本周，北上資金流出繼續(xù)趨緩，全周凈賣出47.56億元。其中，滬股通凈賣出46.31億元，深股通僅凈賣出1.25億元。

　　汽車、銀行、化工、采掘四行業(yè)本周獲得北上資金超10億元凈買入，有色金屬、家用電器、通信等行業(yè)則獲得超億元加倉。券商股繼續(xù)遭大幅減持，非銀金融行業(yè)被凈賣出逾34億元，醫(yī)藥生物、傳媒被凈賣出超20億元。

　　今年以來，持續(xù)不斷促消費(fèi)政策的實(shí)施，汽車消費(fèi)市場呈現(xiàn)復(fù)蘇態(tài)勢。根據(jù)乘聯(lián)會初步統(tǒng)計(jì)，8月狹義乘用車零售銷量預(yù)計(jì)185萬輛，環(huán)比增長4.7%。其中新能源汽車零售70萬輛左右，環(huán)比增長9.2%，同比增長31.5%。而8月仍處消費(fèi)淡季，后續(xù)車市將迎來“金九銀十”消費(fèi)旺季，市場普遍預(yù)期汽車消費(fèi)市場復(fù)蘇趨勢將進(jìn)一步增強(qiáng)。

　　北上資金近期連續(xù)加倉汽車股，特別是對龍頭企業(yè)比亞迪（002594）青睞有加，本周繼續(xù)凈買入10.33億元，唯一一只凈買入超10億元的個(gè)股，增持逾412萬股。而這已是北上資金連續(xù)第3周逆勢加倉，合計(jì)增持1094萬股。

　　增持比亞迪的不僅僅只有北上資金，根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，公募基金截至二季末合計(jì)持有比亞迪1.26億股，較一季末增加3289萬股。券商自營在二季度也增持了超56萬股。此外，8月以來，比亞迪融資余額增加超3億元。

　　本周，在德國舉辦的“2023年國際汽車及智慧出行博覽會”上，超50家中國車企參展。其中比亞迪新車型“海豹”受到國際同行的關(guān)注。

　　瑞銀集團(tuán)對比亞迪海豹進(jìn)行拆解，并發(fā)布研報(bào)，海豹車型大約75%的零部件由比亞迪自產(chǎn)，總體成本較上海生產(chǎn)的Model 3低15%，較大眾汽車在歐洲生產(chǎn)的同級別車型低35%左右。瑞銀表示，中國新能源汽車產(chǎn)業(yè)將給全球市場格局帶來“顛覆性”的變化。

　　9月8日，乘聯(lián)會公布的最新數(shù)據(jù)也初步印證了瑞銀的結(jié)論，8月比亞迪出口汽車2.50萬輛，超過特斯拉中國的1.95萬輛，穩(wěn)居榜首。

　　北上資金本周還凈買入寧德時(shí)代（300750）、賽力斯（601127）、江淮汽車（600418）、上汽集團(tuán)（600104）等超億元，把江鈴汽車（000550）、華懋科技（603306）持股較上周末提升30%以上。

　　東莞證券表示，隨著車市旺季到來，新能源汽車主力新產(chǎn)品陸續(xù)放量，在產(chǎn)品供給層面支撐新能源車市，同時(shí)多家車企啟動(dòng)新一輪降價(jià)促銷，后續(xù)新能源汽車銷量有望走高。建議關(guān)注受益上游成本下行帶來產(chǎn)業(yè)鏈利潤重構(gòu)的電池環(huán)節(jié)；獲政策力推的充電樁環(huán)節(jié)。

　　行業(yè)景氣度持續(xù)上行的高端女裝行業(yè)龍頭朗姿股份（002612）本周也受到北上資金重點(diǎn)關(guān)注，凈買入2.18億元，增持逾901萬股，占到流通股本的3.55%，為本周增持股份占流通股比例最高的個(gè)股。

　　隨著經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇及消費(fèi)升級，高端女裝市場占比出現(xiàn)明顯提升跡象，并保持著比較旺盛的增長勢頭。據(jù)中商產(chǎn)業(yè)研究院最新預(yù)測，2023年我國中高端女裝市場零售額占女裝市場的整體比例將由2022年的22.53%增至24.19%，到2027年將增至26.04%。

　　行業(yè)的高景氣，令朗姿股份受益匪淺。此前朗姿股份公布了極其亮眼的2023年半年報(bào)，實(shí)現(xiàn)營收23.13億元，同比增長21.48%；凈利潤1.34億元，同比增長827.76%。

　　半年報(bào)的披露，也讓朗姿股份的機(jī)構(gòu)持股情況浮出水面，公募基金同樣大幅增持朗姿股份，持股由一季末562萬股猛增至1728萬股，增倉幅度高達(dá)207%。

　　中信證券、國元證券、中信建投（601066）、東吳證券近期紛紛發(fā)布研報(bào)推薦增持朗姿股份，華福證券給予了44.96元的目標(biāo)價(jià)，較9月8日收盤價(jià)23.83元高89%。

　　東吳證券表示，上半年品牌服飾整體業(yè)績增速較為亮麗，二季度收入同比增速進(jìn)一步提升；經(jīng)過三年疫情壓力測試后，中小品牌逐漸出清，龍頭強(qiáng)者恒強(qiáng)，行業(yè)集中度有望持續(xù)向龍頭集中。