據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，截至2月5日，共有136家保險(xiǎn)公司（人身險(xiǎn)公司、財(cái)險(xiǎn)公司）披露2023年四季度償付能力報(bào)告?？傮w而言，除弘康人壽未披露風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)之外，121家保險(xiǎn)公司償付能力管理良好，風(fēng)險(xiǎn)整體可控；14家保險(xiǎn)公司償付能力“亮紅燈”，主要原因是風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)不達(dá)標(biāo)。

　　記者梳理發(fā)現(xiàn)，2023年四季度，信泰人壽、長(zhǎng)城人壽等八家險(xiǎn)企通過(guò)增加注冊(cè)資本來(lái)提升償付能力。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，增資有助于緩解保險(xiǎn)公司償付能力壓力，同時(shí)也向市場(chǎng)傳遞積極信號(hào)，增添投資者信心，有助于保險(xiǎn)公司發(fā)展。

　　風(fēng)險(xiǎn)總體可控

　　償付能力是指保險(xiǎn)公司對(duì)保單持有人履行賠付義務(wù)的能力。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，保險(xiǎn)公司償付能力達(dá)標(biāo)需要同時(shí)滿足三個(gè)條件，一是核心償付能力充足率不低于50%，二是綜合償付能力充足率不低于100%，三是風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)在B類及以上。

　　總體來(lái)看，已披露四季度償付能力報(bào)告的136家保險(xiǎn)公司中，121家險(xiǎn)企償付能力符合監(jiān)管要求，即近九成險(xiǎn)企償付能力管理水平較好。因風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)為C級(jí)或D級(jí)，8家財(cái)險(xiǎn)公司、6家人身險(xiǎn)公司償付能力不達(dá)標(biāo)。其中，安心財(cái)險(xiǎn)不僅風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)為D級(jí)，而且核心償付能力充足率、綜合償付能力充足率均為-883.5%，三個(gè)條件均未達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)。

　　財(cái)險(xiǎn)公司的償付能力整體高于人身險(xiǎn)公司。62家人身險(xiǎn)公司中，9家公司償付能力充足率兩項(xiàng)指標(biāo)高于200%，大多集中在100%-200%之間；而在74家財(cái)險(xiǎn)公司中，16家險(xiǎn)企償付能力充足率超過(guò)500%，39家險(xiǎn)企償付能力充足率介于200%-500%之間。

　　五成險(xiǎn)企償付能力充足率上升

　　相較2023年三季度披露的數(shù)據(jù)，五成險(xiǎn)企最近一期的償付能力充足率提升，新華養(yǎng)老、中原農(nóng)險(xiǎn)等72家險(xiǎn)企實(shí)現(xiàn)核心、綜合償付能力充足率環(huán)比增長(zhǎng)；風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)方面，20家險(xiǎn)企的評(píng)級(jí)較前一期上升。

　　具體而言，四季度，62家人身險(xiǎn)公司中，34家保險(xiǎn)公司核心償付能力充足率環(huán)比上升，31家保險(xiǎn)公司綜合償付能力充足率環(huán)比增長(zhǎng)；74家財(cái)險(xiǎn)公司中，43家險(xiǎn)企核心和綜合償付能力充足率同時(shí)上升。

　　值得關(guān)注的是，由于連續(xù)兩季度綜合評(píng)級(jí)結(jié)果有所提升，信泰人壽由C級(jí)升為B級(jí)，摘下償付能力不達(dá)標(biāo)的標(biāo)簽，進(jìn)入達(dá)標(biāo)公司隊(duì)列之中；相較2023年三季度披露的數(shù)據(jù)，北大方正人壽償付能力充足率由負(fù)轉(zhuǎn)正，核心、綜合償付能力充足率分別達(dá)到88.05%、142.64%。

　　八家險(xiǎn)企發(fā)布增資事項(xiàng)

　　記者梳理發(fā)現(xiàn)，2023年四季度，共有八家險(xiǎn)企發(fā)布增資事項(xiàng)，較2023年三季度有所增加。如中信保誠(chéng)人壽披露，2023年12月14日，公司股東會(huì)批準(zhǔn)增資25億元，該事項(xiàng)已提交國(guó)家金融監(jiān)督管理總局待批準(zhǔn)；再如北大方正人壽、三峽人壽變更注冊(cè)資本事宜于2023年12月獲得批復(fù)，前者注冊(cè)資本增加17億元，后者注冊(cè)資本從10億元增加至15.37億元。

　　多家險(xiǎn)企增資“補(bǔ)血”是為何？對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)保險(xiǎn)學(xué)院教授王國(guó)軍表示，一方面，增資可以為保險(xiǎn)公司提供更多的資金來(lái)源，有助于緩解其償付能力壓力；另一方面，增資也可以向市場(chǎng)傳遞積極信號(hào)，增強(qiáng)投資者信心，從而有助于保險(xiǎn)公司的發(fā)展。

　　中國(guó)精算師協(xié)會(huì)創(chuàng)始會(huì)員徐昱琛認(rèn)為，增加注冊(cè)資本是股權(quán)融資的一種，是保險(xiǎn)公司提升償付能力的“一個(gè)立竿見(jiàn)影的辦法”。此外，保險(xiǎn)公司可以采取債權(quán)融資的方式，發(fā)行補(bǔ)充資本債，但存在債權(quán)到期后償付能力下降的可能性。記者注意到，2023年四季度，有多家險(xiǎn)企發(fā)行資本補(bǔ)充債券、無(wú)固定期限資本債券的事宜獲監(jiān)管批復(fù)。

　　來(lái)源：·中證網(wǎng) 作者：陳露 實(shí)習(xí)生 董林楊