6月29日，A股窄幅震蕩，創(chuàng)業(yè)板相對強勢。截至收盤，滬指跌0.22%，深證成指跌0.1%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.09%。市場成交額超過8500億元，北向資金凈賣出76億元。

　　盤面上，電機、小金屬、消費電子、游戲、專用設(shè)備、通信設(shè)備、儀器儀表、光學(xué)光電子、計算機設(shè)備、電子元件、通信服務(wù)、航天航空、汽車零部件等行業(yè)漲幅居前，航空機場、煤炭、公用事業(yè)、旅游酒店、電力、房地產(chǎn)、釀酒、化肥等行業(yè)跌幅居前。

　　從兩市行業(yè)板塊資金流向來看，消費電子板塊獲主力資金凈流入13.49億元，小金屬概念獲主力資金凈流入6.59億元，電機板塊主力資金凈流入4.56億元，游戲行業(yè)主力資金凈流入3.81億元，專用設(shè)備板塊主力凈流入2.85億元。

　　海南板塊上漲0.33%，報收6426.59點，板塊中16只個股上漲，*ST凱撒（000796）收獲“三連板”，收3.9元/股。6月28日，*ST凱撒公告，由于公司控股股東凱撒世嘉在東方證券股份有限公司辦理的融資融券業(yè)務(wù)到期未能及時償還，東方證券擬通過集中競價方式平倉凱撒世嘉及其一致行動人新余柏鳴投資管理中心（有限合伙）持有的公司股份。凱撒世嘉及一致行動人擬在公告披露之日起15個交易日后的三個月內(nèi)以集中競價交易減持公司股份不超過803萬股，即減持不超過公司總股本的1%。

　　消息面上，在經(jīng)歷了4月份和5月份的疲弱表現(xiàn)后，6月份金融數(shù)據(jù)有望走強。多位分析人士表示，預(yù)計6月份新增人民幣貸款及社融增量環(huán)比均將大幅增加。展望下半年貨幣政策，專家認(rèn)為，在下半年物價水平有望持續(xù)處于溫和水平的前景下，若需要進(jìn)一步加大穩(wěn)增長政策力度，降息降準(zhǔn)都有一定空間。預(yù)計寬信用基調(diào)有望持續(xù)至年底，下半年實體經(jīng)濟融資成本也將穩(wěn)中有降。

　　今年端午假期，旅游市場呈現(xiàn)強勁復(fù)蘇態(tài)勢。而端午過后，傳統(tǒng)暑期旺季臨近，旅游市場亦提前迎來高峰，文旅消費持續(xù)升溫。整體看，2023年暑期國內(nèi)機票均價較2022年同期上漲約32%。暑期出行的火熱將帶動當(dāng)?shù)夭惋嬒M增長成為共識。多家券商最新發(fā)布的研報顯示，暑期旺季表現(xiàn)可期，看好景區(qū)的強勢復(fù)蘇。

　　對于后市走勢，廣發(fā)證券表示，新一輪投資范式下關(guān)注“確定性溢價”的兩端——“數(shù)字經(jīng)濟AI+”是遠(yuǎn)端盈利確定性的即期折現(xiàn)。當(dāng)下A股投資者需要適應(yīng)“投資新范式”，在兩大不確定性背景下（全球脫鉤風(fēng)險、中國資產(chǎn)負(fù)債表待修復(fù)），“確定性溢價”帶動A股最佳組合是“杠鈴策略”：最穩(wěn)健的真紅利資產(chǎn)+最銳利的新成長資產(chǎn)。這兩類資產(chǎn)的共性是“確定性”：前者是永續(xù)經(jīng)營和紅利確定性，后者是遠(yuǎn)期科技創(chuàng)新周期確定性。數(shù)字經(jīng)濟AI+確定性產(chǎn)業(yè)趨勢將會持續(xù)受益于此，并不能以周期性思維簡單理解“經(jīng)濟差，炒主題”。把握“科技奇點”確定性，繼續(xù)推薦數(shù)字經(jīng)濟AI+配置機遇。圍繞“業(yè)績印證”關(guān)注兩條投資線索：一是AI業(yè)績拉動已兌現(xiàn)的算力（光模塊/AI芯片/服務(wù)器）；二是主業(yè)預(yù)期復(fù)蘇且AI賦能提估值的環(huán)節(jié)（半導(dǎo)體設(shè)計/游戲/廣告營銷）。

　　國盛證券表示，當(dāng)前市場仍呈弱市格局，短線不排除還有反復(fù)可能。反復(fù)中必然是板塊間相對分化，以把握局部性機會為主。未來關(guān)注點上，6月中旬以來，全國多地普遍迎來高溫天氣，部分地區(qū)打破歷史同期高溫極值紀(jì)錄，用電問題成為當(dāng)前關(guān)注的重點?？v觀數(shù)據(jù)，電力板塊6月26日異動走強以來，已有3個交易日，但從當(dāng)前溫度來看，電力保供或并未到迎戰(zhàn)最尖峰時刻，市場或仍保持一定熱度，電力、煤炭開采概念可用趨勢跟隨策略。