周一（9月4日）A股三大指數(shù)高開(kāi)，早盤(pán)市場(chǎng)沖高后略有回落，滬指、深成指雙雙漲超1%；午后市場(chǎng)橫盤(pán)整理，尾盤(pán)小幅上揚(yáng)。受益于順周期板塊的走強(qiáng)，上證50指數(shù)表現(xiàn)較為出色，而政策利好提振下的北證50指數(shù)也一度大漲逾7%。

　　截至收盤(pán)，滬指漲1.4％，報(bào)3177.06點(diǎn)，深成指漲1.41％，報(bào)10611.74點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指漲0.85％，報(bào)2118.03點(diǎn)，科創(chuàng)50指數(shù)漲0.82％，報(bào)942.43點(diǎn)。滬深兩市合計(jì)成交額8848.62億元，北向資金實(shí)際凈買(mǎi)入68.84億元。兩市57股漲停（含ST股），2股跌停。

　　行業(yè)板塊方面，采掘行業(yè)、裝修裝飾、裝修建材、鋼鐵行業(yè)、煤炭行業(yè)、工程機(jī)械等漲幅靠前，僅醫(yī)療器械行業(yè)下跌，生物制品、醫(yī)藥商業(yè)、專業(yè)服務(wù)、航空機(jī)場(chǎng)等漲幅較小。題材方面，華為、國(guó)資云、基本金屬、煤化工、小金屬、Chiplet、白酒等概念紛紛活躍。

　　重要板塊綜述

　　認(rèn)房不認(rèn)貸政策落地，房地產(chǎn)板塊再度爆發(fā)，中迪投資（000609）、三湘印象（000863）、廣匯物流（600603）、我愛(ài)我家（000560）、世聯(lián)行（002285）、新大正（002968）陸續(xù)封板。

　　裝修建材、裝修裝飾、家居行業(yè)受帶動(dòng)，我樂(lè)家居（603326）、亞士創(chuàng)能（603378）、亞振家居（603389）、帝歐家居（002798）、頂固集創(chuàng)（300749）、中源家居（603709）、夢(mèng)天家居（603216）等集體漲停。

　　華為概念股尾盤(pán)集體發(fā)力，易華錄（300212）、天洋新材（603330）、瀛通通訊（002861）、賽力斯（601127）、拓維信息（002261）、捷榮技術(shù)（002855）、常山北明（000158）等集體漲停。

　　采掘行業(yè)大漲，準(zhǔn)油股份（002207）漲停，海默科技（300084）、通源石油（300164）漲超10%，中海油服（601808）、中曼石油（603619）、海油工程（600583）等跟漲。

　　有色金屬概念搶眼，北方銅業(yè)（000737）、吉翔股份（603399）、中潤(rùn)資源（000506）漲停，羅平鋅電（002114）觸及漲停，中國(guó)鋁業(yè)（601600）、中金嶺南（000060）等股價(jià)紛紛上揚(yáng)。

　　煤炭行業(yè)依舊活躍，云煤能源（600792）、云維股份（600725）漲停，安泰集團(tuán)（600408）、晉控煤業(yè)（601001）、山西焦煤（000983）等漲超5%。

　　鋼鐵行業(yè)亦有出色表現(xiàn)，安寧股份（002978）、寶地礦業(yè)（601121）漲停，重慶鋼鐵（601005）、盛德鑫泰（300881）、馬鋼股份（600808）等跟隨走高。

　　化工行業(yè)受關(guān)注，魯西化工（000830）、陽(yáng)煤化工（600691）、索通發(fā)展（603612）漲停。

　　白酒行業(yè)震蕩上行，金徽酒（603919）漲停，皇臺(tái)酒業(yè)（000995）、舍得酒業(yè)（600702）、口子窖（603589）、水井坊（600779）集體漲超6%，貴州茅臺(tái)（600519）漲近1%。

　　重點(diǎn)公司異動(dòng)

　　北證A股217只股票全線飄紅，龍竹科技30CM漲停。

　　兩名高管被采取強(qiáng)制措施，四川路橋（600039）跌停。

　　機(jī)構(gòu)最新解讀

　　中信建投（601066）指出，中期上，不確定性未完全消除、且穩(wěn)地產(chǎn)后繼續(xù)發(fā)力產(chǎn)業(yè)升級(jí)和結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型仍是主導(dǎo)，配置及彈性倉(cāng)方向維持高股息+科技看法，重點(diǎn)關(guān)注資金面壓力同樣有所緩解的科創(chuàng)板機(jī)會(huì)。

　　中泰證券（600918）認(rèn)為，就當(dāng)前出臺(tái)的政策而言，發(fā)力方向仍在資本市場(chǎng)領(lǐng)域而非刺激經(jīng)濟(jì)，因此在本輪反彈中前期經(jīng)過(guò)充分調(diào)整的數(shù)字經(jīng)濟(jì)、半導(dǎo)體等科技、科創(chuàng)50方向攻守兼?zhèn)?。至于三季度至下半年策略，依舊維持“側(cè)重防御，兼顧主題”的思路不變，建議關(guān)注：數(shù)字經(jīng)濟(jì)等科技方向；電力等央企公用事業(yè)。

　　信達(dá)證券（601059）指出，始于2020年的商品價(jià)格超級(jí)周期可能還沒(méi)有結(jié)束，一旦新一輪庫(kù)存周期上行期啟動(dòng)，商品價(jià)格可能會(huì)出現(xiàn)再次中樞抬升，與之對(duì)應(yīng)的上游周期股或?qū)⒃俅斡瓉?lái)戴維斯雙擊，Q3可能是上游周期股比較重要的買(mǎi)點(diǎn)，而且對(duì)應(yīng)的投資機(jī)會(huì)大概率是1-2年的，建議重點(diǎn)關(guān)注。