7月11日，百億私募盤京投資發(fā)布7月投資月報(bào)。盤京投資表示，下一階段，權(quán)益市場(chǎng)表現(xiàn)更多取決于后續(xù)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)增長(zhǎng)的政策力度和市場(chǎng)對(duì)政策的預(yù)期，更多呈現(xiàn)的是一些結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。市場(chǎng)整體上可能繼續(xù)呈現(xiàn)震蕩格局，投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好仍將偏弱。

　　從行業(yè)方面來看，市場(chǎng)結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)可能來自AI細(xì)分領(lǐng)域、軍工、新能源(光伏風(fēng)電儲(chǔ)能等)以及部分中期業(yè)績(jī)可能超預(yù)期的板塊和個(gè)股。中長(zhǎng)期來看，AI及相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈(算力和行業(yè)應(yīng)用)存在較大投資機(jī)會(huì)，但短期會(huì)經(jīng)歷估值的調(diào)整。此外，從海外來看，美國(guó)CPI持續(xù)見頂回落，美股在交易下半年的衰退和利率下行預(yù)期，美債收益率下行后，前期估值大幅收縮的成長(zhǎng)股依然將獲得較為明顯的相對(duì)收益，尤其海外營(yíng)收和產(chǎn)能占比較大的個(gè)股后續(xù)有望凸顯投資價(jià)值。