昨日，三大股指盤中震蕩上揚(yáng)，尾盤回落走低，深成指再度失守10000點(diǎn)大關(guān)。截至收盤，滬指微跌0.01%報(bào)3067.93點(diǎn)，深成指跌0.26%報(bào)9997.09點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指跌0.44%報(bào)1984.27點(diǎn)，上證50指數(shù)漲0.48%，北證50指數(shù)漲4.5%；兩市合計(jì)成交9981億元，較此前一日增加約700億元；北向資金尾盤出逃，盤中一度凈買入超50億元。行業(yè)方面，地產(chǎn)、傳媒、家居板塊強(qiáng)勢拉升，釀酒、零售、食品飲料、銀行等板塊上揚(yáng)，短劇游戲、培育鉆石、網(wǎng)游概念等活躍；半導(dǎo)體、軍工、券商等板塊疲弱。

　　國盛證券表示，在人民幣快速升值的利好背景下，周二市場并沒有保持強(qiáng)勢，活躍資金集中“圍獵”北交所個(gè)股，或是對(duì)超跌小盤股拉升阻力較小的特征給予青睞，受北交所權(quán)限所致，市場并沒有出現(xiàn)較好的賺錢效應(yīng)，市場或在小幅蓄勢后繼續(xù)上攻；技術(shù)面看，短期市場或以震蕩蓄勢為主，滬指3050點(diǎn)上方謹(jǐn)慎看多；消息面上，半導(dǎo)體、數(shù)字經(jīng)濟(jì)、智能駕駛等題材均有利好，其中智能駕駛方向中的激光雷達(dá)的產(chǎn)業(yè)預(yù)期或出現(xiàn)反轉(zhuǎn)性拐點(diǎn)，可重點(diǎn)關(guān)注；操作上，建議以逢低布局為主。

　　今日投資機(jī)會(huì)解析：

　　先進(jìn)封裝材料國產(chǎn)替代空間廣闊

　　當(dāng)?shù)貢r(shí)間11月21日，拜登政府宣布將投入大約30億美元的資金，用于資助芯片封裝行業(yè)。這是美國《芯片與科學(xué)法案》的首項(xiàng)研發(fā)投資項(xiàng)目，表明美國政府對(duì)于芯片封裝行業(yè)的重視。

　　據(jù)悉，半導(dǎo)體封裝是半導(dǎo)體制造工藝的后道工序，是實(shí)現(xiàn)芯片功能、保障器件系統(tǒng)正常運(yùn)行的關(guān)鍵環(huán)節(jié)之一，封裝環(huán)節(jié)的價(jià)值占整個(gè)半導(dǎo)體封測部分的80%—85%。針對(duì)下游電子產(chǎn)品小型化、輕量化、高性能的需求，封裝朝著小型化、多引腳、高集成的方向不斷演進(jìn)。在國際半導(dǎo)體龍頭廠商的研發(fā)下，目前主流的先進(jìn)封裝技術(shù)維度逐漸從2D提升至2.5D和3D，同時(shí)系統(tǒng)的功能密度也得到提升，在手機(jī)、5G、AI、可穿戴設(shè)備、高端服務(wù)器和高性能計(jì)算等領(lǐng)域得到了廣泛應(yīng)用，產(chǎn)品的價(jià)值量和技術(shù)壁壘相比于傳統(tǒng)封裝更高，而先進(jìn)封裝技術(shù)的發(fā)展離不開上游封裝基板、包封材料等先進(jìn)封裝材料的支撐。

　　中信證券表示，先進(jìn)封裝材料行業(yè)是先進(jìn)封裝產(chǎn)業(yè)鏈核心上游，受益于技術(shù)演進(jìn)、終端應(yīng)用和客戶布局的合力驅(qū)動(dòng)，先進(jìn)封裝材料需求將保持持續(xù)增長。目前大部分先進(jìn)封裝材料由外資廠商占據(jù)主導(dǎo)地位，國產(chǎn)化率仍然處于較低水平，國產(chǎn)替代空間廣闊。

　　碳化硅車型密集發(fā)布

　　碳化硅耐高壓特性適配800V高壓快充車型，同時(shí)SiC方案可實(shí)現(xiàn)新能源汽車三電系統(tǒng)降本、增效。2023年有小鵬G6、極氪X、智己LS6等多款20-25萬元價(jià)格段的標(biāo)配碳化硅車型上市，可見新勢力車企的高性能策略已強(qiáng)勢拉動(dòng)碳化硅滲透，未來仍將有同價(jià)格段車型如極氪007等上市。碳化硅市場未來將由新能源汽車主導(dǎo)拉動(dòng)，預(yù)計(jì)2028年全球市場規(guī)模有望達(dá)到66億美元，2022-2028年CAGR高達(dá)32%。

　　東吳證券表示，碳化硅市場高增長趨勢吸引業(yè)界激進(jìn)投資，遠(yuǎn)期規(guī)劃產(chǎn)能合計(jì)數(shù)已超遠(yuǎn)期需求，未來供過于求將導(dǎo)致尾部廠商被出清，技術(shù)（降本能力）、產(chǎn)能（有效產(chǎn)能）、客戶關(guān)系為決定競爭格局的關(guān)鍵要素。建議關(guān)注具備技術(shù)、客戶先發(fā)優(yōu)勢的國產(chǎn)廠商，推薦天岳先進(jìn)（襯底龍頭擴(kuò)產(chǎn)、拓客并舉，業(yè)績拐點(diǎn)將至），建議關(guān)注晶升股份（長晶爐）、中芯集成（代工廠）、斯達(dá)半導(dǎo)（603290）（器件）等。

　　數(shù)據(jù)要素市場化進(jìn)程加速

　　當(dāng)前各地?cái)?shù)據(jù)要素政策試點(diǎn)頻出，浙江出臺(tái)國內(nèi)首個(gè)針對(duì)數(shù)據(jù)資產(chǎn)確認(rèn)制定的省級(jí)地方性標(biāo)準(zhǔn)《數(shù)據(jù)資產(chǎn)確認(rèn)工作指南》，將于2023年12月5日起正式實(shí)施；北京推出政策鼓勵(lì)企業(yè)進(jìn)行數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表，達(dá)標(biāo)企業(yè)相關(guān)費(fèi)用最多可補(bǔ)貼入表相關(guān)費(fèi)用50萬元；公共數(shù)據(jù)的政府指導(dǎo)定價(jià)的管理辦法有望于今年底明年初出臺(tái)，以公共數(shù)據(jù)為首的數(shù)據(jù)要素有望加速開放。此外，OpenAI人員或有變動(dòng)，AI安全成為內(nèi)部重要分歧點(diǎn)。

　　中信建投（601066）證券表示，近期OpenAI遭網(wǎng)絡(luò)攻擊事件均體現(xiàn)AI安全在AI技術(shù)和商業(yè)化落地進(jìn)程中的重要性。建議關(guān)注數(shù)據(jù)要素和AI安全板塊投資機(jī)會(huì)。

　　其它影響市場的消息：

　　廣州取消地價(jià)上限

　　11月21日，廣州公共資源交易中心官網(wǎng)顯示，黃埔區(qū)掛牌今年第四批次土地出讓的首宗宅地，該地塊起拍總價(jià)為39.47億元，土地面積共37711平方米，預(yù)計(jì)將于12月22日出讓。

　　值得注意的是，在該地塊的公告內(nèi)容中，出現(xiàn)了“本次國有土地使用權(quán)掛牌出讓按照價(jià)高者得原則確定競得人”，并未設(shè)置地塊最高成交限價(jià)。這意味著廣州正式執(zhí)行“取消地價(jià)上限”的政策。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，廣州此次“取消地價(jià)上限”，有望進(jìn)一步提升核心區(qū)土拍熱度，促進(jìn)市場預(yù)期的邊際改善，帶動(dòng)新房市場回暖，加快市場筑底進(jìn)程。

　　國內(nèi)成品油價(jià)年內(nèi)首次“四連跌”

　　國家發(fā)改委發(fā)布消息稱，根據(jù)近期國際市場油價(jià)變化情況，按照現(xiàn)行成品油價(jià)格形成機(jī)制，自2023年11月21日24時(shí)起，國內(nèi)汽、柴油價(jià)格每噸分別降低340元、330元。至此，國內(nèi)成品油價(jià)年內(nèi)首次“四連跌”。

　　廣東：支持廣州、深圳數(shù)據(jù)交易所創(chuàng)建國家級(jí)數(shù)據(jù)交易所

　　近日，廣東省印發(fā)《“數(shù)字灣區(qū)”建設(shè)三年行動(dòng)方案》。其中提出要充分發(fā)揮數(shù)字政府“大平臺(tái)、大數(shù)據(jù)、大服務(wù)、大治理、大協(xié)同”能力，推動(dòng)粵港澳數(shù)據(jù)、人才、物流、資金暢通流動(dòng)“要素通”；數(shù)字化新型基礎(chǔ)設(shè)施“基座通”；市場主體投資興業(yè)“商事通”；數(shù)字產(chǎn)業(yè)集聚發(fā)展“產(chǎn)業(yè)通”；社會(huì)數(shù)字化治理高效協(xié)同“治理通”；公共服務(wù)融合便利“生活通”；粵東粵西粵北加快“數(shù)字融灣”。通過“數(shù)字灣區(qū)”建設(shè)，牽引帶動(dòng)大灣區(qū)全面數(shù)字化發(fā)展，打造全球數(shù)字化水平最高的灣區(qū)，數(shù)字化成為推動(dòng)粵港澳大灣區(qū)經(jīng)濟(jì)社會(huì)高質(zhì)量發(fā)展的新引擎。

　　蔚來牽手長安汽車合作換電

　　11月21日，長安汽車與蔚來在重慶簽署換電業(yè)務(wù)合作協(xié)議，雙方將在推動(dòng)換電電池標(biāo)準(zhǔn)建立、換電網(wǎng)絡(luò)建設(shè)與共享、換電車型研發(fā)、建立高效的電池資產(chǎn)管理機(jī)制等方面展開合作。

　　根據(jù)協(xié)議，雙方將聯(lián)合推動(dòng)建立換電電池標(biāo)準(zhǔn)，在統(tǒng)一的電池包標(biāo)準(zhǔn)基礎(chǔ)上，長安汽車將與蔚來汽車聯(lián)合研發(fā)可換電車型。長安汽車首款與蔚來汽車共用電池包的可換電乘用車型計(jì)劃在2025年上市。

　　華為董事長梁華：算力是新型生產(chǎn)力

　　11月21日，華為2023可持續(xù)發(fā)展論壇在東莞召開。華為公司董事長梁華表示，去年華為宣布加入國際電聯(lián)的Partner2Connect數(shù)字聯(lián)盟并作出相應(yīng)承諾，過去一年新的進(jìn)展是：華為的ICT解決方案已經(jīng)為全球近80個(gè)國家、9000萬偏遠(yuǎn)地區(qū)人口提供聯(lián)接到數(shù)字社會(huì)的能力。

　　梁華還表示，算力已經(jīng)成為數(shù)字經(jīng)濟(jì)的核心生產(chǎn)力，加速算力基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，將有力推進(jìn)數(shù)字技術(shù)使能各行各業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型，推動(dòng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的深度融合，促進(jìn)全球經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定和可持續(xù)發(fā)展。