2月14日訊早盤指數(shù)震蕩走強，滬指重返3300點上方，上證50盤中漲超1%。藥房股大漲，藥易購（300937）漲超10%，英特集團（000411）漲停。券商、保險等大金融板塊拉升，南京證券（601990）漲停。三大通信運營商集體走強，中國電信（601728）漲停。游戲股大幅拉升，凱撒文化（002425）等漲停。信創(chuàng)、軟件板塊拉升，中科軟（603927）等漲停。充電樁概念股集體調(diào)整，炬華科技（300360）、道通科技跌超15%。午后三大指數(shù)跳水，深證成指、創(chuàng)業(yè)板指跌逾1%，上證指數(shù)跌0.7%，兩市超4400只個股下跌。ChatGPT概念股沖高回落，海天瑞聲一度跌近10%。板塊方面，云游戲、醫(yī)藥商業(yè)等板塊漲幅居前，充電樁、有色、貴金屬等板塊跌幅居前。

　　市場消息：

　　1、多股與ChatGPT“撇清關(guān)系”

　　ChatGPT火遍全球，其A股概念股也成了市場上“最靚的仔”，近日，鴻博股份（002229）、漢王科技（002362）、海天瑞聲、云從科技、格靈深瞳、開普云、初靈信息（300250）、浪潮信息（000977）等均收到監(jiān)管工作函，其中多家公司公告“撇清”與ChatGPT的關(guān)系。

　　2、又要限制中國芯片？半導(dǎo)體協(xié)會嚴(yán)正聲明

　　2月15日，中國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會發(fā)布聲明，據(jù)海外媒體報道，美國、荷蘭、日本三國政府達成協(xié)議，將對中國芯片制造施加新的設(shè)備出口管制和限制。此舉如果成為現(xiàn)實，在對中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)造成巨大傷害的同時，也將對全球產(chǎn)業(yè)及經(jīng)濟造成難以估量的傷害，對全球最終消費者的利益造成長期傷害。

　　此前哈工大公布重要光刻機技術(shù)，國產(chǎn)芯片有望實現(xiàn)7納米。招商證券近日研報認為，半導(dǎo)體行業(yè)已有邊際改善，2023年中半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈庫存有望去化完成，建議持續(xù)關(guān)注需求和庫存邊際變化，靜待行業(yè)景氣拐點，并把握板塊投資的提前布局時機。

　　3、不會無故限制存量客戶交易！證監(jiān)會回應(yīng)市場熱點

　　2月15日，針對近日市場對境外持牌機構(gòu)非法跨境展業(yè)規(guī)范整改情況較為關(guān)注的情況，證監(jiān)會新聞發(fā)言人表示，對非法跨境展業(yè)的規(guī)范整改工作，均按照“有效遏制增量，有序化解存量”的原則開展，穩(wěn)步推進規(guī)范整改工作，禁止未在境內(nèi)持牌的境外機構(gòu)違規(guī)招攬境內(nèi)投資者，并不得為其開立新賬戶；同時仍允許存量境內(nèi)投資者繼續(xù)通過原境外機構(gòu)開展交易，但存量投資者向境外賬戶轉(zhuǎn)入增量資金時應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守我國外匯管理的有關(guān)規(guī)定。

　　機構(gòu)觀點：

　　1、銀河證券：短期內(nèi)，A股市場或仍處于顛簸向上的行情

　　銀河證券指出，國內(nèi)信貸數(shù)據(jù)超預(yù)期開門向好，凸顯韌性，尤其是中長期數(shù)據(jù)表現(xiàn)亮眼，說明A股上市公司業(yè)績上行動能較足，國內(nèi)經(jīng)濟修復(fù)在加速；A 股市場仍處于估值低位，大多寬基指數(shù)估值均低于中位線水平，甚至處于20%歷史分位數(shù)水平，是較好的機會位置；近期，政策面不斷催化大消費行業(yè)及信創(chuàng)安全、人工智能等領(lǐng)域，A股市場有望迎來更多政策催化。短期內(nèi)，A股市場或仍處于顛簸向上的行情，中長期趨勢，待觀察國內(nèi)宏觀經(jīng)濟修復(fù)狀況，A股市場上市公司業(yè)績修復(fù)情況，以及資金面的表現(xiàn)。

　　2、華泰證券：水泥價格提前調(diào)漲體現(xiàn)行業(yè)修復(fù)盈利共識

　　華泰證券研報指出，水泥價格調(diào)漲，時點早于往年。考慮到當(dāng)前下游需求的復(fù)蘇尚不顯著、水泥行業(yè)庫存總體仍在高位，我們認為此輪時點更早的價格調(diào)漲體現(xiàn)了行業(yè)對于盡快修復(fù)去年以來持續(xù)惡化的盈利水平，形成了較為強勁的共識。雖然我們預(yù)計行業(yè)盈利修復(fù)的持續(xù)性將仍有待需求企穩(wěn)以及錯峰生產(chǎn)執(zhí)行力度的考驗，但考慮政府穩(wěn)增長決心堅定、行業(yè)估值處于低位，我們認為板塊配置的性價比較高。

　　3、中信證券：看好2021年四季度之后增加土儲，貨值占優(yōu)的藍籌地產(chǎn)企業(yè)

　　中信證券研報表示，在政策加持下，房地產(chǎn)市場全年新房銷售有望增長5%，二手房銷售有望增長20%以上，房地產(chǎn)開發(fā)投資降幅有望較2022年有所下降。但較之周期回穩(wěn)更重要的，是整個房地產(chǎn)開發(fā)行業(yè)的競爭格局明顯改善，融資相對通暢，拿地相對積極的企業(yè)盈利能力走出谷底，發(fā)展的可持續(xù)性大大提升。我們看好在理性市場中份額持續(xù)提升的服務(wù)商，也看好2021年四季度之后增加土儲，貨值占優(yōu)的藍籌地產(chǎn)企業(yè)。