周一滬指漲0.58%，報(bào)3176.08點(diǎn)。兩市主力資金凈流出64.38億元，創(chuàng)業(yè)板主力資金凈流出22.86億元；北上資金全天凈買入77億元。

　　主力資金流向來看，外資持續(xù)加速回流A股市場(chǎng)，主力大幅增持證券、白酒，減持了電力、光伏等近期熱門的板塊。消息面上，上周兩市成交額回暖，機(jī)構(gòu)判斷券商2023Q1業(yè)績將率先迎來修復(fù)；根據(jù)渠道跟蹤反饋，白酒動(dòng)銷顯著起速，春節(jié)期飲酒需求值得期待。紫金礦業(yè)（601899）、東方證券主力資金凈流入居首，寧德時(shí)代（300750）、比亞迪（002594）主力資金凈流出居前。

　　證券板塊凈流入17億元，東方證券凈流入6.34億元，東方財(cái)富（300059）、中信證券凈流入超2億元，廣發(fā)證券、光大證券凈流入超1億元。

　　券商股有著市場(chǎng)先行指標(biāo)之稱，上周兩市日均成交量7000多億元，環(huán)比增長10%以上，隨著市場(chǎng)的持續(xù)活躍，或許有的資金已經(jīng)開始預(yù)期牛市，引發(fā)券商股躁動(dòng)，被稱作“牛市旗手”的東方證券盤中一度漲停。財(cái)通證券（601108）指出，資本市場(chǎng)回暖背景下券商業(yè)績預(yù)計(jì)將迎來恢復(fù)性高增長，2023Q1有望成為全年業(yè)績彈性高點(diǎn)；估值維度來看，當(dāng)前券商股盈利與估值嚴(yán)重錯(cuò)配，安全邊際較高，建議積極左側(cè)布局。

　　白酒概念凈流入13億元，五糧液（000858）凈流入2.84億元，洋河股份（002304）、瀘州老窖（000568）、天佑德酒（002646）、舍得酒業(yè)（600702）、伊力特（600197）、【老白干酒(600559)、股吧】（600559）凈流入超1億元。

　　消息面上，渠道跟蹤反饋，本周動(dòng)銷顯著起速。截止目前，渠道反饋茅臺(tái)完成1月回款（占全年25%的計(jì)劃量），五糧液陸續(xù)完成30%-40%的進(jìn)度，瀘州老窖國窖品牌估計(jì)完成20%以上，節(jié)前預(yù)估到30%；洋河回款進(jìn)度大商在30%左右、小商40%；山西汾酒（600809）Q1按35%-40%進(jìn)度、1月完成25%的回款進(jìn)度走；古井貢酒（000596）回款進(jìn)度在40%-50%；今世緣（603369）進(jìn)度在35%左右。另外，渠道反饋白酒的春節(jié)消費(fèi)類型中，估計(jì)商務(wù)消費(fèi)和非商務(wù)消費(fèi)占比在7:3左右，商務(wù)消費(fèi)中的禮贈(zèng)：線下商務(wù)聚飲大概占比在4:6。禮贈(zèng)部分基本不受影響、線下商務(wù)聚飲一定程度上受疫情影響。值得關(guān)注的是，疫情三年后回鄉(xiāng)意愿強(qiáng)烈，整個(gè)大春節(jié)期的飲酒需求/場(chǎng)景或?qū)⒀雍蟪掷m(xù)至元宵節(jié)，聚飲氛圍值得期待。

　　電力板塊凈流出12.85億元，東旭藍(lán)天（000040）凈流出2.17億元，【國電電力(600795)、股吧】（600795）、上海電力（600021）凈流出1億元。

　　光伏設(shè)備凈流出9億元，福斯特（603806）、【隆基綠能(601012)、股吧】（601012）凈流出超3億元，福萊特（601865）、通威股份（600438）凈流出超1億元。

　　兩市A股中主力資金凈流入超1億的有38家公司，凈流出超1億的有41家公司。

　　其中凈流入最多的公司是紫金礦業(yè)、東方證券、江淮汽車（600418），分別凈流入6.47億元、6.34億元、4.43億元。凈流出最多的公司是寧德時(shí)代、比亞迪、福斯特，分別凈流出5.22億元、4.26億元和3.35億元。消息面上，受金價(jià)上漲利好刺激，紫金礦業(yè)幾近漲停。