【數(shù)據(jù)論市】

　　1、1月6日周四，滬深兩市全天成交額達(dá)11367億元；

　　2、滬指跌0.25%，深成指跌0.66%，創(chuàng)業(yè)板指跌1.08%；

　　3、兩市共2966只個(gè)股上漲，1480只個(gè)股下跌；漲停98家，跌停9家；

　　4、北向資金方面，滬股通全天凈賣出22.17億，深股通全天凈賣出44.21億。

　　【行情回顧】

　　周四市場(chǎng)呈現(xiàn)出下跌抵抗走勢(shì)，美聯(lián)儲(chǔ)偏鷹進(jìn)一步加重了市場(chǎng)顧慮，導(dǎo)致早盤市場(chǎng)再度承壓走低，元宇宙人氣大降，白馬股慘遭拋棄，券商更是釜底抽薪，局部熱點(diǎn)活躍未有明顯成效，隨著大基建的不斷走強(qiáng)，對(duì)市場(chǎng)起到較好的托底作用，加上鹽湖提鋰、氫燃料電池等回暖，股指跌幅相應(yīng)收窄，午后中藥股的快速走高吸引不少跟風(fēng)資金參與，然而病去如抽絲，市場(chǎng)回升力度始終較為有顯，最終滬指收跌0.25%，創(chuàng)業(yè)板跌1.08%。

　　內(nèi)憂外患導(dǎo)致近期市場(chǎng)快速走低，在連續(xù)風(fēng)險(xiǎn)釋放后漸有企穩(wěn)抵抗之意，不避過(guò)于悲觀，多加留意政策面動(dòng)向。

　　具體來(lái)看，指數(shù)午后低位震蕩，中藥板塊再掀波瀾，創(chuàng)業(yè)板指收跌1.08%，深成指跌0.66%，滬指跌0.25%。板塊方面，幽門螺旋桿菌概念、鹽湖提鋰、中藥、冬奧會(huì)概念強(qiáng)勢(shì)領(lǐng)漲，元宇宙、教育、機(jī)場(chǎng)航運(yùn)、證券、預(yù)制菜等板塊走弱。市場(chǎng)分化明顯，大權(quán)重股拖累指數(shù)下行，兩市近3000只個(gè)股上漲，近百只個(gè)股漲停。資金方面，兩市成交額連續(xù)第五個(gè)交易日破萬(wàn)億，北向資金凈賣出超60億。

　　盤面上，午后中藥板塊持續(xù)走強(qiáng)，紅日藥業(yè)（300026）20cm漲停，佐力藥業(yè)（300181）漲逾10%，仁和藥業(yè)（000650）、千金藥業(yè)（600479）等多股漲停。幽門螺旋桿菌概念、冬奧會(huì)概念全天領(lǐng)漲，此前活躍的元宇宙、預(yù)制菜表現(xiàn)低迷。市場(chǎng)熱門股龍津藥業(yè)（002750）冰山冷熱（000530）、顧地科技（002694）走出六連板，雪人股份（002639）、【京城股份(600860)、股吧】（600860）走出兩連板。

　　【市場(chǎng)熱點(diǎn)】

　　1、幽門螺桿菌概念

　　1月6日，幽門螺桿菌概念高開(kāi)高走，概念指數(shù)持續(xù)走高，盤中板塊漲幅最大超過(guò)9%，達(dá)到最大點(diǎn)后略有回落，截至收盤板塊收漲7.42%。板塊中科拓生物（300858）20CM漲停，【亞太藥業(yè)(002370)、股吧】（002370）、均瑤健康（605388）、濟(jì)民醫(yī)療（603222）漲停，其中均瑤健康為二連板，且開(kāi)盤即一字漲停。

　　值得注意的是板塊中近期漲幅驚人的岳陽(yáng)長(zhǎng)興在今日早盤觸及漲停后殺跌跌停，走出天地板，午后又開(kāi)板拉升漲幅一度達(dá)到3%，收盤收跌6.32%，單日行情可以說(shuō)是跌宕起伏。同花順（300033）資料顯示，“牛股”岳陽(yáng)長(zhǎng)興因參股子公司蕪湖康衛(wèi)生物科技有限公司相關(guān)人員于當(dāng)日前往安徽藥監(jiān)局領(lǐng)取了國(guó)家食品藥品監(jiān)督管理總局關(guān)于“口服重組幽門螺桿菌疫苗”藥品文號(hào)補(bǔ)充注冊(cè)申請(qǐng)的審批批件而被納入幽門螺桿菌概念。

　　據(jù)報(bào)道，近日，美國(guó)衛(wèi)生及公共服務(wù)部發(fā)布了第15版致癌物報(bào)告，其中新增了8種致癌物。包括幽門螺桿菌慢性感染被列為明確致癌物、三氧化二銻被列為合理懷疑的致癌物，以及6種自來(lái)水消毒后的鹵代乙酸副產(chǎn)物被認(rèn)為具有致畸、致癌副作用。特別是幽門螺旋桿菌，在日常生活中極為普遍。

　　據(jù)權(quán)威研究，幽門螺旋桿菌(Hp)是人類最常見(jiàn)的慢性細(xì)菌感染，在全球自然細(xì)菌感染中超過(guò)50%。相關(guān)調(diào)查顯示，我國(guó)的幽門螺旋桿菌感染率在40%-90%之間，平均為59%。隨著近年來(lái)對(duì)胃癌早期篩查的推廣和普及，越來(lái)越多的人對(duì)幽門螺桿菌有了充分的認(rèn)識(shí)，幽門螺桿菌檢測(cè)、預(yù)防和治療必將受到重視。

　　此前在2020年11月10日至今年1月5日的40個(gè)交易日內(nèi)，岳陽(yáng)長(zhǎng)興漲幅達(dá)到驚人的216.31%，但是在此期間岳陽(yáng)長(zhǎng)興未有一次登上龍虎榜，市場(chǎng)對(duì)其的關(guān)注度極低，內(nèi)部資金可以說(shuō)是“悶聲發(fā)大財(cái)”了。而昨日岳陽(yáng)長(zhǎng)興漲停登上龍虎榜后今日在幽門螺桿菌概念持續(xù)發(fā)酵的時(shí)間點(diǎn)走出天地板，大有資金借機(jī)出貨的跡象。

　　2、鹽湖提鋰

　　鹽湖提鋰概念在經(jīng)歷兩日的大幅調(diào)整后今日反彈，開(kāi)盤后鹽湖提鋰概念小幅震蕩后持續(xù)走高，截至收盤板塊漲幅達(dá)到4.45%，板塊中兆新股份（002256）、東華科技（002140）、西藏礦業(yè)（000762）、金圓股份（000546）、【西藏城投(600773)、股吧】（600773）、中鋁國(guó)際（601068）漲停。另外截至發(fā)稿，港股中鋁國(guó)際漲幅達(dá)到33%。

　　此前，央視財(cái)經(jīng)發(fā)布2021行業(yè)新勢(shì)力榜，鹽湖提鋰上榜。2021年，鋰電池行業(yè)爆發(fā)式增長(zhǎng)，鋰原料供應(yīng)引發(fā)關(guān)注。美國(guó)加州的索爾頓海鹽湖地?zé)猁}水鋰礦吸引了比爾蓋茨旗下風(fēng)投2000萬(wàn)美元投資。而我國(guó)有超80%的鋰資源集中于鹽湖鹵水，預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)鹽湖鋰資源開(kāi)發(fā)將加速，未來(lái)有望占據(jù)全球鋰供應(yīng)的20%以上。

　　消息面上，根據(jù)同花順金融數(shù)據(jù)，鋰鹽火箭般突破20萬(wàn)元/噸，直沖26萬(wàn)元/噸。2021年成為碳酸鋰價(jià)格突破歷史的一年，根據(jù)IFIND數(shù)據(jù)顯示，截至2022年1月3日，中國(guó)電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格從5.3萬(wàn)元/噸上漲至27.75萬(wàn)元／噸，較年初漲幅約5倍！再次創(chuàng)下歷史新高！

　　此外，中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，11月，國(guó)內(nèi)新能源汽車產(chǎn)銷分別完成45.7萬(wàn)輛和45萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)1.3倍和1.2倍，新能源汽車市場(chǎng)滲透率為17.8%。1-11月中國(guó)市場(chǎng)動(dòng)力電池裝機(jī)量約為128.3GWh，同比增長(zhǎng)153.1%，全年裝機(jī)量有望接近150GWh。這就意味著鋰礦的需求量暴增，而現(xiàn)在冬季鹽湖產(chǎn)能受到影響有所下降，下游企業(yè)碳酸鋰運(yùn)行庫(kù)存較低，春節(jié)備貨在即，下游出于對(duì)供應(yīng)不足的擔(dān)憂，備貨采購(gòu)計(jì)劃提前，采購(gòu)積極性明顯提高，碳酸鋰或?qū)⑦M(jìn)入價(jià)格快速上行期。

　　中信證券表示，2022年全球鋰新增供應(yīng)可以滿足下游需求增長(zhǎng)，不會(huì)成為電動(dòng)車產(chǎn)業(yè)發(fā)展的硬性制約。預(yù)計(jì)鋰板塊的配置邏輯將從“漲價(jià)”轉(zhuǎn)向“業(yè)績(jī)”，后者將成為板塊的觸發(fā)因素和主要上漲動(dòng)力。

　　3、中藥板塊

　　午后，中藥板塊持續(xù)走強(qiáng)，截至收盤板塊漲幅3.84%，板塊中紅日藥業(yè)20CM漲停，上海凱寶（300039）漲超10%，新天藥業(yè)（002873）、仁和藥業(yè)、【康惠制藥(603139)、股吧】（603139）、千金藥業(yè)漲停。

　　12月30日，國(guó)家醫(yī)療保障局、國(guó)家中醫(yī)藥管理局印發(fā)《關(guān)于醫(yī)保支持中醫(yī)藥傳承創(chuàng)新發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》，意見(jiàn)提出將符合條件的中醫(yī)醫(yī)藥機(jī)構(gòu)納入醫(yī)保定點(diǎn)，將符合《處方管理辦法》和《醫(yī)院中藥飲片管理規(guī)范》但超出《中華人民共和國(guó)藥典》規(guī)定常用劑量開(kāi)具的中藥飲片納入醫(yī)保支付范圍，推進(jìn)中醫(yī)醫(yī)保支付方式改革。

　　同時(shí)，據(jù)國(guó)家中醫(yī)藥管理局消息，上海、浙江、江西、山東、湖南、廣東、四川等7個(gè)省份首批獲準(zhǔn)建設(shè)國(guó)家中醫(yī)藥綜合改革示范區(qū)。國(guó)家中醫(yī)藥綜合改革示范區(qū)以省(自治區(qū)、直轄市)為建設(shè)主體，鼓勵(lì)在中醫(yī)藥服務(wù)模式、產(chǎn)業(yè)發(fā)展、質(zhì)量監(jiān)管等方面先行先試。

　　國(guó)金證券指出，受益于中醫(yī)藥板塊政策的相繼落地，行業(yè)將獲得持續(xù)健康高質(zhì)量發(fā)展。產(chǎn)業(yè)政策鼓勵(lì)疊加提價(jià)預(yù)期，建議關(guān)注中藥創(chuàng)新藥、配方顆粒、OTC、品牌中藥、中藥材、中成藥、中醫(yī)藥服務(wù)、相關(guān)配套供應(yīng)鏈等八個(gè)中醫(yī)藥細(xì)分方向投資機(jī)遇。

　　【機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)】

　　山西證券：兩市低位震蕩，關(guān)注低估值板塊結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)

　　山西證券表示，A股大勢(shì)研判方面，“結(jié)構(gòu)?！被?yàn)?022年主要行情特點(diǎn)，在流動(dòng)性支撐之下，低估值板塊或率先迎來(lái)修復(fù)，因而具有更優(yōu)性價(jià)比，在跨周期調(diào)節(jié)及“觸底回升”邏輯之下，一季度或?yàn)檩^優(yōu)布局期，建議在此階段重點(diǎn)關(guān)注低估值板塊結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。板塊方面，當(dāng)前豬肉養(yǎng)殖板塊個(gè)股估值已處于相對(duì)低位，在產(chǎn)能去化周期之中有望迎來(lái)修復(fù)，而當(dāng)前或?yàn)檩^優(yōu)左側(cè)布局期，建議關(guān)注。文化傳媒概念昨日漲幅居前，主因受元宇宙板塊大幅上漲拉動(dòng)，再度提示當(dāng)前時(shí)點(diǎn)以風(fēng)險(xiǎn)收益比思路出發(fā)，落實(shí)具體個(gè)股業(yè)績(jī)兌現(xiàn)能力，避免盲目追漲。

　　中金公司：否極泰來(lái)，看好2022年銀行股表現(xiàn)

　　中金公司（601995）研報(bào)稱，看好2022年銀行股表現(xiàn)，2018年以來(lái)行業(yè)估值壓縮有望得到修復(fù)，優(yōu)質(zhì)銀行經(jīng)歷“窮則思變”后財(cái)富管理和科技賦能潛力釋放，迎來(lái)“否極泰來(lái)”。節(jié)奏上，建議關(guān)注重要會(huì)議釋放的政策信號(hào)和經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)帶來(lái)的行情機(jī)會(huì)。預(yù)計(jì)2022/2023年覆蓋銀行凈利潤(rùn)增速或?yàn)?.2%/7.7%，主要由于資產(chǎn)投放穩(wěn)中有升、凈息差企穩(wěn)、信用成本穩(wěn)中略降、手續(xù)費(fèi)收入繼續(xù)回升。總體來(lái)看，凈利潤(rùn)增速在經(jīng)歷疫情沖擊的波動(dòng)后將重回穩(wěn)健增長(zhǎng)的軌道，且增速高于2020-2021年兩年復(fù)合增速(5.2%)。