周四（5月11日），大盤高開后延續(xù)分化，午后指數(shù)縮量窄震， 創(chuàng)業(yè)板指 并未突破早盤高點(diǎn)，滬指短暫翻紅后再度走低。盤面上，早盤通脹數(shù)據(jù)超預(yù)期回落下，中特估及AI+方向下午盤均有小范圍修復(fù)，財(cái)報(bào)季過后資金對(duì)業(yè)績(jī)兌現(xiàn)容忍度開始提高，傳媒行業(yè)繼續(xù)眾人拾柴，新能源也出現(xiàn)連續(xù)性表現(xiàn)。全天近3200股上漲，但市場(chǎng)縮量嚴(yán)重，在中特估及AI均輪動(dòng)三巡后，資金轉(zhuǎn)向謹(jǐn)慎觀望。

　　至收盤， 上證指數(shù) 跌0.29%報(bào)3309.55點(diǎn)， 深證成指 漲0.02%， 創(chuàng)業(yè)板指 沖高回落漲0.63%，北證50漲1.92%， 全A 基本平盤，雙創(chuàng)漲0.41%。A股全天僅成交8973億元，連續(xù)24日萬億的階段紀(jì)錄作古；北向資金小幅凈買入不足1億元。

　　板塊方面，傳媒行業(yè)再掀漲停潮， 華策影視（300133） 、 榮信文化（301231） 、 華誼兄弟（300027） 集體20cm漲停， 讀客文化（301025） 、 三六五網(wǎng)（300295） 、 華誼兄弟 漲超10%， 中國(guó)電影（600977） 、 引力傳媒（603598） 、 北京文化（000802） 等近20股漲停。

　　教育板塊補(bǔ)漲來勢(shì)洶洶， 中國(guó)高科（600730） 、 學(xué)大教育（000526） 、 傳智教育（003032） 、 美吉姆（002621） 集體漲停， 國(guó)新文化（600636） 5日4板。

　　新能源延續(xù)昨日良好反彈勢(shì)頭，光熱、 儲(chǔ)能 、鋰電等多個(gè)方向均出現(xiàn)抄底資金， 西子潔能（002534） 封板， 德方納米（300769） 大漲10%， 寧德時(shí)代（300750） 升超3%， 隆基綠能（601012） 、 陽光電源（300274） 等巨頭相繼轉(zhuǎn)暖。

　　大金融沖高回落，波動(dòng)開始隨量能收窄而變小， 信達(dá)證券（601059） 一度沖高7%， 長(zhǎng)沙銀行（601577） 、 寧波銀行 一度沖高3%，但 西安銀行（600928） 盤初閃崩跌停， 中國(guó)銀行 、 中信銀行 跌近3%，昨日跌停的 中國(guó)銀河（601881） 跌超6%。

　　盡管少部分疊加數(shù)字經(jīng)濟(jì)的中字頭午后有所反抽，但大央企跌勢(shì)仍是大盤收跌主因。 中船科技（600072） 、 中國(guó)外運(yùn)（601598） 、 中油資本（000617） 集體跌停， 中國(guó)科傳（601858） 跌超4%， 中國(guó)移動(dòng)（600941） 跌逾3%。

　　AI+方向波動(dòng)仍然較大，部分熱門股午后出現(xiàn)急速反抽，但整體仍延續(xù)回調(diào)態(tài)勢(shì)， 鴻博股份（002229） 跌停， 三六零（601360） 、 工業(yè)富聯(lián)（601138） 、 浪潮信息（000977） 、 中科曙光（603019） 、 漢王科技（002362） 、 海天瑞聲 、 拓爾思（300229） 集體下跌。

　　黃金股跟隨期市回落， 紫金礦業(yè)（601899） 跌近4%。大消費(fèi)出現(xiàn)分化，醫(yī)藥方向略有好轉(zhuǎn)，CRO板塊早盤一度沖高，但 片仔癀（600436） 、 中國(guó)中免（601888） 、 五糧液（000858） 等機(jī)構(gòu)重倉(cāng)股仍舊綠盤報(bào)收。

　　此外石油、多元金融、軍工等近期漲勢(shì)較好方向均出現(xiàn)回撤。

　　中信建投（601066） 研報(bào)認(rèn)為，當(dāng)前 半導(dǎo)體 行業(yè)應(yīng)繼續(xù)把握AI硬件投資機(jī)會(huì)，重點(diǎn)關(guān)注國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程以及周期反轉(zhuǎn)節(jié)奏。（1）AI浪潮下硬件投資機(jī)會(huì)： 人工智能 開啟算力時(shí)代，硬件基礎(chǔ)設(shè)施成為發(fā)展基石，算力芯片等環(huán)節(jié)核心受益，先進(jìn)封裝和先進(jìn)制程制造筑牢硬件底座。（2）國(guó)產(chǎn)化持續(xù)推進(jìn)：“安全與自主”為長(zhǎng)期發(fā)展主線下，半導(dǎo)體設(shè)備、零部件、材料國(guó)產(chǎn)化持續(xù)推進(jìn)。（3）繼續(xù)關(guān)注周期反轉(zhuǎn)節(jié)奏：當(dāng)前 半導(dǎo)體 周期逐步探底，各環(huán)節(jié)將相繼完成庫(kù)存去化，隨著需求復(fù)蘇回暖，電子行業(yè)有望觸底反彈，關(guān)注超跌板塊的底部布局機(jī)會(huì)。