昨日，鋰電池概念大漲。截至收盤，天力鋰能、金楊股份（301210）、合縱科技等多只個(gè)股以20%幅度漲停，芳源股份、力王股份等跟漲?！　?月9日，A股三大股指單邊上揚(yáng)。上證指數(shù)收盤報(bào)3154.32點(diǎn)，漲0.83%，創(chuàng)今年以來新高；深證成指、創(chuàng)業(yè)板指分別收漲1.55%和1.87%?？傮w上個(gè)股漲多跌少，全市場(chǎng)超4200只個(gè)股上漲。

　　成交額方面，滬深兩市合計(jì)成交9011億元，較上個(gè)交易日放量367億元。北向資金全天凈買入80.14億元，其中滬股通凈買入39.25億元，深股通凈買入40.90億元。

　　盤面上，鋰電池概念掀起漲停潮，天力鋰能（301152）、合縱科技（300477）、天際股份（002759）等10余股漲停。航運(yùn)股集體走強(qiáng)，鳳凰航運(yùn)（000520）、中遠(yuǎn)海發(fā)（601866）漲停。房地產(chǎn)板塊盤中拉升，廣宇集團(tuán)（002133）漲停。

　　鋰電板塊集體走高

　　消息面上，5月8日工業(yè)和信息化部發(fā)布《鋰電池行業(yè)規(guī)范條件（2024年本）》（征求意見稿）和《鋰電池行業(yè)規(guī)范公告管理辦法（2024年本）》（征求意見稿）。其中，《鋰電池行業(yè)規(guī)范條件（2024年本）》（征求意見稿）提出，引導(dǎo)企業(yè)減少單純擴(kuò)大產(chǎn)能的制造項(xiàng)目，加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新、提高產(chǎn)品質(zhì)量、降低生產(chǎn)成本。

　　近年來，我國(guó)動(dòng)力鋰電池產(chǎn)能快速擴(kuò)張。根據(jù)國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池投擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目進(jìn)行情況，中國(guó)汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟預(yù)計(jì)，到2025年我國(guó)動(dòng)力鋰電池產(chǎn)能大概率超過3000GWh/年。

　　光大證券表示，當(dāng)前鋰電板塊正值旺季補(bǔ)庫時(shí)段，且各環(huán)節(jié)加工費(fèi)階段性見底。汽車以舊換新等政策的推出有望刺激新能源車消費(fèi)，行業(yè)存在超預(yù)期的空間。

　　光伏產(chǎn)業(yè)鏈全線反彈

　　光伏產(chǎn)業(yè)鏈也發(fā)力走高。截至收盤，鈞達(dá)股份（002865）漲逾7%，TCL中環(huán)（002129）、禾邁股份等紛紛跟漲。

　　近日，隆基綠能（601012）在西班牙馬德里發(fā)布了晶硅電池效率新紀(jì)錄，以及全新一代超高價(jià)值組件產(chǎn)品Hi-MO 9。Hi-MO 9組件基于高效HPBC 2.0電池技術(shù)打造，擁有更高發(fā)電能力、更低BOS成本和更高可靠性等核心優(yōu)勢(shì)，最高功率660W，轉(zhuǎn)換效率高達(dá)24.43%。

　　華泰證券表示，受“雙碳”目標(biāo)驅(qū)動(dòng)及光伏平價(jià)推進(jìn)，光伏行業(yè)近年來擴(kuò)產(chǎn)速度較快，新技術(shù)迭代頻繁。隨著光伏新增裝機(jī)滲透率提升，預(yù)計(jì)新增裝機(jī)增速將逐漸下降，考慮到設(shè)備“二階導(dǎo)”特點(diǎn)，下游擴(kuò)產(chǎn)將會(huì)放緩甚至下降，但也有望促進(jìn)光伏各環(huán)節(jié)供需格局的邊際改善。

　　機(jī)構(gòu)：A股修復(fù)行情仍有望延續(xù)

　　展望后市，機(jī)構(gòu)認(rèn)為，目前A股整體估值不高，歷史縱向及與全球主要市場(chǎng)的橫向?qū)Ρ染邆漭^好投資吸引力，A股修復(fù)行情仍有望延續(xù)，市場(chǎng)機(jī)會(huì)大于風(fēng)險(xiǎn)。

　　興業(yè)證券認(rèn)為，年初悲觀的預(yù)期已被經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)、政策發(fā)力等糾偏，這也是今年反復(fù)強(qiáng)調(diào)“多頭思維”的重要原因。當(dāng)前這種預(yù)期的修復(fù)、風(fēng)險(xiǎn)偏好的回暖仍在繼續(xù)。

　　光大證券表示，下一階段，市場(chǎng)的上行動(dòng)力將逐漸從宏觀經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)向微觀層面上市公司盈利預(yù)期的再修正，建議自上而下關(guān)注以消費(fèi)為代表的高質(zhì)量資產(chǎn)，成長(zhǎng)方向則需要更多自下而上的挖掘。

　　配置方面，紅利品種獲得多家券商的青睞。在中信證券看來，紅利品種依然是大體量長(zhǎng)期資金配置A股的重要選擇，建議堅(jiān)持底倉配置其中自由現(xiàn)金流回報(bào)穩(wěn)定的品種。招商證券認(rèn)為，高ROE、高FCF龍頭策略有望成為新的投資范式。此外，科技板塊在業(yè)績(jī)披露期結(jié)束后有望重獲青睞。