雪球上懂宏觀擇時的沒有幾個，大部分都是人云亦云的基本面分析和不斷吹熱門股的江湖老中醫(yī)。

　　美股三大指數(shù)集體大幅收漲，道指漲3.69%，納指漲7.34%，標普500指數(shù)漲5.53%?！?a href="http://m.xfjyyzc.com/licaijj/709005.htm" target="_blank">納斯達克中國金龍指數(shù)漲超7% 創(chuàng)近兩年半最大單日漲幅】

　　昨日公布美國通脹數(shù)據(jù)回落，美股和中概等風險資產(chǎn)迎來火箭式上漲，符合之前預期。扼住全球風險偏好喉嚨的加息之手，第一次松勁。

　　根據(jù)貨幣政策漸松的歷史情境，中美優(yōu)質(zhì)成長股將有較大概率率先反彈，先成長后價值。而昨日防Yi相關大會，由大領導主持，首次強調(diào)精準防控，各項為后續(xù)政策松綁的準備工作（疫苗，藥物，醫(yī)療準備，認知教育），以及首次親自強調(diào)批評層層加碼。國內(nèi)經(jīng)濟基本面有望在低基數(shù)基礎上迎來見底反彈。建議首先留意醫(yī)藥相關賽道。

　　一年多來壓制風險偏好的兩座大山，逐漸見到邊際向好趨勢，股票作為高彈性資產(chǎn)，整體本身將有概率率先反彈。

　　之前說過通脹筑頂之后，金融資產(chǎn)逐漸跑贏實物資產(chǎn)，整體排序為股票>債券>商品、黃金等實物資產(chǎn)。