11月10日晚，證監(jiān)會發(fā)布關(guān)于核準首創(chuàng)證券首次公開發(fā)行股票的批復。首創(chuàng)證券IPO申請9月初過會，兩個多月后便獲得證監(jiān)會批文，進展遠超上半年便過會但至今仍未拿到批文的東莞證券和信達證券。

　　首創(chuàng)證券控股股東北京首都創(chuàng)業(yè)集團有限公司(下稱“首創(chuàng)集團”)2021年底成為另一家上市券商——第一創(chuàng)業(yè)的第一大股東，是否符合監(jiān)管層對券商“一參一控”要求持續(xù)受到關(guān)注。就在首創(chuàng)證券IPO過會后不久，首創(chuàng)集團便計劃出讓第一創(chuàng)業(yè)大部分股份，這被不少人視為為首創(chuàng)證券IPO掃除障礙。

　　募資重點投入四大方向

　　據(jù)證監(jiān)會官網(wǎng)11月10日消息，日前證監(jiān)會核準了首創(chuàng)證券公開發(fā)行不超過2.73億股新股，批復自核準發(fā)行之日起12個月內(nèi)有效。首創(chuàng)證券離正式登陸A股又進一步，A股第42家上市券商也呼之欲出。

　　資料顯示，首創(chuàng)證券成立于2000年，是北京市國資委所屬首創(chuàng)集團控股的證券公司。經(jīng)過二十多年穩(wěn)健發(fā)展，公司逐步發(fā)展成業(yè)務(wù)種類基本齊全、擁有17家分公司及49家營業(yè)部的綜合類券商。從股權(quán)結(jié)構(gòu)看，首創(chuàng)集團持有首創(chuàng)證券63.08%股份，另外兩家同屬北京市國資委最終控股的公司北京市基礎(chǔ)設(shè)施投資有限公司、北京能源集團有限責任公司合計持有首創(chuàng)證券28.46%股份。

　　財務(wù)數(shù)據(jù)方面，截至2021年9月底，首創(chuàng)證券總資產(chǎn)合計339.85億元，其中歸屬于母公司所有者權(quán)益合計94.45億元。2021年前三季度，首創(chuàng)證券實現(xiàn)營業(yè)收入14.80億元，實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤6.07億元。

　　根據(jù)公司股東大會決議，首創(chuàng)證券本次發(fā)行募集資金總額扣除發(fā)行費用后，全部用于補充公司及全資子公司資本金，增加公司營運資金，發(fā)展主營業(yè)務(wù)。其重點使用方向包括：增加對信息技術(shù)建設(shè)的投入，提升后臺綜合服務(wù)能力；加大對研究業(yè)務(wù)的投入；加強對子公司的布局，全力支持期貨業(yè)務(wù)、另類投資業(yè)務(wù)和私募投資基金業(yè)務(wù)的發(fā)展；補充營運資金等。

　　值得注意的是，此次首創(chuàng)證券獲得IPO批文，距離其9月1日上會僅僅過去兩個多月；相比之下，此前分別于2月底和6月底過會的東莞證券和信達證券，至今尚未發(fā)布獲得證監(jiān)會IPO批文的消息。

　　如何規(guī)避“一參一控”紅線？

　　作為首創(chuàng)證券的控股股東，首創(chuàng)集團還是另一家上市券商第一創(chuàng)業(yè)的第一大股東，此前市場也一度傳出首創(chuàng)證券是否將與第一創(chuàng)業(yè)合并的消息，但最終以后者辟謠告終。就在首創(chuàng)證券即將上市之際，首創(chuàng)集團又謀劃轉(zhuǎn)讓第一創(chuàng)業(yè)大部分持股，這被不少人視為首創(chuàng)集團規(guī)避“一參一控”紅線的舉措，為首創(chuàng)證券IPO掃除障礙。

　　9月9日第一創(chuàng)業(yè)發(fā)布公告，首創(chuàng)集團與北京國有資本運營管理有限公司(下稱“北京國管”)簽署協(xié)議，首創(chuàng)集團以非公開協(xié)議轉(zhuǎn)讓的方式向北京國管轉(zhuǎn)讓其持有第一創(chuàng)業(yè)的無限售流通股4.65億股(占公司總股本的11.06%)。本次權(quán)益變動完成后，首創(chuàng)集團持有的第一創(chuàng)業(yè)股份降至7000萬股，持股比例降至1.66%，而北京國管持股比例則升至11.06%，接替首創(chuàng)集團成為第一創(chuàng)業(yè)新任第一大股東。本次權(quán)益變動事項尚需證監(jiān)會核準。

　　自2021年底獲批成為第一創(chuàng)業(yè)第一大股東以來，首創(chuàng)集團是否符合“一參一控”規(guī)定便持續(xù)受到各方關(guān)注。從股權(quán)結(jié)構(gòu)看，截至2022年9月底，首創(chuàng)集團持有第一創(chuàng)業(yè)12.72%的股份，持股比例明顯高于公司其他大股東，如華熙昕宇投資有限公司(6.72%)、北京首農(nóng)食品集團有限公司(4.99%)、北京京國瑞國企改革發(fā)展基金(有限合伙)(4.99%)。2022年1月底首創(chuàng)證券IPO申請獲證監(jiān)會反饋意見，其中便被問及第一創(chuàng)業(yè)是否為首創(chuàng)集團控制的企業(yè)，北京市國資委控制的其他證券公司與首創(chuàng)證券是否構(gòu)成同業(yè)競爭。

　　就在第一創(chuàng)業(yè)前述公告中，公司又一次強調(diào)，“本次權(quán)益變動前，第一創(chuàng)業(yè)無實際控制人。本次權(quán)益變動不涉及第一創(chuàng)業(yè)控制權(quán)變更，不涉及信息披露義務(wù)人與上市公司之間的同業(yè)競爭情形?！睆臅r間上看，上述公告發(fā)布日期距離首創(chuàng)證券IPO過會僅一周多時間，此后又只隔了短短兩個月，首創(chuàng)證券便獲得IPO批文。