9月25日，大盤全天震蕩調(diào)整，三大股指均小幅收跌。截至收盤，滬指跌0.54%，深成指跌0.57%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.4%。

　　板塊方面，減肥藥、CRO、光刻機、工業(yè)母機等板塊漲幅居前，房地產(chǎn)、證券、ST、小金屬等板塊跌幅居前。

　　總體上個股跌多漲少，兩市近3300股下跌。滬深兩市今日成交額7129億，較上個交易日縮量525億。

　　可見，目前有兩件事不容忽視，一是大漲次日的風(fēng)險意識；二是北向資金的態(tài)度對大盤的影響。

　　下面就來看看今天盤面的亮點。

　　這個新板塊剛“問世”就大漲

　　近日，新型工業(yè)化迎重磅政策支持。今天早盤盤中，同花順（300033）“光速”發(fā)布了“新型工業(yè)化”板塊，而該板塊首日也明顯大漲。

　　民生證券研報稱，制造業(yè)是穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)的壓艙石。2022年我國工業(yè)增加值突破40萬億元大關(guān)，占GDP比重達(dá)到了33.2%，其中制造業(yè)增加值占GDP比重為27.7%，制造業(yè)規(guī)模已經(jīng)連續(xù)13年居世界首位，成為穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)大盤的“壓艙石”。近年來，世界主要工業(yè)大國紛紛制定發(fā)布高端制造業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，強化政府引導(dǎo)和政策支持，持續(xù)搶占競爭制高點，重要性不言而喻。

　　工業(yè)軟件是發(fā)展先進(jìn)制造業(yè)、提升工業(yè)整體實力的核心。數(shù)字化與自主化是發(fā)展新型工業(yè)的兩大關(guān)鍵。工業(yè)軟件包含“工業(yè)”和“軟件”兩大要素，決定了工業(yè)軟件的先進(jìn)程度，而工業(yè)軟件的先進(jìn)程度又決定了工業(yè)的效率水平。工業(yè)軟件是推動高端制造水平、提升工業(yè)綜合競爭力重要要素和支撐。數(shù)字化與自主化是發(fā)展新型工業(yè)化的兩大關(guān)鍵。

　　該研報指出，制造業(yè)PMI持續(xù)回升，行業(yè)拐點已現(xiàn)。新型工業(yè)化新政有望加速行業(yè)自主化、數(shù)字化、智能化轉(zhuǎn)型升級，看好工業(yè)軟件板塊機會。

　　減肥藥概念帶領(lǐng)醫(yī)藥股繼續(xù)上攻

　　比起新型工業(yè)化，“盤子”明顯更大的醫(yī)藥股才是今天上漲的主力軍。

　　而走在最前面的還是減肥藥，該板塊近10個交易日漲幅達(dá)到14%，遠(yuǎn)超其他分支。此外CRO、新冠特效藥、中藥等多個分支也有表現(xiàn)。

　　比如博瑞醫(yī)藥早盤大漲超過15%，下午漲停。

　　據(jù)近日披露的投資者關(guān)系活動記錄表，博瑞醫(yī)藥方面在回復(fù)相關(guān)問題時表示，目前公司BGM0504注射液減重和2型糖尿病治療均已獲得Ⅱ期臨床試驗倫理批件，其中2型糖尿病治療Ⅱ期臨床已開始入組。多肽類降糖藥BGM0504注射液是公司自主研發(fā)的GLP-1（胰高血糖素樣肽1）和GIP（葡萄糖依賴性促胰島素多肽）受體雙重激動劑，可激動GIP和GLP-1下游通路，產(chǎn)生控制血糖、減重和治療非酒精性脂肪性肝炎（NASH）等生物學(xué)效應(yīng)，展現(xiàn)多種代謝疾病治療潛力。

　　博瑞醫(yī)藥方面還表示，創(chuàng)新藥端，公司將依托偶聯(lián)藥物技術(shù)平臺以及藥械組合平臺，致力于孵化出具有高度差異化、較大臨床價值及較高商業(yè)價值的產(chǎn)品，重點布局含GLP-1的多靶點藥物，探索除了傳統(tǒng)的注射方式之外的新型給藥方式。公司看好口服劑型在減重領(lǐng)域的市場空間，正在這方面進(jìn)行探索。

　　板塊也有事件催化。9月22日，美國FDA在網(wǎng)站公布483表格內(nèi)容。報告顯示，諾和諾德在北美的主要工廠在去年5月時發(fā)生了質(zhì)量控制問題——現(xiàn)場檢查的483表合規(guī)失敗。

　　市場人士表示，美國對于原料藥工廠要求極其嚴(yán)格，F(xiàn)DA公布的內(nèi)容可能會導(dǎo)致司美格魯肽原料藥和中間體停產(chǎn)整頓，產(chǎn)品價格面臨暴漲。

　　目前，A股上的減肥藥概念股分為兩類：第一類是給海外核心品種（Tirzepatide、Semagludtide）做多肽CDMO的公司，由于這兩個核心品種處方量放量太快，導(dǎo)致跨國藥企產(chǎn)能跟不上，而國內(nèi)CDMO公司正好補齊了其產(chǎn)能短板，因此獲益較為直接；第二類是國內(nèi)自主開發(fā)的GLP-1相關(guān)減肥藥。這類產(chǎn)品目前在國內(nèi)上市的數(shù)量較少，已上市的或者處于臨床后期的有競爭力的GLP-1產(chǎn)品，在中期仍有持續(xù)放量的機會，支撐公司估值繼續(xù)抬升。

　　AI+華為，熱度不減

　　雖然上周五領(lǐng)漲的CPO、算力等AI板塊今日沒能繼續(xù)高舉高打，但整體來看反饋也不算特別差。

　　從全市場成交額居前的個股表現(xiàn)情況來看，科技線的新老核心個股呈漲跌互現(xiàn)的格局。

　　圖片截于下午2點

　　平心而論，市場成交額回到7000多億，當(dāng)然是好事，但要同時支撐多個板塊大漲，還不太現(xiàn)實。

　　此外，相信許多人都在等下午2點半的華為秋季全場景新品發(fā)布會，所以此前的大部分交易時間，如星閃、鴻蒙概念、華為概念、衛(wèi)星導(dǎo)航等相關(guān)板塊，基本處于微跌或微漲的狀態(tài)。大盤則隨著北向的流出出現(xiàn)一波調(diào)整。

　　而從周末在網(wǎng)上熱傳的一份“小作文”來看，部分華為疊加AI概念的人氣股，要么早盤就明顯走強，要么午后突然上攻——這或可理解為有部分“信仰堅定”的資金打了先手。

　　隨便截幾個圖。

　　到2點半后，發(fā)布會開始，大盤的買單稍稍變多，但也不太明顯。

　　余承東在演講中表示，華為Mate60系列開啟先鋒計劃以來，廣受消費者喜愛，目前正在加班加點緊急生產(chǎn)。另外，他透露，HarmonyOS4目前升級設(shè)備數(shù)達(dá)6000萬，每天增加120萬用戶。

　　隨后，余承東就開始介紹新發(fā)布的13.2英寸MatePad Pro，據(jù)悉，其屏幕采用柔性O(shè)LED屏。同時發(fā)布M-Pencil（第三代），為全球首款采用星閃技術(shù)的終端產(chǎn)品。

　　從尾盤表現(xiàn)來看，A股部分概念股（如漢王科技（002362））隨發(fā)布會異動，但相關(guān)板塊整體并未進(jìn)一步表現(xiàn)——也沒有明顯的獲利了結(jié)。

　　反倒是減肥藥漲停了……

　　截至收盤，余承東仍在介紹MatePad Pro相關(guān)信息。盤后，劉德華和新品牌等才姍姍來遲。

　　看來，更多的消息發(fā)酵要期待明天了。