當(dāng)前軍工概念持續(xù)升溫，核心因素在于需求飽滿、業(yè)績(jī)強(qiáng)勁、估值低洼。高景氣賽道估值洼地加速填平背景下，成長(zhǎng)龍頭標(biāo)的估值有望持續(xù)擴(kuò)張，業(yè)績(jī)?nèi)杂谐A(yù)期空間。

　　光大證券表示，超預(yù)期的盈利增長(zhǎng)會(huì)成為市場(chǎng)的主要支撐。下半年穩(wěn)中略松的流動(dòng)性環(huán)境對(duì)于市場(chǎng)仍將是利好。風(fēng)險(xiǎn)事件已經(jīng)過去，預(yù)計(jì)下半年市場(chǎng)將有更好的表現(xiàn)，當(dāng)前是較好的買點(diǎn)。配置推薦兩條主線，核心資產(chǎn)關(guān)注科技，推薦電子、電氣設(shè)備以及相關(guān)的設(shè)備、材料等行業(yè)。業(yè)績(jī)彈性關(guān)注制造，推薦機(jī)械、化工、有色、建材、交運(yùn)等行業(yè)。主題角度關(guān)注軍工、碳中和。

　　國(guó)金證券指出，近期基金公司布局新品的熱情非常高漲，這可能會(huì)在一定程度上提升市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)偏好。短期大盤面臨3500點(diǎn)附近壓力可能會(huì)出現(xiàn)回落，不建議追漲。建議激進(jìn)投資者可關(guān)注軍工等。建議穩(wěn)健投資者維持七成左右倉位。

　　整體操作策略：控制總體倉位至四成以內(nèi)，8月伏擊依然未結(jié)束，等市場(chǎng)的進(jìn)一步信號(hào)。目前的結(jié)構(gòu)性行情還是在四大黃金賽道中，特別是軍工股，疊加農(nóng)業(yè)方向，具備避險(xiǎn)屬性，近期可重點(diǎn)關(guān)注。