周三（8月2日），A股三大指數(shù)早盤(pán)低開(kāi)，盤(pán)初市場(chǎng)短暫回升，深成指、創(chuàng)業(yè)板指一度翻紅，隨后指數(shù)逐步回落，午間收盤(pán)滬指跌0.84%；午后伴隨著亞太市場(chǎng)的整體下挫，A股跌幅有所擴(kuò)大，其中滬指跌至1%，尾盤(pán)三大指數(shù)低位震蕩整理。盤(pán)面上，地產(chǎn)、證券、汽車、有色等板塊較為活躍，大消費(fèi)、銀行以及煤炭、鋼鐵等周期板塊跌幅靠前。北向資金呈凈賣出狀態(tài)，兩市量能有所萎縮，漲幅5%以上的個(gè)股不足百只，超過(guò)3000只個(gè)股下跌。

　　截至收盤(pán)，滬指跌0.89％，報(bào)3261.69點(diǎn)，深成指跌0.35％，報(bào)11104.16點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指跌0.24％，報(bào)2218.57點(diǎn)，科創(chuàng)50指數(shù)跌0.13％，報(bào)968.44點(diǎn)。滬深兩市合計(jì)成交額8360.15億元，北向資金實(shí)際凈賣出50.19億元。兩市33股漲停（含ST股），0股跌停。

　　行業(yè)板塊方面，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)、儀器儀表、多元金融、證券、電子化學(xué)品等漲幅靠前，生物制品、船舶制造、旅游酒店、醫(yī)療服務(wù)、教育等跌幅居前。題材方面，復(fù)合集流體、超導(dǎo)概念、減速器、輪轂電機(jī)、激光雷達(dá)、電子后視鏡、激光雷達(dá)等表現(xiàn)活躍。

　　重要板塊異動(dòng)

　　超導(dǎo)概念高開(kāi)低走，中孚實(shí)業(yè)（600595）、百利電氣（600468）、國(guó)纜檢測(cè)（301289）、法爾勝（000890）漲停，東方鉭業(yè)（000962）、永鼎股份（600105）、創(chuàng)新新材（600361）、精達(dá)股份（600577）、金徽股份（603132）等一度漲停。

　　汽車產(chǎn)業(yè)鏈回暖，維科精密（301499）、浙江世寶（002703）、中馬傳動(dòng)（603767）、力帆科技（601777）、路暢科技（002813）等漲停。

　　復(fù)合集流體概念走強(qiáng)，寶明科技（002992）、英聯(lián)股份（002846）漲停，東威科技、方邦股份、驕成超聲、道森股份（603800）、阿石創(chuàng)（300706）等紛紛大漲。

　　房地產(chǎn)板塊沖高回落，云南城投（600239）漲停，渝開(kāi)發(fā)（000514）、中交地產(chǎn)（000736）、中國(guó)武夷（000797）、國(guó)創(chuàng)高新（002377）、三六五網(wǎng)（300295）、電子城、天地源（600665）、中華企業(yè)（600675）、京投發(fā)展（600683）、濟(jì)南高新（600807）等觸及漲停。

　　券商板塊盤(pán)初走強(qiáng)，財(cái)達(dá)證券（600906）漲停，華林證券（002945）、財(cái)通證券（601108）、首創(chuàng)證券（601136）、國(guó)聯(lián)證券（601456）、華安證券（600909）、太平洋等不同程度上漲。

　　減速器概念反彈，新時(shí)達(dá)（002527）漲停，通力科技（301255）、雙環(huán)傳動(dòng)（002472）、綠的諧波、昊志機(jī)電（300503）等紛紛上行。

　　數(shù)據(jù)要素板塊尾盤(pán)異動(dòng)，人民網(wǎng)漲停，新華網(wǎng)（603888）大漲7%，金橋信息（603918）、常山北明（000158）、省廣集團(tuán)（002400）、科藍(lán)軟件（300663）、三維天地（301159）等跟漲。

　　重要公司異動(dòng)

　　報(bào)道稱京東近期正與永輝接洽收購(gòu)事宜，永輝超市（601933）股價(jià)漲停。

　　上市次日，敷爾佳大跌逾12%。

　　預(yù)計(jì)上半年凈虧損2.8億元-3.2億元，佰維存儲(chǔ)跌超7%。

　　機(jī)構(gòu)最新解讀

　　光大證券認(rèn)為，在“經(jīng)濟(jì)底”與“政策底”兩大支撐下，短線震蕩不會(huì)改變大盤(pán)中期向好的趨勢(shì)。目前市場(chǎng)熱點(diǎn)輪動(dòng)節(jié)奏尚好，指數(shù)在震蕩后有望繼續(xù)反彈。配置上，順周期方向正有序輪動(dòng)，短期可以繼續(xù)挖掘有色、化工、煤炭等低位板塊的補(bǔ)漲機(jī)會(huì)；地產(chǎn)鏈與券商股全線回調(diào)，但它們作為本輪反彈的兩大人氣主線，在短線整固后還有二次反彈機(jī)會(huì)。大消費(fèi)（汽車整車、餐飲酒店、家具家居、醫(yī)美等）板塊在政策催化下，正有序輪動(dòng)，積極關(guān)注。

　　操作上，中信建投（601066）證券建議投資者積極而為。短期可重點(diǎn)關(guān)注確定性較強(qiáng)的成長(zhǎng)板塊，如TMT、數(shù)字經(jīng)濟(jì)、超導(dǎo)、新能源等。此外，可擇機(jī)關(guān)注有政策催化的產(chǎn)業(yè)主題，受益于短期經(jīng)濟(jì)修復(fù)和潛在增量政策支持的汽車整車等消費(fèi)板塊，如受益于地產(chǎn)政策邊際變化的房地產(chǎn)、家電、家居等相關(guān)板塊，以及受益于資本市場(chǎng)政策預(yù)期的券商等大金融板塊。題材方面，“中特估”或仍將是資本市場(chǎng)安全發(fā)展的重要方向之一，國(guó)企改革相關(guān)方向值得留意。長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，成長(zhǎng)股和核心資產(chǎn)都是資產(chǎn)配置的重要組成部分，可逢低均衡配置。