導(dǎo)讀

　　公司報道：下半年以來112股獲機(jī)構(gòu)密集調(diào)研

　　大眾30：聚焦行業(yè)龍頭――中鼎股份（000887）

　　市場分析：從產(chǎn)業(yè)視角尋找細(xì)分領(lǐng)域投資機(jī)會

　　看點1

　　下半年以來112股獲機(jī)構(gòu)密集調(diào)研

　　歌爾股份最受寵愛

　　2021年下半年以來大盤震蕩，有色金屬、鋼鐵、電氣設(shè)備、化工、券商等行業(yè)輪動，食品飲料、銀行、傳媒等行業(yè)走勢較弱。據(jù)統(tǒng)計，7月、8月滬深兩市有112家上市公司獲得超過100家機(jī)構(gòu)前去調(diào)研，《大眾證券報》記者注意到，有色金屬、基礎(chǔ)化工等行業(yè)最受機(jī)構(gòu)寵愛，他們所調(diào)研的公司也偏向于這些行業(yè)。

　　在機(jī)構(gòu)調(diào)研榜單中，歌爾股份（002241）最受關(guān)注，7月、8月參與這家公司調(diào)研的機(jī)構(gòu)達(dá)到519家；長春高新（000661）被509家機(jī)構(gòu)調(diào)研，榜單中排名第二；?？低暎?02415）、【愛美客(300896)、股吧】（300896）、華陽集團(tuán)（002906）、邁為股份（300751）、東富龍（300171）、洽洽食品（002557）被調(diào)研的數(shù)量緊隨其后，它們分別被508家、504家、460家、420家、402家、364家機(jī)構(gòu)調(diào)研。

　　從股價表現(xiàn)上看，機(jī)構(gòu)扎堆調(diào)研的112家公司中，聯(lián)創(chuàng)股份（300343）、三孚股份（603938）、永太科技（002326）、天華超凈（300390）、永興材料（002756）、邁為股份、新萊應(yīng)材（300260）、 【英維克(002837)、股吧】（002837）、廣大特材、凱美特氣（002549）10家公司漲幅靠前，它們今年下半年以來分別上漲501.15%、130.65%、124.11%、99.85%、87.91%、 70.93%、69.41%、67.61%、64.95%、64.88%。

　　根據(jù)行業(yè)分類來看，機(jī)構(gòu)前往調(diào)研的行業(yè)比較集中，如應(yīng)用軟件、 醫(yī)療保健設(shè)備、金屬非金屬、基礎(chǔ)化工、機(jī)動車零配件與設(shè)備、電氣部件與設(shè)備、半導(dǎo)體設(shè)備。上述漲幅靠前的公司，也多集中于特種化工、電子設(shè)備和儀器、鋼鐵、金屬非金屬、基礎(chǔ)化工等行業(yè)。

　　從外資持倉變動也能看出各大行業(yè)受寵情況，國信證券分析師燕翔表示，與上個季度末（2021年6月底）相比，電氣自動化設(shè)備、景點和醫(yī)療器械三個行業(yè)陸股通持股市值占行業(yè)A股市值比例的提升最為明顯，電氣自動化設(shè)備行業(yè)中的陸股通占比提升了約0.87個百分點，增幅最大；景點和醫(yī)療器械行業(yè)中的陸股通占比分別提升了0.59和0.41個百分點，提升幅度次之；而綜合、營銷傳播和化學(xué)原料行業(yè)的陸股通占比則分別下降1.85、1.07和0.92個百分點，降幅居前。

　　行業(yè)配置上，光大證券研究員張宇生建議關(guān)注內(nèi)、外兩條主線：“一是向‘內(nèi)’關(guān)注公募重倉股中值得進(jìn)一步增加配置的方向，建議關(guān)注盈利增長-估值匹配程度較好，同時長期增長比較穩(wěn)定的資產(chǎn)，例如電子、電氣設(shè)備、建材、家電等行業(yè)。二是向‘外’關(guān)注公募配置較少但值得增配的方向，從盈利彈性出發(fā)，關(guān)注盈利、估值匹配程度好，同時在盈利上行期中業(yè)績彈性較高的行業(yè)，包括機(jī)械、化工、建材、交運(yùn)等行業(yè)。主題方面，建議關(guān)注‘碳中和’與軍工?！?/p>

　　“投資者可以重點關(guān)注前十名被調(diào)研的上市公司表現(xiàn)，調(diào)研次數(shù)越多其知名度也就越大，關(guān)注度提高?！睂τ跈C(jī)構(gòu)調(diào)研的情況，分析人士表示，機(jī)構(gòu)調(diào)研可以透露出其對于個股的思路，機(jī)構(gòu)投資者一旦在調(diào)研中發(fā)現(xiàn)某家上市公司的投資亮點后，通常都會擇機(jī)布局相關(guān)上市公司的股票。

　　看點2

　　中鼎股份（000887）（000887）2021年上半年實現(xiàn)營業(yè)收入63.83億元，同比增長34.50%；凈利潤5.91億元，同比增長387.28%；基本每股收益0.48元。公司子公司“AMK公司”中國子公司安美科（安徽）汽車電驅(qū)有限公司日前成為國內(nèi)某新能源汽車頭部品牌主機(jī)廠全新平臺項目空氣懸掛系統(tǒng)的空氣供給單元總成產(chǎn)品的批量供應(yīng)商。本次項目生命周期為4年，生命周期總金額約為2.95億元。

　　中鼎股份表示，AMK公司是全球汽車空氣懸掛系統(tǒng)總成產(chǎn)品的高端供應(yīng)商，深耕行業(yè)二十多年，AMK德國公司主要配套捷豹路虎、沃爾沃、奔馳等高端客戶。AMK中國子公司安徽安美科一直在加速推進(jìn)完善中國乘用車市場空氣懸架系統(tǒng)性能和成本最優(yōu)化的供應(yīng)鏈體系，并圍繞“國產(chǎn)化推進(jìn)、技術(shù)迭代升級、產(chǎn)業(yè)補(bǔ)強(qiáng)補(bǔ)全”的戰(zhàn)略目標(biāo)穩(wěn)健發(fā)展。再次獲得客戶的認(rèn)可，為安徽安美科進(jìn)一步拓展未來空氣懸掛系統(tǒng)產(chǎn)品市場奠定基礎(chǔ)。目前公司已經(jīng)為蔚來、理想、小鵬等國內(nèi)頭部新勢力公司開發(fā)配套智能底盤空氣懸掛系統(tǒng)和輕量化系統(tǒng)產(chǎn)品、以及密封系統(tǒng)和冷卻系統(tǒng)系統(tǒng)相關(guān)產(chǎn)品。

　　看點3

　　9月市場風(fēng)格預(yù)計趨于均衡

　　從產(chǎn)業(yè)視角尋找細(xì)分領(lǐng)域投資機(jī)會

　　周二，指數(shù)開盤弱勢，上午持續(xù)走低，盤中一度大跌超30點。午后開始慢慢修復(fù)，成功翻紅，雖然最后漲幅不大，但從跌到漲逆勢拉升，對于情緒的提振非常大。盤面上，醫(yī)療廢物，環(huán)保工程走勢最好，后排緊跟著煤炭，有色，石油礦業(yè)，鋼鐵化工，同時大金融也整體上揚(yáng)。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，當(dāng)前A股市場結(jié)構(gòu)性行情出現(xiàn)分化，預(yù)計9月市場風(fēng)格開始趨于均衡，震蕩仍將加劇。投資者需從產(chǎn)業(yè)視角而非周期視角尋找細(xì)分領(lǐng)域的投資機(jī)會，更加精細(xì)地選擇具備中長期增長邏輯的賽道。

　　成交連續(xù)30個交易日破萬億元

　　周二，兩市股指早盤震蕩走軟，午后金融股啟動成功拉抬指數(shù)，中信證券、中信建投（601066）等大漲。稀土、煤炭、鋰礦板塊趁勢再度爆發(fā)，北方稀土（600111）、五礦稀土（000831）、兗州煤業(yè)（600188）、陜西煤業(yè)（601225）、【山西焦煤(000983)、股吧】（000983）漲停。8月份，上證指數(shù)漲4.3%，創(chuàng)業(yè)板指跌6.57%。稀土指數(shù)8月再漲超兩成，上月漲65%，年內(nèi)已累升2倍。鋰礦指數(shù)8月份漲58%，上月漲54%。

　　截至收盤，上證指數(shù)收盤報3543.94點，上漲0.45%；深證成指報14328.38點，下跌0.66%；創(chuàng)業(yè)板指報3214.12點，下跌1.76%；科創(chuàng)50報1441.17點，下跌2.06%。兩市全天成交1.48萬億元，成交額連續(xù)30個交易日突破萬億元。北向資金凈買入61.47億元。連續(xù)7日凈買入。

　　早盤跌幅榜中，不少半年報不及預(yù)期或有減持利空股出現(xiàn)大幅殺跌，代表性的無疑是各大“茅”族?！搬u油茅”海天味業(yè)（603288）開盤直接跌停，市值蒸發(fā)近450億元至4001億元。公司上半年凈利33.5億元同比僅增3.07%?！皰叩孛薄?a href="http://m.xfjyyzc.com/gegu/688169/" target="_blank" title="石頭科技(688169)股票分析,新聞,資金流向,財務(wù)數(shù)據(jù)">石頭科技(688169)、股吧】暴跌近18%，市值蒸發(fā)超130億元至613億元?！凹埫敝许槤嵢幔?02511）開盤跌停。各大“茅族”暴跌之下，茅指數(shù)收跌近3%。半導(dǎo)體領(lǐng)跌兩市跌超3%，兆易創(chuàng)新（603986）、立昂微（605358）、華微電子（600360）等跌停。龍頭股士蘭微（600460）也跌超9%。

　　尾盤市場似乎透露一絲積極信號。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，每次msci指數(shù)調(diào)整生效時，部分個股尾盤會異動。8月31日MSCI二季度調(diào)整生效?！懊┲笖?shù)”因業(yè)績不及預(yù)期集體暴跌，但北向資金尾盤突然殺入。尾盤三分鐘競價階段，北向資金直線拉升，短線凈流入近18億元。

　　環(huán)保板塊迎漲停潮

　　暴跌之下，環(huán)保板塊早盤卻大幅拉升。指數(shù)收漲3.47%。永清環(huán)保（300187）、玉禾田（300815）、華騏環(huán)保（300929）、博天環(huán)境（603603）封漲停，建工修復(fù)（300958）、金科環(huán)境，中環(huán)環(huán)保（300692）、南大環(huán)境（300864）等跟漲。消息上，中央全面深化改革委員會第二十一次會議強(qiáng)調(diào)，要保持力度、延伸深度、拓寬廣度，緊盯污染防治重點領(lǐng)域和關(guān)鍵環(huán)節(jié)，集中力量攻克老百姓身邊的突出生態(tài)環(huán)境問題，強(qiáng)化多污染物協(xié)同控制和區(qū)域協(xié)同治理，統(tǒng)籌水資源、水環(huán)境、水生態(tài)治理，推進(jìn)土壤污染防治，加強(qiáng)固體廢物和新污染物治理，全面禁止進(jìn)口“洋垃圾”，推動污染防治在重點區(qū)域、重要領(lǐng)域、關(guān)鍵指標(biāo)上實現(xiàn)新突破。

　　除了環(huán)保指數(shù)，鋼鐵、水務(wù)、煤炭等周期板塊也大漲。在板塊方面，鋼鐵股持續(xù)走強(qiáng)，新鋼股份（600782）、包鋼股份（600010）等漲停，本鋼板材（000761）一度漲停，太鋼不銹（000825）、鞍鋼股份（000898）、馬鋼股份（600808）等漲逾6%。采掘板塊掀起漲停潮，鄂爾多斯、攀鋼釩鈦（000629）、晉控煤業(yè)（601001）、陜西煤業(yè)、山西焦煤、昊華能源（601101）等逾10只個股漲停。

　　中報業(yè)績披露收官

　　近期市場成交量維持萬億元規(guī)模，中報業(yè)績披露完畢，兩市近八成公司凈利增長。從最新機(jī)構(gòu)持倉來看，公募基金、社?；?、QFII和私募基金這四大機(jī)構(gòu)在2021年二季度末總持有A股市值約5.91萬億元，占A股流通總市值比例約15%。倉位排名前十的個股是貴州茅臺（600519）、寧德時代（300750）、五糧液（000858）、隆基股份（601012）、海康威視、藥明康德（603259）、農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行、寧波銀行、招商銀行。從四大主力機(jī)構(gòu)持股市值分布來看，主要分布在食品飲料、資本貨物、材料三大行業(yè)中。

　　國泰君安上海研究部總監(jiān)邊風(fēng)煒認(rèn)為：“8月份走勢來看，主要是以修復(fù)性反彈為主。充沛的量能表明了當(dāng)前市場情緒依舊較為活躍，行業(yè)雖然輪動較快，指數(shù)層面難有較大機(jī)會，但是個股層面的機(jī)會非常多。整體市場環(huán)境有利于指數(shù)延續(xù)震蕩反彈趨勢。周二的市場是出現(xiàn)了比較大的震蕩，一個是漲幅比較好的一些光伏的龍頭出現(xiàn)大幅度的下跌，20%多的增速其實在預(yù)期之中，只是市場給了較高的估值，有點像今年年初的白酒，白酒的增速從百分之十幾到百分之三十，但是年初的時候大量的公司炒到了六七十倍。”

　　邊風(fēng)煒還表示：“漲幅比較好的都是上游，唯一有一點奇怪的是下游的水泥和機(jī)械，在周二市場有明顯的大漲，特別是在形態(tài)上出現(xiàn)了明顯的陽包陰，能否伸出第二只腳要根據(jù)中報來做判斷，水泥的龍頭和地產(chǎn)龍頭的這兩份中報，目前的價格都值得關(guān)注。短期內(nèi)的上游開始明顯有公募翻身的動作，公募翻身加倉可能會使得股價加速，當(dāng)然也蘊(yùn)含著一些更大的震蕩。操作上建議逢低布局，可以繼續(xù)關(guān)注高景氣的新能源主線，以及估值相對較低的資源股。”

　　展望9月投資，啟富投資認(rèn)為，繼續(xù)關(guān)注新能源汽車、半導(dǎo)體、清潔能源長期投資機(jī)會。和信投顧表示，8月以業(yè)績?yōu)橹鲗?dǎo)的行情結(jié)束了，后面市場風(fēng)格肯定會再切換，但具體怎么切換，我們暫時不知道，所以操作上控制好倉位，可以順應(yīng)大勢繼續(xù)關(guān)注成長股，但一定要注意藍(lán)籌可能存在的反撲，同時多找找市場的規(guī)律，尋找可能的機(jī)會。