市場(chǎng)近期在外部擾動(dòng)下走勢(shì)比較弱，但從宏觀來(lái)看，8月相比7月的宏觀環(huán)境其實(shí)更好，伴隨著外部擾動(dòng)的過(guò)去相信市場(chǎng)會(huì)回到本來(lái)的節(jié)奏當(dāng)中。近期市場(chǎng)有明顯的情緒交易特征了，這種特征也屬于非常明顯的調(diào)整中后期特征，堅(jiān)持下，可能調(diào)整也快接近尾聲了。展望年底，伴隨各種重大事件的落地，市場(chǎng)有望迎來(lái)更加平穩(wěn)的環(huán)境，還是要有耐心，有信心，一切都會(huì)好起來(lái)的。下面談?wù)勔稽c(diǎn)關(guān)于分析公司的見(jiàn)解：

　　市場(chǎng)公司的三個(gè)層次

　　第1個(gè)層次千億級(jí)公司。

　　在新能源芯片領(lǐng)域這兩年跑出了好多家千億級(jí)公司。這些公司已經(jīng)成長(zhǎng)為國(guó)內(nèi)的巨頭，死肯定是死不了，只是掙多少錢(qián)的問(wèn)題。寧德時(shí)代、比亞迪從千億到萬(wàn)億。

　　第2層是100-200億級(jí)公司。這公司能漲到百億，說(shuō)明公司的產(chǎn)業(yè)規(guī)模還可億，并且技術(shù)積累已經(jīng)非常牢靠，將來(lái)是有可能向500億，1000億市值突破的，那么就需要做好內(nèi)功，等待行業(yè)大風(fēng)口的來(lái)臨。一旦行業(yè)政策刺激到位，行業(yè)需求爆發(fā)，那么公司短期內(nèi)市值就會(huì)有一個(gè)迅速的拔高，并且維持在高位。拓邦股份從市值不到100億到200~300億，陽(yáng)光電源從市值100-200億到1000-2000億，就是這個(gè)例子。拓邦是從智能控制器拓展到其它領(lǐng)域，鋰電池，儲(chǔ)能，換了賽道，屬于跨入新產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生質(zhì)變，和【道氏技術(shù)(300409)、股吧】有類(lèi)似之處，控制器一直估值比較低，上游被人掐脖子下游沒(méi)有議價(jià)權(quán)，智能控制器板塊很多公司都是這樣一個(gè)模式。陽(yáng)關(guān)電源則一直在光伏領(lǐng)域混，光伏起起伏伏很多年，終于到了平價(jià)上網(wǎng)的臨界點(diǎn)，所以，整個(gè)行業(yè)的公司估值都迅速拔高，體量、地位大大上一個(gè)臺(tái)階。這兩天，中市值的巨星科技也是蹭著機(jī)器人和便攜式儲(chǔ)能的概念，兩個(gè)漲停板，這種體量的公司連板，說(shuō)明當(dāng)下的資金其實(shí)是很充裕的，只是要等風(fēng)口。

　　第3個(gè)層次，50億上下共識(shí)。這里面妖股很多，很多公司都是單打冠軍，專(zhuān)精特新。最近又挖出來(lái)的【大元泵業(yè)(603757)、股吧】，其實(shí)公司募投項(xiàng)目是水泵，公司老大說(shuō)“逆周期布局”，和弘信電子的老板一個(gè)思路，但是公司業(yè)績(jī)一直很爛，不過(guò)，現(xiàn)在不是炒作業(yè)績(jī)的時(shí)候，是風(fēng)口就行，大元泵業(yè)和弘信電子都從4月底見(jiàn)底漲了很多了。這是風(fēng)口的炒作，F(xiàn)PC老大的位置東山精密沒(méi)人可以撼動(dòng)，景旺電子的老二位置也很穩(wěn)，根本輪不到弘信電子。泵業(yè)領(lǐng)域是個(gè)細(xì)分領(lǐng)域，只有大元的屏蔽泵還可億，排水泵已經(jīng)是紅海了。但是架不住現(xiàn)在風(fēng)口是炒作小的專(zhuān)精特新企業(yè)，只要跟汽車(chē)能靠上邊兒就能漲。星云股份，盛弘股份，電力電子領(lǐng)域也出了很多牛股，說(shuō)白了還是新能源的細(xì)分領(lǐng)域，儲(chǔ)能。不能級(jí)別的公司的玩法是不一樣的。

　　【美迪凱(688079)、股吧】這家公司，杭州，主要做攝像頭傳感器陶瓷基座的精密加工、傳感器模組，最大客戶(hù)是京瓷、順宇光學(xué)、AMS、匯頂科技、?？担掠螒?yīng)用是手機(jī)、安防攝像頭等攝像頭相關(guān)的業(yè)務(wù)，2020年上市，2021年新增2億固定資產(chǎn)，達(dá)到7.7億，在建工程1.4億，研發(fā)6300萬(wàn)（增加了半導(dǎo)體微納電路、半導(dǎo)體傳統(tǒng)封裝、表面貼裝等領(lǐng)域的研究和開(kāi)發(fā)），人員達(dá)到680人，經(jīng)過(guò)2年建設(shè)，募投項(xiàng)目已經(jīng)投產(chǎn)了，但是呢？2021年業(yè)務(wù)下滑，產(chǎn)能利用率低，折舊大，公司原料從國(guó)外進(jìn)口，產(chǎn)品70%出口，終端客戶(hù)估計(jì)還是蘋(píng)果和其它安防公司吧。說(shuō)白了，公司是賺加工費(fèi)的錢(qián)。但是客戶(hù)都在國(guó)外，這個(gè)是風(fēng)險(xiǎn)所在。而且手機(jī)不景氣已經(jīng)傳導(dǎo)到了公司的營(yíng)收上。

　　有沒(méi)有看點(diǎn)？美迪凱光搬導(dǎo)，公司是準(zhǔn)備大干一場(chǎng)了，又準(zhǔn)備在杭州買(mǎi)地?cái)U(kuò)產(chǎn)，目前的產(chǎn)能還沒(méi)有使用充分。看來(lái)公司是非?？春霉獍雽?dǎo)業(yè)務(wù)。中報(bào)是檢驗(yàn)的時(shí)候了。調(diào)研信息顯示，二季度業(yè)績(jī)不行?？慈径燃迍?dòng)率能不能上去。

　　老妖婆來(lái)玩玩了?？次覀兊姆粗剖嵌啻罅Χ攘恕ｎA(yù)計(jì)有個(gè)反復(fù)博弈的過(guò)程。