本周，北向資金凈買入48.42億元，連續(xù)第三周凈買入。分市場(chǎng)看，北向資金加倉(cāng)重點(diǎn)在大盤藍(lán)籌股上，滬股通獲得凈買入58.96億元，累計(jì)凈買入1.03萬(wàn)億元，創(chuàng)9個(gè)多月來(lái)新高；深股通則被凈賣出逾10億元。

　　從行業(yè)方面來(lái)看，申萬(wàn)食品飲料行業(yè)全周獲得近39億元凈買入，位居榜首；有色金屬、醫(yī)藥生物均獲得超25億元凈買入，機(jī)械設(shè)備、基礎(chǔ)化工、電力設(shè)備、農(nóng)林牧漁等行業(yè)也獲得超億元凈買入。通信、傳媒、汽車三大行業(yè)則被凈賣出超10億元。

　　北向資金本周斥資近42億元增持貴州茅臺(tái)（600519），加倉(cāng)239萬(wàn)股，總持股創(chuàng)9個(gè)月來(lái)新高，持股市值也時(shí)隔8個(gè)月后再上1600億元。

　　貴州茅臺(tái)本周舉行2023年度及2024年第一季度業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)，針對(duì)飛天茅臺(tái)提價(jià)的影響，貴州茅臺(tái)表示，今年一季度直銷收入增長(zhǎng)低于批發(fā)收入增長(zhǎng)，主要是由于自2023年11月1日起，公司上調(diào)53度貴州茅臺(tái)酒（飛天、五星）出廠價(jià)格，上調(diào)幅度約為20%，此次價(jià)格上調(diào)導(dǎo)致一季度批發(fā)環(huán)節(jié)營(yíng)收增加，對(duì)直銷未產(chǎn)生影響。

　　洋河股份（002304）也獲得北向資金超3億元加倉(cāng)，增持313萬(wàn)股，總持倉(cāng)逾4951萬(wàn)股，創(chuàng)2021年4月以來(lái)新高。北向資金還增持舍得酒業(yè)（600702）225萬(wàn)股，倉(cāng)位較4月底大幅提升43%?？谧咏眩?03589）、迎駕貢酒（603198）、水井坊（600779）等本周均獲得北向資金超千萬(wàn)元凈買入。

　　據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2024年一季度，20家上市白酒企業(yè)合計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1508.66億元，同比增長(zhǎng)15%；凈利潤(rùn)619.87億元，同比增長(zhǎng)16%。此外，有16家白酒企業(yè)擬現(xiàn)金分紅，合計(jì)派發(fā)851億元。

　　國(guó)信證券認(rèn)為，新“國(guó)九條”更加關(guān)注投資者保護(hù)及股東回報(bào)，強(qiáng)化對(duì)上市公司現(xiàn)金分紅監(jiān)管，白酒概念作為長(zhǎng)久期的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，商業(yè)模式穩(wěn)定、護(hù)城河深厚，具有穩(wěn)定現(xiàn)金流、較高的派息比率，應(yīng)當(dāng)給予一定的估值溢價(jià)。

　　基礎(chǔ)化工行業(yè)本周亦受到北向資金青睞，雖然買入金額不算突出，但增倉(cāng)幅度遙遙領(lǐng)先。

　　本周大牛股七彩化學(xué)（300758）在上漲的過(guò)程中頻頻獲得北向資金追高買入，全周合計(jì)凈買入3673萬(wàn)元，增持273萬(wàn)股，總持倉(cāng)由4月底的不到18萬(wàn)股，猛增至逾291萬(wàn)股，增倉(cāng)幅度高達(dá)1529%。

　　北向資金持有東方材料（603110）的倉(cāng)位也較4月底大增417%，美聯(lián)新材（300586）倉(cāng)位增加286%，晨光新材（605399）、德冠新材（001378）、確成股份（605183）、百川股份（002455）的持倉(cāng)也提升1倍以上。

　　如此大幅度增持基礎(chǔ)化工類個(gè)股，或與今年來(lái)部分化工產(chǎn)品連續(xù)漲價(jià)有關(guān)。百川盈孚數(shù)據(jù)顯示，TMA（偏苯三酸酐）價(jià)格在2月底還僅為1.53萬(wàn)/噸，3月小幅上漲后，4月開(kāi)始飆升，本周市場(chǎng)成交價(jià)格突破3萬(wàn)元/噸，并仍有繼續(xù)上漲的趨勢(shì)。

　　此外，硫酸（98%濃度）價(jià)格今年以來(lái)上漲29.5%，石油苯（工業(yè)級(jí)）上漲20.9%，苯乙烯（一級(jí)品）上漲13.8%。

　　基礎(chǔ)化工上市公司的業(yè)績(jī)也明顯改善。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2024年一季度，化工類上市公司業(yè)績(jī)同比增長(zhǎng)超100%的公司達(dá)89家，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)2023年一季度的41家。

　　國(guó)盛證券表示，2024年化工新材料國(guó)產(chǎn)化崛起，細(xì)分周期景氣到來(lái)。TMA、維生素景氣有望繼續(xù)向上；化纖板塊中滌綸長(zhǎng)絲、氨綸在旺季景氣有望加速上行；氟化工概念制冷劑、螢石有望迎來(lái)長(zhǎng)達(dá)數(shù)年的景氣周期。