周一（7月31日)，三大股指繼續(xù)震蕩攀升，全線飄紅。截至上午收盤(pán)，上證指數(shù)漲幅達(dá)0.63%，報(bào)3296.58點(diǎn)；深證成指和創(chuàng)業(yè)板指漲幅分別為1.03%和1.06%；滬深兩市合計(jì)成交額7408.6億元，總體來(lái)看，兩市個(gè)股漲多跌少，上漲個(gè)股近3600只。

　　從資金面來(lái)看，7月31日上午，北向資金凈買入額達(dá)90.16億元。另外，截至7月28日，滬深京三市的兩融余額合計(jì)15721.93億元，較前一交易日減少14.8億元。其中，融資余額合計(jì)14790.24億元，較前一交易日減少31.2億元；融券余額為929.62億元，較前一交易日增加16.4億元。

　　表：7月28 日申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)兩融交易情況

　　對(duì)于后市，業(yè)內(nèi)機(jī)構(gòu)表示，“吃飯行情”已經(jīng)出現(xiàn)，8月份在四大拐點(diǎn)的共振下，有望開(kāi)啟今年第三個(gè)關(guān)鍵做多窗口。

　　中信證券認(rèn)為，展望后市，8月份在政策、基本面、流動(dòng)性、情緒四大拐點(diǎn)的共振下，有望開(kāi)啟今年第三個(gè)關(guān)鍵做多窗口，預(yù)計(jì)行情不會(huì)以脈沖式的上漲一蹴而就，而是在政策有序落地的過(guò)程中逐步上行，并將持續(xù)數(shù)月。

　　中金公司（601995）表示，結(jié)合當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境及政策預(yù)期，政策仍在發(fā)力過(guò)程中，指數(shù)明顯上漲后雖不排除行情可能短期仍有反復(fù)，但利好因素驅(qū)動(dòng)下，反彈趨勢(shì)有望延續(xù)。總的來(lái)說(shuō)，對(duì)未來(lái)一到兩個(gè)月市場(chǎng)表現(xiàn)觀點(diǎn)偏積極，指數(shù)有望震蕩上行，后續(xù)可重點(diǎn)關(guān)注政策落實(shí)，尤其在資本市場(chǎng)及房地產(chǎn)領(lǐng)域。

　　國(guó)泰君安證券建議積極做多。展望后市，“吃飯行情”已經(jīng)出現(xiàn)，風(fēng)險(xiǎn)偏好的改善與股票倉(cāng)位的回補(bǔ)將進(jìn)一步推動(dòng)A股市場(chǎng)反彈。節(jié)奏方面，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期緩釋，對(duì)股票行情的影響會(huì)分為兩個(gè)階段：市場(chǎng)反彈的第一階段，重點(diǎn)在交易阻力最小，低預(yù)期、低持倉(cāng)、低股價(jià)的股票將率先受益，低估價(jià)值搭臺(tái)，往往表現(xiàn)為指數(shù)脈沖式反彈。市場(chǎng)反彈的第二階段，重點(diǎn)在成長(zhǎng)空間和新邏輯催化。股票特征從指數(shù)行情轉(zhuǎn)向結(jié)構(gòu)行情，主題成長(zhǎng)接力。

　　熱點(diǎn)方面，據(jù)同花順（300033）熱門(mén)板塊統(tǒng)計(jì)，截至7月31日上午收盤(pán)，酒店及餐飲、房地產(chǎn)服務(wù)、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)等板塊漲幅居前。另外，芬太尼、生物疫苗等板塊跌幅居前。

　　具體看，從資金流向方面，截至7月31日上午收盤(pán)，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)板塊漲幅居前，達(dá)3.90%，資金凈流入達(dá)178.53億元。其中，華遠(yuǎn)地產(chǎn)（600743）、中南建設(shè)（000961）、天房發(fā)展（600322）、合肥城建（002208）、城建發(fā)展（600266）、天健集團(tuán)（000090）等多只概念股集體漲停。

　　對(duì)此，興業(yè)證券分析認(rèn)為，政治局會(huì)議表述積極變化，看好地產(chǎn)板塊機(jī)會(huì)。關(guān)注標(biāo)的：招商蛇口（001979）、華發(fā)股份（600325）、城建發(fā)展、保利發(fā)展（600048）、濱江集團(tuán)（002244）、南山控股（002314）、招商積余（001914），以及萬(wàn)科A、金地集團(tuán)（600383）、新城控股（601155）等。

　　中信建投（601066）表示，當(dāng)前房地產(chǎn)行業(yè)β已至，政策支持下信用有望持續(xù)改善，銷售復(fù)蘇可期，尤其重點(diǎn)布局于高能級(jí)城市的房企將從中受益。