9月28日，混合現(xiàn)實(shí)概念拉升，碩貝德（300322）20CM漲停，國光電器（002045）、歐菲光（002456）漲停，長盈精密（300115）、水晶光電（002273）等跟漲。

　　消息面上，當(dāng)?shù)貢r(shí)間9月27日，Meta公司在其年度Connect開發(fā)者大會(huì)上正式推出了Quest 3 VR頭顯，性能將比Quest 2有所提高。

　　目前，A股相關(guān)上市公司主要涉及VR產(chǎn)業(yè)鏈上游的光學(xué)、顯示、聲學(xué)、整機(jī)代工等生產(chǎn)制造環(huán)節(jié)，游戲、視頻、直播等軟件內(nèi)容層面，以及國內(nèi)VR頭顯設(shè)備商。·中證金牛座記者了解到，多數(shù)產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)將VR/AR作為重要的新業(yè)務(wù)增長點(diǎn)，開展相關(guān)技術(shù)和產(chǎn)品布局，但受制于市場規(guī)模和技術(shù)成熟度，業(yè)務(wù)仍處于研發(fā)或起量階段，對(duì)營收貢獻(xiàn)度不高。

　　概念股成色幾何？

　　據(jù)Meta公司在發(fā)布會(huì)上的介紹，新款頭顯Quest 3搭載了高通驍龍XR2 Gen 2芯片，圖形性能是Quest 2的兩倍，支持“彩色透視”功能，采用了Pancake鏡頭，厚度比Quest 2薄了40%，不過515克的重量相比上代略重。Quest 3的起售價(jià)為499.99美元，售價(jià)較上一代Quest 2起售價(jià)高出200美元。目前，Quest 3已開啟預(yù)售，將于10月10日發(fā)貨。

　　目前，A股上市公司相關(guān)概念股主要涉及VR產(chǎn)業(yè)鏈上游的光學(xué)、顯示、聲學(xué)、整機(jī)代工等生產(chǎn)制造環(huán)節(jié)，游戲、視頻、直播等軟件內(nèi)容層面，以及國內(nèi)VR頭顯設(shè)備商。記者梳理了相關(guān)上市公司在VR布局的最新進(jìn)展。

　　國光電器在2023年半年報(bào)中表示，公司已成為國內(nèi)外主要頭部VR企業(yè)聲學(xué)模組供應(yīng)商，為一些頭部企業(yè)的產(chǎn)品穩(wěn)定供貨，深度綁定，有多個(gè)在研、量產(chǎn)項(xiàng)目。

　　上游零部件設(shè)備供應(yīng)方面，三利譜（002876）曾在2022年年報(bào)中表示，隨著虛擬現(xiàn)實(shí)加速發(fā)展，公司搶先在VR領(lǐng)域布局Pancake折疊光路方案的必要光學(xué)膜，VR頭顯折疊光路用偏光片在2022年實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)出貨。根據(jù)中信證券研報(bào)，三利譜在2023年中報(bào)業(yè)績交流會(huì)上稱，目前正在持續(xù)開發(fā)下一代新產(chǎn)品，公司預(yù)計(jì)年底完成驗(yàn)證，2024年第一季度實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。

　　有上市公司表示已參與Meta VR軟件內(nèi)容生態(tài)。佳創(chuàng)視訊（300264）9月19日在投資者互動(dòng)平臺(tái)上表示，公司VR直播業(yè)務(wù)適配了Meta Quest2頭顯，未來還將持續(xù)適配后續(xù)新設(shè)備。

　　國產(chǎn)VR設(shè)備商億道信息（001314）在2023年半年報(bào)中表示，子公司深圳市億境虛擬現(xiàn)實(shí)技術(shù)有限公司專注于XR領(lǐng)域，推出了VR/MR一體機(jī)、游戲一體機(jī)、輕便化VR glasses眼鏡、工業(yè)AR頭盔、一體式及分體式AR眼鏡、運(yùn)算單元等多種相關(guān)產(chǎn)品。

　　·中證金牛座記者從佳禾智能（300793）證券事務(wù)部工作人員處了解到，公司目前正在和包括參股公司在內(nèi)的合作方一起開發(fā)消費(fèi)級(jí)和工業(yè)級(jí)AR顯示設(shè)備，為其提供ODM整機(jī)代工?！暗@塊業(yè)務(wù)占公司營收比重很小，公司當(dāng)前90%以上營收還是來自耳機(jī)和音箱等音頻產(chǎn)品。目前在VR/AR方面沒有和國外廠商進(jìn)行（ODM）業(yè)務(wù)合作，有實(shí)體的東西我們才能向外推。”該證券事務(wù)部人士稱。

　　普及程度尚待提升

　　2022年“元宇宙”所帶來的VR熱度在今年上半年有所衰退。IDC數(shù)據(jù)顯示，2023年上半年，中國AR/VR頭顯出貨32.8萬臺(tái)，同比下滑44%。其中AR出貨6.8萬臺(tái)，同比上漲142%；VR頭顯出貨26萬臺(tái)，同比下滑53.3%。

　　IDC中國高級(jí)分析師趙思泉表示，今年上半年，AR頭顯配件接連發(fā)布新品或出貨，極大豐富AR頭顯內(nèi)容應(yīng)用，文旅成為2023年上半年AR頭顯商用市場的重要場景。不過，VR頭顯市場目前仍處于新品空窗期。

　　Meta此次發(fā)布Quest 3能否重振VR市場士氣？趙思泉認(rèn)為，在明年消費(fèi)級(jí)Pancake+Micro OLED新品發(fā)布前，國內(nèi)市場出貨量預(yù)計(jì)不會(huì)出現(xiàn)高速增長。不過，隨著明年初蘋果Vision Pro在全球各地陸續(xù)上市，開發(fā)者熱情逐步高漲，VR行業(yè)將受益。

　　德邦證券表示，過往VR的應(yīng)用以電影、游戲等平臺(tái)生產(chǎn)的內(nèi)容為主，主要原因是全景拍攝設(shè)備及后期制作門檻較高。iPhone 15 Pro空間視頻功能將在明年年初蘋果推出的Vision Pro頭顯上播放，有望刺激用戶生產(chǎn)出更多VR視頻內(nèi)容，拍攝門檻降低有望進(jìn)一步推動(dòng)VR普及率。

　　國金證券表示，算力升級(jí)下，VR設(shè)備體驗(yàn)有望突破瓶頸，內(nèi)容及應(yīng)用或?qū)⒂瓉碣|(zhì)量、數(shù)量齊升，建議關(guān)注VR內(nèi)容或軟硬件布局相對(duì)成熟的公司。