監(jiān)管點(diǎn)評(píng)來(lái)了。

　　券商中國(guó)記者從業(yè)內(nèi)獲悉，近日，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)(下稱“中證協(xié)”)向券商下發(fā)了《證券公司2023年經(jīng)營(yíng)情況分析》，全面分析了券商去年的經(jīng)營(yíng)狀況。

　　分析顯示，去年證券行業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收4059.02億元，同比增2.77%；實(shí)現(xiàn)凈利1378.33億元，同比降3.14%。自營(yíng)為第一大收入來(lái)源，占營(yíng)收的比重接近30%。去年，證券行業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)通過(guò)股票、債券直接融資達(dá)到6.39萬(wàn)億元。

　　去年，17家外資券商總資產(chǎn)超6500億元，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入超275億元。2023年，證券行業(yè)平均代理買(mǎi)賣證券業(yè)務(wù)凈傭金率較2020年下降20%。

　　營(yíng)收4059.02億元

　　中證協(xié)稱，2023年，我國(guó)改革開(kāi)放向縱深推進(jìn)，經(jīng)濟(jì)整體回升向好態(tài)勢(shì)進(jìn)一步鞏固，證券行業(yè)業(yè)績(jī)彰顯韌性，經(jīng)營(yíng)情況整體穩(wěn)定，資本實(shí)力穩(wěn)步增強(qiáng)。

　　具體而言，2023年，證券行業(yè)全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入4059.02億元、凈利潤(rùn)1378.33億元，分別同比變動(dòng)2.77%、-3.14%。2023年凈資產(chǎn)收益率4.80%，同比下降0.51個(gè)百分點(diǎn)。從業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)上看，2023年，自營(yíng)業(yè)務(wù)、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、投行業(yè)務(wù)、利息凈收入、資管業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)收入分別占營(yíng)業(yè)收入比例的29.99%，27.78%、13.42%、13.09%、5.54%，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)保持穩(wěn)定。

　　根據(jù)中證協(xié)公開(kāi)數(shù)據(jù)，2023年行業(yè)代理買(mǎi)賣證券業(yè)務(wù)凈收入(含交易單元席位租賃)984.37億元、證券承銷與保薦業(yè)務(wù)凈收入480.03億元、財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)凈收入62.85億元、投資咨詢業(yè)務(wù)凈收入49.90億元、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)凈收入224.79億元、利息凈收入531.50億元、證券投資收益(含公允價(jià)值變動(dòng))1217.13億元。

　　截至2023年末，證券行業(yè)總資產(chǎn)為11.83萬(wàn)億元，凈資產(chǎn)為2.95萬(wàn)億元，較上年末分別增加6.92%、5.85%，平均杠桿率為3.41，較上年末提升0.12。

　　外資券商總資產(chǎn)超6500億元

　　中證協(xié)表示，近年來(lái)，資本市場(chǎng)全面深化改革，持續(xù)推進(jìn)機(jī)構(gòu)、市場(chǎng)、產(chǎn)品多個(gè)維度的對(duì)外開(kāi)放，外資機(jī)構(gòu)展業(yè)便利度不斷提升，跨境市場(chǎng)互聯(lián)互通渠道進(jìn)一步拓展。

　　證券行業(yè)穩(wěn)步推進(jìn)雙向開(kāi)放。自2020年取消外資股比限制以來(lái)，境外金融機(jī)構(gòu)積極在境內(nèi)展業(yè)興業(yè)，與境內(nèi)機(jī)構(gòu)良性競(jìng)爭(zhēng)互動(dòng)。截至2023年末全行業(yè)共有17家外資參控股證券公司，其中外資控股9家(外資全資2家)。2023年外資證券公司總資產(chǎn)超6500億元，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入超275億元。

　　滬深港通機(jī)制持續(xù)完善。2023年，證券公司代理客戶港股通交易金額7.18萬(wàn)億港元，通過(guò)香港子公司積極服務(wù)滬深股通交易金額25.12萬(wàn)億元人民幣，互聯(lián)互通機(jī)制持續(xù)優(yōu)化，對(duì)外開(kāi)放舉措成效明顯。服務(wù)境內(nèi)外客戶資產(chǎn)配置需求，跨境業(yè)務(wù)穩(wěn)步增長(zhǎng)。隨著我國(guó)資本市場(chǎng)雙向開(kāi)放不斷深化，境內(nèi)外客戶的跨境資產(chǎn)配置和風(fēng)險(xiǎn)管理需求日益上升，跨境業(yè)務(wù)成為證券公司重要的業(yè)務(wù)板塊之一。截至2023年末，獲準(zhǔn)開(kāi)展跨境業(yè)務(wù)的證券公司共10家，跨境業(yè)務(wù)存續(xù)規(guī)模9826.83億元，同比增加33.34%。

　　股票交易凈傭金率下降20%

　　中證協(xié)表示，證券行業(yè)加快推進(jìn)財(cái)富管理及資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，積極探索數(shù)字化轉(zhuǎn)型賦能金融產(chǎn)品與服務(wù)，持續(xù)豐富金融產(chǎn)品供給，提升普惠金融服務(wù)水平。

　　一是響應(yīng)減費(fèi)降負(fù)政策，提高投資者獲得感。2023年，證券行業(yè)持續(xù)減費(fèi)降負(fù)，普遍下調(diào)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)傭金費(fèi)率，活躍資本市場(chǎng)，增強(qiáng)投資者獲得感。2023年證券行業(yè)平均代理買(mǎi)賣證券業(yè)務(wù)凈傭金率較2020年下降20%，促進(jìn)投資者提高參與市場(chǎng)的積極性。

　　二是深化財(cái)富管理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，提升專業(yè)服務(wù)能力。證券公司持續(xù)促進(jìn)技術(shù)與業(yè)務(wù)深度融合，全力打造智能化綜合金融服務(wù)平臺(tái)，發(fā)揮金融產(chǎn)品研究及配置業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)，為客戶提供高質(zhì)量的金融產(chǎn)品和財(cái)富管理服務(wù)。截至2023年末，證券公司代理銷售金融產(chǎn)品保有規(guī)模2.89萬(wàn)億元，同比增加5.27%。2023年，證券行業(yè)全年實(shí)現(xiàn)代理銷售金融產(chǎn)品凈收入142.11億元，占經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)凈收入比例提升至12.60%，代理銷售金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)成為行業(yè)財(cái)富管理轉(zhuǎn)型初級(jí)階段的關(guān)鍵環(huán)節(jié)和發(fā)力領(lǐng)域。

　　三是資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)加速轉(zhuǎn)型，回歸主動(dòng)管理本源。資管新規(guī)實(shí)施以來(lái)，新規(guī)前“通道”業(yè)務(wù)規(guī)模持續(xù)下降，資管規(guī)模整體呈收縮趨勢(shì)。證券行業(yè)持續(xù)加大投研體系及產(chǎn)品體系建設(shè)，提高投資管理能力及服務(wù)能力，資管業(yè)務(wù)回歸“受人之托、代人理財(cái)”的主動(dòng)管理業(yè)務(wù)本源。

　　截至2023年末，證券行業(yè)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)受托資金8.83萬(wàn)億元，以公募基金和集合資管為代表的主動(dòng)管理業(yè)務(wù)規(guī)模占比達(dá)到39.59%，占比高于單一資管業(yè)務(wù)。隨著“一參一控一牌”政策落地，證券行業(yè)積極布局公募業(yè)務(wù)、謀求公募業(yè)務(wù)牌照，通過(guò)業(yè)務(wù)協(xié)同聯(lián)動(dòng)提升資管業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力。2023年，證券公司持續(xù)聚焦公募化轉(zhuǎn)型，行業(yè)新設(shè)5家資管子公司，全行業(yè)獲得公募業(yè)務(wù)牌照的證券公司或資管子公司達(dá)到13家。

　　探索差異化發(fā)展之路

　　中央金融工作會(huì)議強(qiáng)調(diào)，要支持國(guó)有大型金融機(jī)構(gòu)做優(yōu)做強(qiáng)，鼓勵(lì)中小金融機(jī)構(gòu)立足當(dāng)?shù)亻_(kāi)展特色化經(jīng)營(yíng)，明確了不同規(guī)模金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展定位。

　　中證協(xié)稱，近年來(lái)，證券行業(yè)錨定“一流投行”目標(biāo)，在資本實(shí)力、風(fēng)控能力、業(yè)務(wù)模式、服務(wù)質(zhì)量等方面努力提升。頭部證券公司持續(xù)統(tǒng)籌資源、提高綜合金融服務(wù)能力，抓住機(jī)遇做優(yōu)做強(qiáng)。中小證券公司積極優(yōu)化經(jīng)營(yíng)模式，立足區(qū)特色域優(yōu)勢(shì)和專業(yè)特色，在相關(guān)領(lǐng)域精準(zhǔn)發(fā)力。部分中小證券公司在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、投行業(yè)務(wù)、資管業(yè)務(wù)、投資咨詢、代銷金融產(chǎn)品等業(yè)務(wù)領(lǐng)域取得明顯競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，相關(guān)業(yè)務(wù)收入連續(xù)三年位居行業(yè)前列，逐步形成了差異化發(fā)展之路。