6月29日，兩市股指盤(pán)中維持窄幅震蕩整理走勢(shì)，兩市成交額扔維持在9000億下方，北向資金凈賣(mài)出超70億元。

　　截至收盤(pán)，滬指跌0.22%報(bào)3182.38點(diǎn)，深成指跌0.1%報(bào)10915.5點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指微跌0.09%報(bào)2180.06點(diǎn)，上證50指數(shù)跌0.79%；兩市合計(jì)成交9650億元，北向資金凈賣(mài)出76.06億元。

　　盤(pán)面上看，智能機(jī)器、存儲(chǔ)芯片、消費(fèi)電子、稀土、CPO概念等走勢(shì)活躍，人工智能概念反彈走高，家電、汽車(chē)、建筑、醫(yī)藥等板塊拉升；旅游、煤炭、燃?xì)狻㈦娏?、地產(chǎn)、釀酒、銀行、券商等板塊走弱。

　　中信建投（601066）證券表示，國(guó)內(nèi)及海外宏觀風(fēng)險(xiǎn)事件尚未釋放完畢，二季度經(jīng)濟(jì)整體增速預(yù)計(jì)依舊低位震蕩，預(yù)期7月將有相關(guān)政策出臺(tái)在一定程度上刺激經(jīng)濟(jì)。政策出臺(tái)以前預(yù)計(jì)市場(chǎng)整體仍將保持筑底狀態(tài)，預(yù)計(jì)6月底至7月市場(chǎng)有望圍繞中報(bào)預(yù)期較好的相關(guān)板塊和公司展開(kāi)輪動(dòng)，如果期間有明顯的刺激政策，預(yù)計(jì)政策受益方向會(huì)迎來(lái)較大反轉(zhuǎn)，比如周期等。根我們初步梳理，目前中報(bào)相對(duì)較好的板塊包括：1）消費(fèi)：啤酒、小食品、家電（白電）、醫(yī)藥（中藥、醫(yī)療服務(wù)等）；2）周期：公用事業(yè)（煤價(jià)大幅下行后中報(bào)有望繼續(xù)超預(yù)期），高鐵（出行數(shù)據(jù)整體恢復(fù)至2019年水平）；3）高端制造：光伏（topcon產(chǎn)業(yè)鏈），軍工（造船等）。

　　另一方面，部分產(chǎn)業(yè)雖然中報(bào)整體較為平淡甚至略低于預(yù)期，但產(chǎn)業(yè)自身下半年有望反轉(zhuǎn)或出現(xiàn)大幅改善，近期股價(jià)也有明顯反映，對(duì)于這些板塊我們也相對(duì)樂(lè)觀，中報(bào)業(yè)績(jī)前后也是較好的中長(zhǎng)期布局點(diǎn)：1）高端制造：風(fēng)電（二季度略低于預(yù)期，三季度預(yù)期高增，去年同期基數(shù)低）、儲(chǔ)能（大儲(chǔ)放量，戶(hù)儲(chǔ)改善）；2）科技：半導(dǎo)體（國(guó)產(chǎn)設(shè)備及材料、存儲(chǔ)環(huán)節(jié)）、計(jì)算機(jī)（數(shù)據(jù)要素）、AI產(chǎn)業(yè)鏈（算力服務(wù)器及光模塊）、游戲等。