眨眼五一假期就過去了，假期總是過的很快的...

　　社交媒體上又出現(xiàn)了大量的人擠人新聞，有插隊的新聞，有外灘擠滿人的新聞，也有爬山睡廁所的新聞，雖然這些新聞不都是正面新聞，但至少說明人流恢復了，大家也都出行了。

　　朋友圈也出現(xiàn)了大量東南亞，日韓的旅游照片...出國游也在持續(xù)的恢復中，經(jīng)歷了三年的陣痛，我們終究還是迎來了新生。

　　看了一些數(shù)據(jù)，今年五一出行人數(shù)情況應該恢復到了疫情前的水平。

　　4月29日至5月1日（勞動節(jié)假期前3天），全國鐵路、公路、水路、民航預計發(fā)送旅客總量15932.4萬人次，比2022年同期增長161.9%。

　　21年、19年五一小長假五天全國日均發(fā)送旅客數(shù)量分別為0.534億、0.532億人。23年五一前三天，全國鐵路、公路、水路、民航預計日均發(fā)送旅客總量為0.53億人，相比于21年、19年五一小長假(五天)日均運送游客量基本持平。

　　一些熱門旅游地旅游人次是超過19年的，今年“五一”假期，?？诿捞m國際機場、三亞鳳凰國際機場、瓊海博鰲機場預計完成航班起降約4425架次，旅客吞吐量約68.67萬人次，同比2019年（4月30日—5月4日）分別增長20.7%、21.7%，已經(jīng)超過了疫前同期水平。

　　截至5月1日15時，四川省納入統(tǒng)計的829家A級旅游景區(qū)三天累計接待游客1455.42萬人次，實現(xiàn)門票收入17294.11萬元。較2019年“五一”小長假前三天分別增長23.64%和15.98%。

　　假期消息匯總

　　對于資本市場來說，長假期間整體呈現(xiàn)出利空比較多的狀態(tài)。

　　先說國內，4月30日，國家統(tǒng)計局公布4月PMI指數(shù)，制造業(yè)PMI為49.2，前值51.9；非制造業(yè)PMI為56.4，前值58.2。

　　制造業(yè)和非制造業(yè)的PMI數(shù)據(jù)都低于市場預期，特別是制造業(yè)PMI數(shù)據(jù)，低于市場預期較多。

　　制造業(yè)PMI低于市場預期最重要的原因是地產(chǎn)需求走弱和外需走弱，以黑色系為代表的高耗能行業(yè)PMI較3月大幅回落3.2個百分點至47.9%。與此同時，之前的積壓出口釋放后、外需明顯承壓，新出口訂單回落2.8個百分點至47.6%，帶動外需依賴更強的裝備制造業(yè)PMI回落2.8個百分點至50.1%。

　　但PMI數(shù)據(jù)低于預期對于市場的影響不會太大，因為之前市場對于經(jīng)濟一直是非常悲觀的預期，哪怕前期經(jīng)濟數(shù)據(jù)再好，市場也解讀為短期的報復性需求釋放。

　　假期第一天（周二）港股的走勢也并沒有受到經(jīng)濟數(shù)據(jù)的任何影響...

　　真實對市場影響比較大的是昨晚的海外市場的波動。

　　昨日消息，第一共和銀行目前已被美國聯(lián)邦存款保險公司正式接管，并將被摩根大通收購。美國加州金融保護和創(chuàng)新部（DFPI）在一份聲明中表示，摩根大通將“承擔第一共和銀行的所有存款，包括所有未投保的存款，以及幾乎所有資產(chǎn)”。

　　受該消息影響，金融市場對于美國銀行體系的不信任繼續(xù)升溫，昨晚美股三大指數(shù)跌幅均超過1%，銀行，商業(yè)信貸等金融板塊跌幅超過4%，受該消息影響油價，銅價等大宗商品價格也出現(xiàn)了大跌...

　　市場對美國銀行系統(tǒng)金融危機發(fā)生的擔憂開始上行。

　　海外的金融風險確實是現(xiàn)階段資本市場最大的潛在風險，但問題在于我們很難去判斷這個風險是否會發(fā)生，會以什么形式出現(xiàn)，這種金融危機出現(xiàn)預期的變化也會反復影響全球資本市場。

　　從投資來講，面對這種潛在風險，最好的思路可能還是承受這些宏觀變化。首先我們判斷不清楚有沒有，更判斷不清楚什么時候來。其次，我們唯一能判斷清楚的是如果這種風險來了，對應的一定是海外經(jīng)濟體猛烈的降息，刺激，市場頂多就是V一把，市場的終級風險不大。

　　當然對于具體公司來說，面對金融危機承受的風險是不一樣的，國內企業(yè)只要不涉及大量海外業(yè)務，或者有資產(chǎn)在海外，整體風險是不大的。

　　這周末還有地產(chǎn)和汽車銷量的高頻數(shù)據(jù)出爐。

　　多家車企披露了4月的電動車銷量，其中10家新勢力車企月度銷量合計11.29萬輛同比增長124%，環(huán)比增長7%，同比高增長是因為去年4月是上海疫情，沒有參考價值。但環(huán)比增長有一定參考價值，從季節(jié)性來看，4月一般環(huán)比3月銷量是都是下滑的，今年4月環(huán)比3月增長，背后其實是比較強的內在動能。根據(jù)我們了解，很多車企4月末的訂單情況也是非常好的。

　　從具體車企來看，理想銷量非常強勢，月銷量2.57萬輛，環(huán)比增長23%；蔚來小鵬壓力依然很大，蔚來銷售6658輛，環(huán)比3月下滑了35.8%，當然蔚來有一個車輛換代的影響，主力車型ES6在換代，銷量受到了影響，但確實與理想的差距在被拉開。

　　今年應該是很多新勢力的決勝之年，到底行不行，今年就要見分曉了。

　　地產(chǎn)方面，根據(jù)克而瑞百強房企銷售榜單，2023年4月單月，百強房企全口徑銷售額6421億元，環(huán)比-14%，根據(jù)30城商品房成交數(shù)據(jù)，銷售復蘇勢頭有所放緩。

　　目前來看地產(chǎn)銷售穩(wěn)定在3，4月的平均水平是現(xiàn)階段的大概率事件。

　　周末還有一個非常有趣的消息，美股的Chegg大跌。

　　chegg這家公司是一家在美國提供在線教育資源服務的在線教育企業(yè)。主要業(yè)務是提供課程復習和家庭作業(yè)輔導服務，比如提供教科書答案、專家問答，學生每個月只需支付15美元的服務費就可以在數(shù)據(jù)庫里面搜索想要的作業(yè)習題或是考試題的答案。

　　在昨天Chegg發(fā)布財報預計二季度收入1.75-1.78億美金，低于此前預期1.94億美金，公司高管耿直的表示低于預期主要系學生對ChatGPT興趣大增，導致Chegg被分流不再通過Chegg獲取。

　　受該消息影響，chegg股價暴跌50%。

　　這其實才是大量軟件企業(yè)面對AI沖擊的常態(tài)，被顛覆而不是開創(chuàng)新時代。

　　舉一個例子現(xiàn)在很火的A股一個營銷公司，過去我們做一個營銷文案策劃，需要付很高的費用去找這種營銷廣告公司出方案，但現(xiàn)在我只需要在GPT上搜索一下，給一些提示詞就出來了，這些公司這么可能是受益的？

　　哪怕他們能接入AI，打造自己的GPT，但收費也會大大降低，過去幾千上萬塊出一個創(chuàng)意文案，現(xiàn)在用GPT不可能還能收到這個價格，能單次收個10塊，20塊，做個99包月都已經(jīng)非常非常不錯了，這些公司客單價會大幅降低，下滑99%...而且消費者可以選擇的GPT產(chǎn)品很多，也不一定非要選擇這家公司的產(chǎn)品。

　　很多公司都寫小作文要全面擁抱AI時代，我的理解他們確實需要寫這樣的小作文，一方面寫了小作文股價能漲，可以減持跑路；更為重要的是，他們已經(jīng)感受到被淘汰的巨大危機了，擁抱了雖然不一定會行，但不擁抱一定是會被迅速淘汰的。