筆者是最早的一批從10月底就堅(jiān)信進(jìn)入放開(kāi)路線圖的，并且是最早提出保衛(wèi)2900迎接冬季反轉(zhuǎn)的行情的?，F(xiàn)在各地大面積放開(kāi)驗(yàn)證了之前判斷，目前防疫政策的放開(kāi)已經(jīng)迎來(lái)實(shí)質(zhì)性重大改變。根據(jù)國(guó)際慣例放開(kāi)不意味勝利，短期沖擊還有可能。

　　海外大多數(shù)經(jīng)濟(jì)體YQ一般三個(gè)階段，“糾結(jié)”期、“闖關(guān)”期和“再通脹”期。在糾結(jié)期，理想要求清零，但現(xiàn)實(shí)做不到，只能不斷收緊防控，人口流動(dòng)和經(jīng)濟(jì)受到影響大，明顯下滑。在闖關(guān)期，防控大幅優(yōu)化，但新增病例大幅飆升，醫(yī)療資源緊張，人口流動(dòng)下滑，經(jīng)濟(jì)再度探底，但之后再度回歸正常，這一階段一般3-4個(gè)月。在再通脹期，人口流動(dòng)恢復(fù)正常，但由于之前需求嚴(yán)重壓制、供給端出清較嚴(yán)重，服務(wù)業(yè)需求端邊際改善，就會(huì)帶來(lái)明顯的通脹壓力。新冠輕癥抗疫藥物，已經(jīng)離開(kāi)了題材炒作階段，進(jìn)入情緒和業(yè)績(jī)兌現(xiàn)共振的對(duì)壘期。標(biāo)的選擇，已經(jīng)從“有無(wú)產(chǎn)品”過(guò)渡到“過(guò)去相關(guān)產(chǎn)品營(yíng)收對(duì)應(yīng)市值彈性”，但，這一切，都是繼續(xù)過(guò)去的判斷。

　　每個(gè)人，都是自己健康的第一責(zé)任人！請(qǐng)朋友們，自己照顧好自己和家人，一起迎面和這個(gè)防不勝防的病毒，去斗爭(zhēng)吧！下一步，國(guó)家再召開(kāi)個(gè)防疫勝利大會(huì)，這個(gè)三年抗疫就夢(mèng)幻般的結(jié)束了。國(guó)家層面官宣勝利放開(kāi)之日才會(huì)是利好兌現(xiàn)。

　　新冠病毒仍在持續(xù)變異，未來(lái)可能出現(xiàn)高毒力、高傳播能力病毒帶來(lái)疫情形勢(shì)不確定性；全球新冠肺炎疫情仍處于高位流行態(tài)勢(shì)，歐洲疫情繼續(xù)快速蔓延，亞洲國(guó)家如日本確診病例數(shù)仍在激增，為輸入性疫情防控帶來(lái)不確定性。國(guó)內(nèi)新發(fā)疫情不斷出現(xiàn)，多地疫情出現(xiàn)反彈。我國(guó)是人口大國(guó)，脆弱人群數(shù)量多，地區(qū)發(fā)展不平衡，醫(yī)療資源總量不足，一些地區(qū)的疫情還有一定規(guī)模。受病毒變異和冬春季氣候因素影響，疫情傳播范圍和規(guī)模有可能進(jìn)一步擴(kuò)大，防控形勢(shì)仍然嚴(yán)峻。

　　1，感冒藥otc市場(chǎng)將從疫情前的2019年414億增長(zhǎng)到2096億，2023年需求增長(zhǎng)空間四倍（未考慮備藥巨大的冗余需求）。

　　2，行業(yè)感冒藥otc業(yè)務(wù)總利潤(rùn)將遠(yuǎn)超五倍，我的保守估算是行業(yè)otc感冒藥業(yè)務(wù)總利潤(rùn)將增長(zhǎng)7-10倍。

　　3，新冠將長(zhǎng)期共存，成為新的季節(jié)性流行疾病，考慮到第一年感染率偏高，2024年以后及長(zhǎng)期年份，按常態(tài)化每年40%實(shí)際感染率，感冒藥otc市場(chǎng)將永久增長(zhǎng)230%（相較2019年基數(shù)），感冒藥otc業(yè)務(wù)總利潤(rùn)永久增長(zhǎng)5-7倍。

　　放開(kāi)初期還有3個(gè)月的沖擊，自我防護(hù)的同時(shí)做好結(jié)構(gòu)挖掘，放開(kāi)4大件??！抗原，退燒，止咳，輕癥!

　　抗原檢測(cè)：萬(wàn)孚生物，泰林生物，優(yōu)寧維, 毅昌科技，北化股份，【熱景生物(688068)、股吧】

　　退燒：【亨迪藥業(yè)(301211)、股吧】，豐原藥業(yè)，新華制藥，廣信股份，葵花藥業(yè)

　　止咳：特一藥業(yè)，隴神戎發(fā)，貴州三力，華潤(rùn)三九，【金石亞藥(300434)、股吧】

　　輕癥:步長(zhǎng)制藥，貴州百靈，香雪制藥，盤龍藥業(yè)