隨著倒計時正在變得更謹慎，因為預期差被透支。潛在預期危險提示倒計時:15.14.13.12天…..這一輪AI大潮太深入人心，導致多空雙方都殺紅了眼盤中波動極大。最大的危險是月底的政治局會議，宏觀政策已經(jīng)不會再超預期了，保持還好一旦傳達出收緊的意思，所有結(jié)構(gòu)行情都會結(jié)束大盤指數(shù)進入月度調(diào)整。

　　昨晚美股納指跌超1%，美股AI­CG概念指數(shù)大跌，但A股的三大指數(shù)低開高走頗為強硬。美股的下跌主要是因為衰退預期，昨天公布的3月ADP新增就業(yè)14.5萬遠低于預期的21萬。多個國家限制ch­a­t­G­PT，拜登也提議立法限制，但最重要的是由于算力不足op­e­n­AI停止付費，這直接導致了應用公司的大跌。雖然今天A股開盤前op­e­n­AI宣布已經(jīng)恢復付費，但是應用方向依然跟隨美股大跌，這一事件讓市場認識到應用方向在產(chǎn)業(yè)鏈中的被動，板塊內(nèi)資金騰挪進硬科技方向。芯片、算力、安全板塊沖高回落，但浪潮信息尾盤沖擊漲停。

　　國外AI這些問題反映到A股是不一樣的，我們的政府和大企業(yè)對人工智能都是保持開放和擁抱的態(tài)度，加強監(jiān)管，算力不足這些是利好。人工智能是有爭議的新技術，股市就是愿意為這些爭議大的新事物插上翅膀，況且人工智能已經(jīng)展現(xiàn)出驚人的生產(chǎn)力價值。趨勢和周期一樣，不以人的意志為轉(zhuǎn)移，這不是某些知名人士的質(zhì)疑就能終結(jié)的。

　　這一輪AI大潮太深入人心，導致多空雙方都殺紅了眼盤中波動極大，但活躍資金只愿意在科技方向打轉(zhuǎn)，越到后期就只有產(chǎn)業(yè)鏈中價值高的方向能夠維持。歷史上產(chǎn)業(yè)趨勢行情剛起勢時對宏觀不敏感，但行至高位任何宏觀利空都會是導致階段行情結(jié)束的重要因素。最大的危險是月底的政治局會議，宏觀政策已經(jīng)不會再超預期了，保持還好一旦傳達出收緊的意思，所有結(jié)構(gòu)行情都會結(jié)束大盤指數(shù)進入月度調(diào)整。