周末會(huì)議解讀，稍微超預(yù)期的方向軍工。貨幣政策的表述，類似于 2019 年 4 月狀態(tài)，很難再松，后面要留意下流動(dòng)性價(jià)格怎么走。

　　從歷史經(jīng)驗(yàn)來看，如果今年政策重點(diǎn)不在經(jīng)濟(jì)刺激（之前主要就是鐵、公、基），現(xiàn)在重點(diǎn)應(yīng)該是科技，今年應(yīng)該科技政策大年，例如：數(shù)字經(jīng)濟(jì)、信創(chuàng)、半導(dǎo)體等。當(dāng)然今年的是消費(fèi)基本盤，央企國改....意志。

　　接下來大概率就是舉國體制搞芯片，上一個(gè)是兩彈一星，繼接下來應(yīng)該就是芯片，現(xiàn)在的趨勢越來越明朗。

　　本期視頻重點(diǎn)講解，半導(dǎo)體芯片龍頭之一，公司是高可靠FPGA國產(chǎn)核心供應(yīng)商，產(chǎn)品定位中高端，深耕宇航領(lǐng)域，產(chǎn)品經(jīng)過較長時(shí)間驗(yàn)證后逐步放量，是宇航抗輻照FPGA龍頭供應(yīng)商，ASP高、份額擁有絕對(duì)優(yōu)勢，目前處于業(yè)績釋放期。整體高可靠在手訂單充足供不應(yīng)求。半導(dǎo)體國產(chǎn)替代加速，公司作是國產(chǎn)FPGA供應(yīng)商之一。FPGA是AI算力核心芯片，除GPU/CPU外，F(xiàn)PGA是數(shù)據(jù)中心、云計(jì)算核心算力芯片，能夠?qū)τ谒惴ǖ倪\(yùn)行帶來效率的提升，具體公司，點(diǎn)擊視頻觀看。

　　同時(shí)可以結(jié)合（點(diǎn)此查看）視頻講解的衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)全產(chǎn)業(yè)鏈更加全面。

　　今天，指數(shù)未變，平穩(wěn)。中位線上方，倉位半倉以上。

　　主線依然聚焦、光通訊AI或信創(chuàng)主題，整體維持積極姿態(tài)，但有部分品種開始獲利回吐（中字頭)但依然在趨勢中。

　　其次，賽道活躍，主因是硅片、石英供不應(yīng)求。3月6日TCL中環(huán)（002129）發(fā)布單晶硅片報(bào)價(jià)，在隆基綠能（601012）上周上調(diào)硅片報(bào)價(jià)背景下，TCL中環(huán)3月維持P型硅片報(bào)價(jià)不變，同時(shí)N型硅片厚度由2月的140/130μm全面減薄至130/110μm且報(bào)價(jià)同步下調(diào)，但報(bào)價(jià)下調(diào)幅度明顯小于硅片減薄幅度。帶動(dòng)儲(chǔ)能及設(shè)備上漲。

　　不管怎么樣，這一段時(shí)間，屬于右側(cè)平臺(tái)的區(qū)域鞏固?？傮w會(huì)呈缺乏明確方向，會(huì)不斷折騰，也可能會(huì)持續(xù)消磨信心。交易策略，不要追高，輪動(dòng)為主。

　　結(jié)論：指數(shù)中位線上方。沒有最終的真理，只有一個(gè)始終如一的、充滿活力、不斷進(jìn)化、尋求真理的過程。