上周提示盤整區(qū)間選擇方向，現(xiàn)在來看還在這個(gè)區(qū)域，雖然不美觀，但還無需悲觀。

　　美股這段時(shí)間上漲的方向集中在成長和通脹板塊，都在持續(xù)創(chuàng)新高?；乜碅股上漲的兩條線，穩(wěn)增長+地產(chǎn)，其次是通脹預(yù)期煤炭+豬肉。醫(yī)藥現(xiàn)在已經(jīng)處于末端。

　　市場(chǎng)現(xiàn)在糾結(jié)的是疫情導(dǎo)致的需求弱勢(shì)問題會(huì)壓低整個(gè)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)偏好(所以就看到中下游底部板塊輪番反彈，但基本沒有持續(xù)上漲的主線)。在接下來4-5月疫情減緩的情況下，疫情復(fù)蘇的方向在二季度也會(huì)表現(xiàn)。海外加息，但成長股表現(xiàn)并不算差，有點(diǎn)逼空上漲。我們成長股弱，因?yàn)閲鴥?nèi)成長股主要集中在制造業(yè)上，材料成本沖擊對(duì)這些板塊直接影響比較大，當(dāng)然加息對(duì)于成長股也是一種壓制。

　　穩(wěn)增長之基建+地產(chǎn)板塊上漲3月7號(hào)《解密龍頭》中有講。上周三《趨勢(shì)交易大時(shí)代》也有重復(fù)講解，本質(zhì)是，基建+地產(chǎn)會(huì)起到托底經(jīng)濟(jì)的作用，地產(chǎn)數(shù)據(jù)越差你越安全，因?yàn)榈禺a(chǎn)數(shù)據(jù)越差它接下來還是穩(wěn)增長。地產(chǎn)數(shù)據(jù)一好離收緊不遠(yuǎn)了，你得跑，因?yàn)殚L期對(duì)地產(chǎn)是不利的，房子是用來住的不是用來炒的大方針是不會(huì)變，當(dāng)下整體來說地產(chǎn)后期還有空間，不是簡(jiǎn)單的反彈。

　　通脹預(yù)期集中在傳統(tǒng)的大宗能源商品和農(nóng)業(yè)（豬肉），具體方向（銅、鋁、黃金、煤炭、油氣、油運(yùn)、種植、化肥、豬肉）。煤炭開采概念絕對(duì)龍頭中國神華（601088）加速前行《解密行業(yè)龍頭》3月14號(hào)重點(diǎn)講解。催化劑是2021年分紅預(yù)案為10派25.4元(含稅)，股息率高達(dá)9%以上。

　　當(dāng)然，穩(wěn)增長自然不會(huì)缺了銀行板塊，下一期會(huì)講銀行板塊邏輯。

　　本期重點(diǎn)講解豬肉概念，豬肉概念二季度反轉(zhuǎn)的預(yù)期是基于豬肉周期疊加通脹邏輯。本期有重點(diǎn)講解，點(diǎn)擊視頻觀看。

　　結(jié)論：二季度重點(diǎn)的方向，穩(wěn)增長（基建+地產(chǎn)+銀行）、通脹（大宗+煤炭+豬肉）、疫情復(fù)蘇（免稅+旅游）。