經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是證券公司的基礎(chǔ)性業(yè)務(wù)之一。為進(jìn)一步提升證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理水平，中國證券業(yè)協(xié)會（以下簡稱“協(xié)會”）于6月9日正式發(fā)布《證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理實(shí)施細(xì)則》《證券公司客戶資金賬戶管理規(guī)則》等兩項(xiàng)自律規(guī)則（以下分別簡稱《實(shí)施細(xì)則》《資金賬戶管理規(guī)則》）及《證券公司客戶賬戶開戶協(xié)議必備條款》《證券交易委托代理協(xié)議必備條款》配套文件，引發(fā)業(yè)內(nèi)熱議。

　　在業(yè)內(nèi)人士看來，證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是證券行業(yè)持續(xù)健康穩(wěn)定發(fā)展的重要基礎(chǔ)，此次協(xié)會發(fā)布的意在引導(dǎo)證券公司規(guī)范開展證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的相關(guān)規(guī)則，有助于充分發(fā)揮證券市場“守門人”的作用，有利于保護(hù)投資者合法權(quán)益，維護(hù)證券市場交易秩序。

　　明確營銷規(guī)范 發(fā)揮“守門人”作用

　　此次協(xié)會發(fā)布的《實(shí)施細(xì)則》圍繞證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)內(nèi)涵，進(jìn)一步明確并細(xì)化證券公司從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的職責(zé)，督促證券公司嚴(yán)格履行投資者管理職責(zé)、營銷管理職責(zé)、合規(guī)管理職責(zé)、稽核審計(jì)職責(zé)，加強(qiáng)證券公司自律管理。

　　在明確證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)營銷活動(dòng)規(guī)范方面，一是強(qiáng)化證券公司營銷活動(dòng)統(tǒng)一管理，明確證券公司應(yīng)當(dāng)制定營銷管理制度，規(guī)定營銷活動(dòng)審核要求；二是明確證券公司開展證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)營銷活動(dòng)過程中可以向投資者提供的其他證券業(yè)務(wù)性質(zhì)服務(wù)的范圍，包括市場資訊、投資者教育服務(wù)等；三是進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)不得實(shí)施壟斷和不正當(dāng)競爭行為；四是細(xì)化證券公司通過第三方載體投放廣告的具體要求，強(qiáng)調(diào)證券公司應(yīng)當(dāng)與第三方載體簽署協(xié)議，通過協(xié)議約束合作第三方載體的行為，督促其配合證券公司做好營銷行為管控。

　　中信證券相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，協(xié)會前述自律規(guī)則將有助于指導(dǎo)證券公司全面落實(shí)《證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理辦法》，引導(dǎo)證券公司規(guī)范開展證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，切實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益，維護(hù)證券市場秩序。

　　在中國銀河（601881）證券相關(guān)負(fù)責(zé)人看來，《實(shí)施細(xì)則》通過在統(tǒng)一管理、營銷服務(wù)提供、第三方載體投放廣告和信息公示等方面對營銷管理進(jìn)行細(xì)化規(guī)范，以此保證證券公司在營銷管理的執(zhí)行層面能夠有效落實(shí)監(jiān)管要求?！白C券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)作為證券公司的傳統(tǒng)、核心、基礎(chǔ)業(yè)務(wù)，是證券行業(yè)持續(xù)健康穩(wěn)定發(fā)展的重要基礎(chǔ)。持續(xù)規(guī)范證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)活動(dòng)，有助于充分發(fā)揮證券市場‘守門人’的作用。”

　　與《實(shí)施細(xì)則》一同發(fā)布的還有《資金賬戶管理規(guī)則》，進(jìn)一步規(guī)范證券公司客戶資金賬戶的開立和持續(xù)管理，要求證券公司嚴(yán)格落實(shí)賬戶實(shí)名制責(zé)任、履行反洗錢義務(wù)、尊重客戶本人意愿，保護(hù)投資者合法權(quán)益，推動(dòng)證券公司以服務(wù)為導(dǎo)向、以維護(hù)投資者利益為中心、持續(xù)助推行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

　　加強(qiáng)投資者保護(hù) 構(gòu)建良好行業(yè)生態(tài)

　　通過協(xié)會此次發(fā)布的相關(guān)規(guī)則不難看出，投資者權(quán)益保護(hù)在其中占據(jù)了相當(dāng)重要的分量。

　　例如，在細(xì)化投資者身份識別要求方面，《實(shí)施細(xì)則》規(guī)定了五方面內(nèi)容：一是明確證券公司要求投資者辦理信息變更手續(xù)的合理期限，為行業(yè)提供統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)；二是強(qiáng)調(diào)賬戶實(shí)名制要求，嚴(yán)格落實(shí)《證券法》等法律法規(guī)要求；三是規(guī)定對個(gè)人投資者強(qiáng)化身份識別的金額標(biāo)準(zhǔn)，并細(xì)化強(qiáng)化身份識別可以采取的措施；四是細(xì)化證券公司應(yīng)當(dāng)重新識別投資者身份的情形，明確大額資金劃轉(zhuǎn)的金額標(biāo)準(zhǔn)參照反洗錢主管部門制定的大額交易報(bào)告相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)；五是規(guī)定投資者未在合理期限內(nèi)履行信息變更手續(xù)且沒有提出合理理由、投資者非實(shí)名使用賬戶、重新識別投資者身份過程中投資者不配合證券公司工作的情況下，證券公司可以采取的后續(xù)措施。

　　在完善回訪要求方面，《實(shí)施細(xì)則》列舉了不同種類回訪方式，并規(guī)定了證券公司每年的回訪比例，此外還明確新增相關(guān)交易權(quán)限回訪的范圍為新增證券交易場所設(shè)定準(zhǔn)入條件的各類證券交易權(quán)限，以及證券公司委托第三方機(jī)構(gòu)實(shí)施投資者回訪的，應(yīng)強(qiáng)化對第三方機(jī)構(gòu)的管理。

　　前述中國銀河證券相關(guān)負(fù)責(zé)人認(rèn)為，這些規(guī)定對于證券公司開展投資者身份識別工作提供了統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，有利于證券公司將投資者身份識別工作做細(xì)、做實(shí)，其所明確的不同種類回訪方式以及新增相關(guān)交易權(quán)限的回訪范圍，也能看出協(xié)會充分考慮了證券公司客戶總量、客戶對回訪工作體驗(yàn)等實(shí)際情況。

　　前述中國銀河證券相關(guān)負(fù)責(zé)人還認(rèn)為，《實(shí)施細(xì)則》將投資者管理作為總則之后的第一章內(nèi)容，同時(shí)諸如資金收付渠道公示、信息系統(tǒng)公示、投資者個(gè)人信息保護(hù)、涉及客戶權(quán)益變動(dòng)相關(guān)業(yè)務(wù)的經(jīng)辦人員制衡機(jī)制等方面的規(guī)定，也無不體現(xiàn)了對投資者利益的保護(hù)。

　　協(xié)會表示，下一步協(xié)會將通過組織開展行業(yè)培訓(xùn)等形式，對相關(guān)規(guī)則進(jìn)行解讀宣講，并積極開展行業(yè)交流工作，引導(dǎo)證券公司持續(xù)規(guī)范開展證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，保護(hù)投資者合法權(quán)益，維護(hù)市場交易秩序，構(gòu)建良好的行業(yè)生態(tài)。