最近市場被各種消息政策邏輯擾動，行情呈現(xiàn)局部擁擠和踩踏的糾纏，買對了大肉。昨天醫(yī)藥進(jìn)入主力派發(fā)，散戶追高的階段，資金切換到技術(shù)創(chuàng)新的PET膜和納電池方向。今天中小盤成長又搞成踩踏，資金流向中字頭。下午開盤買了1.5成倉中字頭，明天調(diào)倉再上，這個(gè)邏輯要重視。

　　市場依然處在指數(shù)級行情的震蕩向上周期里，價(jià)值搭臺，成長唱戲。產(chǎn)業(yè)成長的中線和消息政策擾動的超短題材，兩手都要抓。

　　12月更要重視經(jīng)濟(jì)會議的預(yù)期，過多不能說。最近幾年最大的經(jīng)濟(jì)刺激預(yù)期逐步加強(qiáng)，這會大大提升中字頭行情的級別。

　　有言論分析領(lǐng)導(dǎo)發(fā)言被曲解，我認(rèn)為沒有曲解，領(lǐng)導(dǎo)的意思就是指出國企在資本市場的不足。改正后要擔(dān)負(fù)起中國估值體系的基石地位。其本質(zhì)就是優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)提估值，今天的中小盤踩踏只是跟風(fēng)調(diào)倉的恐慌。指數(shù)行情依然在路上。

　　證監(jiān)會主席表示要探索建立具有中國特色的估值體系，其中重點(diǎn)提到了國企給市場的回報(bào)和重新估值問題。A股中很多國企都很賺錢，但毛病是不舍得分紅和回購，拿30%利潤出來分就算慷慨。也有少數(shù)分紅慷慨的，比如【長江電力(600900)、股吧】、陜煤、神華等，這些年都漲得很好。

　　但隨著自主養(yǎng)老金入市，未來可能是個(gè)幾萬億級別的盤子，肯定需要有一批高回報(bào)的靠譜資產(chǎn)。國企有能力高分紅，全國人民的養(yǎng)老金需要他高分紅，邏輯還挺正。