3月3日，上交所發(fā)布《上海證券交易所滬港通業(yè)務(wù)實施辦法(2023修訂)》(以下簡稱《實施辦法》)，3月13日正式施行。上交所相關(guān)負(fù)責(zé)人就相關(guān)問題回答了記者提問。

　　2022年12月19日，中國證監(jiān)會與香港證監(jiān)會發(fā)布聯(lián)合公告，原則同意進(jìn)一步擴大股票互聯(lián)互通標(biāo)的范圍。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，此次互聯(lián)互通股票標(biāo)的范圍擴大后，滬股通將更廣泛納入滬市上市公司股票，提高境外投資者參與A股市場的便利度，分享中國經(jīng)濟增長紅利；港股通將納入具備市值規(guī)模的恒生小型股指數(shù)成份股和符合條件的外國公司，為內(nèi)地投資者提供更多國際公司投資機會，進(jìn)一步提升我國資本市場雙向開放水平。

　　滬股通標(biāo)的擴容至1336只

　　3月3日，中國投資信息有限公司發(fā)布了股票標(biāo)的范圍擴大后的港股通股票調(diào)整名單，港交所同步公布了滬股通股票調(diào)整名單。

　　從名單上看，符合納入條件的滬股通股票共有1336只，市值合計51.11萬億元，市值覆蓋率90.94%，較現(xiàn)行滬股通股票數(shù)量、市值和市值覆蓋率分別增加598只、8.74萬億元和15.56個百分點，成份股覆蓋將由滬市大、中盤股票進(jìn)一步拓展至中、小盤股票，并且每個行業(yè)可選取的股票不再受數(shù)量等限制。

　　其中，科創(chuàng)板股票標(biāo)的有214只，市值合計4.4萬億元，市值覆蓋率66.17%，較現(xiàn)行科創(chuàng)板股票標(biāo)的數(shù)量、市值和市值覆蓋率分別增加147只、2.28萬億元和34.2個百分點。港股通納入股票標(biāo)的560只，較現(xiàn)行港股通股票增加177只，含4家外國公司。

　　對于《實施辦法》修訂前后滬股通股票標(biāo)的選取標(biāo)準(zhǔn)的變化，上交所相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，此次《實施辦法》修訂，堅持“放得開、看得清、管得住”總原則，在防范業(yè)務(wù)風(fēng)險的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步增強滬股通股票選取標(biāo)準(zhǔn)的包容性，將更多上交所上市公司股票納入滬股通標(biāo)的，實現(xiàn)更高水平對外開放。

　　具體來看，主要變化如下：一是滬股通股票基準(zhǔn)指數(shù)由上證180指數(shù)、上證380指數(shù)擴展為上證A股指數(shù)，成份股覆蓋將由滬市大、中盤股票進(jìn)一步拓展至中、小盤股票，并且每個行業(yè)可選取的股票不再受數(shù)量等限制，成份股數(shù)量大幅提高；

　　二是基于風(fēng)險可控的原則，設(shè)置50億人民幣日均市值、3000萬人民幣日均成交金額、停牌天數(shù)占比低于50%等調(diào)入要求；

　　三是設(shè)置調(diào)出條件低于調(diào)入條件的調(diào)整緩沖機制，降低標(biāo)的股票頻繁調(diào)入調(diào)出的情況。具體為，半年度定期調(diào)整考察時，非A+H股的滬股通股票存在日均市值低于40億元，或者日均成交金額低于2000萬元，或者全天停牌交易日天數(shù)占比50%以上的，調(diào)出滬股通股票。

　　四是比照港股通下不同投票權(quán)架構(gòu)公司股票首次納入安排，明確了滬股通下具表決權(quán)差異安排的公司股票首次納入安排。

　　談及《實施辦法》修訂前后滬股通標(biāo)的調(diào)整機制的變化，上交所相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，為較好適應(yīng)滬股通投資者交易習(xí)慣，同時結(jié)合上證A股指數(shù)成份股調(diào)整特點，《實施辦法》修訂后，滬股通設(shè)置半年度、月度定期考察機制和臨時調(diào)整機制。

　　另外，新調(diào)整機制在考察時效性方面的效率進(jìn)一步提升。月度和半年度定期考察中，符合條件的股票標(biāo)的名單將于考察日下一個月的第二個星期五公布(遇節(jié)假日做適應(yīng)性調(diào)整)，于公布日后的下一個星期五的下一個滬股通交易日生效。

　　保證新舊規(guī)則平穩(wěn)過渡

　　對于新舊規(guī)則銜接的相關(guān)安排，上述負(fù)責(zé)人表示，為確保新舊規(guī)則平穩(wěn)過渡，設(shè)置以下安排。

　　首先，原滬股通股票調(diào)出的過渡安排：《實施辦法》施行日前已納入的原滬股通股票在施行日將予以保留；《實施辦法》施行后，原滬股通股票如非A+H股的A股，且尚未納入上證A股指數(shù)成份股的，在其納入上證A股指數(shù)成份股前，若未觸發(fā)相應(yīng)調(diào)出情形的，將不予調(diào)出；相關(guān)股票納入上證A股指數(shù)成份股后，上述過渡安排將不再適用，其調(diào)入調(diào)出安排將按照《實施辦法》相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

　　其次，滬股通股票調(diào)整納入銜接安排：截止首批滬股通股票考察日，滿足《實施辦法》相關(guān)規(guī)定的上交所上市公司股票將成為首批新增滬股通股票。同時，為確保新舊規(guī)則銜接期有序，擬將首批滬股通股票考察日后至《實施辦法》施行前新納入上證A股指數(shù)成份股的股票，納入下一次月度定期調(diào)整考察范圍。

　　此外，首批滬股通股票名單及調(diào)整生效日期由聯(lián)交所證券交易服務(wù)公司另行公告。

　　投資者需注意個別外國公司稅費等特殊要求

　　對于《實施辦法》修訂前后港股通股票選取標(biāo)準(zhǔn)的變化，上述負(fù)責(zé)人介紹，根據(jù)兩地證監(jiān)會聯(lián)合公告的安排，在現(xiàn)行股票范圍的基礎(chǔ)上，滬港通下港股通股票范圍將新增納入平均月末市值50億元港幣及以上的恒生綜合小型股指數(shù)成份股。與滬股通股票對等，港股通股票也設(shè)置調(diào)出緩沖機制，即屬于恒生綜合小型股指數(shù)成份股且不屬于A+H股的港股通股票，港股平均月末市值40億元港幣以上的，保留在港股通股票。

　　此外，根據(jù)兩地證監(jiān)會聯(lián)合公告的安排，滿足《實施辦法》相關(guān)規(guī)定的港交所主要上市外國公司股票也將被納入港股通股票。需要投資者注意的是，個別外國公司可能在稅費、公司行為等方面存在有別于現(xiàn)行港股通股票的特殊要求，如需要向外國政府繳納金融交易稅、需向投資者派發(fā)不同稅率股息等。由于當(dāng)前市場業(yè)務(wù)及技術(shù)系統(tǒng)無法支持以上特殊安排，該類符合納入港股通資格的公司股票在本次滬港通標(biāo)的擴展時將暫緩納入，各方將繼續(xù)努力加快推進(jìn)相關(guān)工作。

　　談及《實施辦法》修訂前后港股通股票調(diào)整機制的變化，上述負(fù)責(zé)人表示，一是為配合新增小型股指數(shù)納入，增加了關(guān)于恒生小型股指數(shù)相關(guān)調(diào)整安排。二是取消港股通下定期調(diào)整安排。目前滬港通下港股通股票調(diào)入調(diào)出一般采取定期調(diào)整的方式，《實施辦法》施行日后，相關(guān)股票將根據(jù)《實施辦法》的相關(guān)規(guī)定調(diào)入或調(diào)出。港股通股票的調(diào)入或調(diào)出生效時間，以上交所證券交易服務(wù)公司公布的時間為準(zhǔn)。