3月15日，證監(jiān)會修訂發(fā)布《首發(fā)企業(yè)現(xiàn)場檢查規(guī)定》和《首次公開發(fā)行股票并上市輔導監(jiān)管規(guī)定》，自公布之日起施行。

　　證監(jiān)會表示，下一步將大幅提高現(xiàn)場檢查比例、擴大覆蓋面，現(xiàn)場檢查中發(fā)現(xiàn)的欺詐發(fā)行、財務(wù)造假線索，一經(jīng)查實嚴懲不貸，以雷霆手段踐行以投資者為本的監(jiān)管理念，壓緊壓實各方責任，切實提升發(fā)行上市監(jiān)管效能，從源頭上提高上市公司質(zhì)量。

　　同時，下一步將統(tǒng)籌各派出機構(gòu)按照時間服從質(zhì)量的原則，持續(xù)做好輔導監(jiān)管，督促首發(fā)企業(yè)樹立誠信意識、自律意識和法治意識，壓實輔導機構(gòu)責任，形成企業(yè)規(guī)范負責、機構(gòu)勤勉盡責、監(jiān)管有力有效的輔導監(jiān)管生態(tài)，從源頭上提高上市公司質(zhì)量。

　　從根本上整治首發(fā)企業(yè)在檢查過程中撤回上市申請的現(xiàn)象

　　現(xiàn)場檢查是《證券法》賦予證監(jiān)會的一項監(jiān)管執(zhí)法手段，也是發(fā)行上市書面審核的延伸和補充。2021年1月份，證監(jiān)會發(fā)布實施《首發(fā)企業(yè)現(xiàn)場檢查規(guī)定》（以下簡稱《現(xiàn)場檢查規(guī)定》），規(guī)定了首發(fā)企業(yè)現(xiàn)場檢查工作的程序、方式及要求。制度實施以來，證監(jiān)會調(diào)動系統(tǒng)力量，對100家首發(fā)企業(yè)有序?qū)嵤┈F(xiàn)場檢查，及時糾正了一些企業(yè)的信息披露不規(guī)范等問題，對發(fā)現(xiàn)財務(wù)造假線索的3家企業(yè)依法立案稽查。通過嚴格的現(xiàn)場檢查，層層傳導監(jiān)管壓力，對“帶病闖關(guān)”形成有力震懾。

　　近一段時間，證監(jiān)會對《現(xiàn)場檢查規(guī)定》進行了全面評估，認為有必要進一步發(fā)揮現(xiàn)場檢查的把關(guān)作用，從根本上整治首發(fā)企業(yè)在檢查過程中撤回上市申請的現(xiàn)象。在充分調(diào)研、向社會公開征求意見的基礎(chǔ)上，完成了《現(xiàn)場檢查規(guī)定》修訂工作。

　　修訂后的《現(xiàn)場檢查規(guī)定》強調(diào)“申報即擔責”，規(guī)定在檢查過程中對撤回上市申請的企業(yè)“一查到底”，撤回上市申請不影響檢查工作實施，也不影響依法依規(guī)對檢查發(fā)現(xiàn)的問題進行處理，并增加了不提前告知直接開展檢查的機制。同時，《現(xiàn)場檢查規(guī)定》進一步規(guī)范了現(xiàn)場檢查程序，強調(diào)現(xiàn)場檢查處理標準統(tǒng)一。

　　按照強化“申報即擔責”、加強統(tǒng)籌協(xié)調(diào)、提升監(jiān)管透明的思路，修訂后的《現(xiàn)場檢查規(guī)定》合并內(nèi)部操作規(guī)范，設(shè)總則、確定檢查對象、組織與實施、監(jiān)督管理及附則5章，共39條。

　　主要修訂內(nèi)容包括：一是明確檢查期間撤回申請不影響檢查實施，檢查對象確定后，檢查對象撤回發(fā)行申請不影響檢查工作實施，也不影響證監(jiān)會及交易所依法依規(guī)對檢查發(fā)現(xiàn)的問題進行處理。二是健全統(tǒng)籌協(xié)調(diào)制度機制，強化證監(jiān)會注冊部門負責現(xiàn)場檢查的整體統(tǒng)籌協(xié)調(diào)及指導。三是完善組織與實施流程，完善通知檢查對象的程序，明確檢查信息通報機制，對檢查機構(gòu)報送檢查計劃、開展進場工作、申請延期等設(shè)置了時限要求，完善現(xiàn)場檢查報告格式。四是規(guī)范檢查結(jié)果的運用，審核注冊部門應(yīng)結(jié)合發(fā)現(xiàn)問題、會商意見、整改完成情況推進審核注冊工作。

　　從公開征求意見情況來看，證監(jiān)會表示，2023年11月20日至12月10日，就《首發(fā)企業(yè)現(xiàn)場檢查規(guī)定（修訂草案征求意見稿）》公開征求市場意見，并進行了認真研究，主要處理情況如下：采納有關(guān)意見，一是加大首發(fā)企業(yè)現(xiàn)場檢查覆蓋面；二是將24個月內(nèi)現(xiàn)場檢查多次發(fā)現(xiàn)同類問題時從重處理，延長為36個月；三是檢查完成前檢查對象可以對發(fā)現(xiàn)的問題進行書面解釋說明。對于檢查組入場前5個工作日通知檢查對象的建議，從必要性和提高工作效率的角度，未予采納。

　　進一步明確派出機構(gòu)輔導監(jiān)管職責

　　輔導監(jiān)管要求輔導機構(gòu)督促首發(fā)企業(yè)申報上市前建立現(xiàn)代企業(yè)制度、樹立進入資本市場必備的誠信合規(guī)法治意識，證監(jiān)會派出機構(gòu)對輔導工作進行監(jiān)管。2021年9月，證監(jiān)會發(fā)布實施《首次公開發(fā)行股票并上市輔導監(jiān)管規(guī)定》（以下簡稱《輔導規(guī)定》），明確輔導監(jiān)管的程序、內(nèi)容和責任，實現(xiàn)了輔導監(jiān)管的規(guī)范化標準化?！遁o導規(guī)定》實施以來，證監(jiān)會派出機構(gòu)的監(jiān)管實踐更加統(tǒng)一，有效促進首發(fā)企業(yè)申報前加強自我評估，做好整改規(guī)范。

　　現(xiàn)行《輔導規(guī)定》實施以來，輔導監(jiān)管的目標、流程和標準進一步明確，市場各方對輔導監(jiān)管工作形成合理預期，擬上市公司規(guī)范運作水平不斷提高。隨著全面注冊制改革落地，監(jiān)管環(huán)境和市場環(huán)境發(fā)生深刻變化，輔導監(jiān)管工作出現(xiàn)一些新情況新問題，需要證監(jiān)會統(tǒng)籌發(fā)行監(jiān)管全鏈條，厘清輔導監(jiān)管職責，壓實輔導機構(gòu)責任，優(yōu)化輔導操作流程。

　　按照提升監(jiān)管透明度、加快推動派出機構(gòu)發(fā)行監(jiān)管職能轉(zhuǎn)變的思路，修訂后的《輔導規(guī)定》合并了輔導監(jiān)管相關(guān)內(nèi)部工作指引和執(zhí)行標準，設(shè)總則、輔導備案、輔導驗收、驗收后事項、監(jiān)督管理及附則6個章節(jié)，共43條。

　　主要修訂內(nèi)容包括：一是進一步明確派出機構(gòu)輔導監(jiān)管職責。派出機構(gòu)除對輔導工作成效等開展驗收外，還應(yīng)加強監(jiān)管理念和政策的傳導。二是回應(yīng)市場關(guān)切，增強制度靈活性適應(yīng)性。輔導期內(nèi)變更上市板塊可連續(xù)計算輔導期，測試通過人員一年內(nèi)可豁免同一板塊測試。三是防范風險，建立口碑聲譽制度。輔導機構(gòu)應(yīng)提交有關(guān)輔導對象及其實際控制人、董監(jiān)高口碑聲譽說明，作為后續(xù)環(huán)節(jié)重要參考。四是壓實中介機構(gòu)責任。輔導機構(gòu)應(yīng)制定輔導環(huán)節(jié)執(zhí)業(yè)標準和操作流程，對證券市場知識測試中的不誠信行為嚴肅處理。

　　從公開征求意見情況來看，證監(jiān)會表示，2023年11月20日至12月10日，就修訂草案公開征求意見，收到意見后進行了認真研究，其中多數(shù)意見前期已有考慮。對于已備案的境外上市企業(yè)適用少于3個月輔導期的意見，鑒于境外上市備案與輔導監(jiān)管關(guān)注點不同，未予采納。