進(jìn)入10月，A股公司進(jìn)入2024年三季報披露期，市場資金對上市公司基本面的關(guān)注度也在不斷升溫。多家機(jī)構(gòu)表示，近期市場大幅上漲后顯現(xiàn)波折，基本面可能成為交易重點，預(yù)計三季報業(yè)績好于預(yù)期的公司及行業(yè)將成為市場階段主線。

　　據(jù)光大證券觀察，從歷史情況來看，三季報業(yè)績高增長的行業(yè)10月股市表現(xiàn)較好。三季報前后，行業(yè)的漲跌與其盈利預(yù)期調(diào)整方向通常較為相同。

　　從已披露的數(shù)據(jù)來看，多個行業(yè)景氣度提升，帶動產(chǎn)業(yè)鏈公司業(yè)績向好，多家行業(yè)龍頭公司也交出亮眼的“成績單”。其中，半導(dǎo)體、運輸、生物制藥、生豬養(yǎng)殖等行業(yè)相關(guān)上市公司預(yù)計前三季度業(yè)績增幅較為明顯。具體來看，晶合集成預(yù)計前三季度實現(xiàn)歸母凈利潤2.7億元至3億元，同比增長744.01%至837.79%；韋爾股份（603501）預(yù)計前三季度實現(xiàn)歸母凈利潤22.67億元至24.67億元，同比增長515.35%至569.64%；牧原股份（002714）預(yù)計前三季度實現(xiàn)歸母凈利潤100億元至110億元，同比增長642.79%至697.07%。

　　機(jī)構(gòu)關(guān)注度方面，東鵬飲料（605499）近日發(fā)布業(yè)績預(yù)告稱，預(yù)計前三季度實現(xiàn)歸母凈利潤26億元至27.3億元，同比增長57.04%至64.89%。業(yè)績預(yù)告發(fā)布后，國聯(lián)證券（601456）、信達(dá)證券（601059）等多家機(jī)構(gòu)給予該股積極評級。險資龍頭新華保險（601336）同樣獲得機(jī)構(gòu)關(guān)注，公司預(yù)計前三季度歸母凈利潤同比增長95%至115%。東吳證券表示，新華保險兼具“保險股中的券商股”和“逆勢底部加倉收獲權(quán)益浮盈”，給予維持“買入”評級。

　　從二級市場表現(xiàn)來看，9月24日以來，東鵬飲料股價累計上漲近25%，在近期波動的市場行情中，走勢較為穩(wěn)健。新華保險同樣走出一輪上漲行情，公司股價區(qū)間累計漲幅為42.12%。

　　展望后市，平安證券分析稱，隨著經(jīng)濟(jì)改善預(yù)期的逐漸明朗，三季報窗口期，那些基本面盈利改善的板塊將繼續(xù)受益。尤其在結(jié)構(gòu)上，科技培育和并購重組仍是資本市場的重點推進(jìn)方向，建議投資者關(guān)注政策支持下的新質(zhì)生產(chǎn)力、高端制造業(yè)以及國企改革等領(lǐng)域的投資機(jī)會。

　　華泰證券總結(jié)了三季報潛在的四大結(jié)構(gòu)性亮點：一是海外和結(jié)構(gòu)性加杠桿驅(qū)動的自動化、挖掘機(jī)、電網(wǎng)、船舶、光伏中游；二是全球科技周期驅(qū)動的電子、服務(wù)器及光模塊，但需警惕全球電子庫存周期年末見頂壓力；三是以舊換新驅(qū)動的家電、家居，及大眾消費品中景氣率先回暖的日用品及化妝品、酒店旅游、調(diào)味品等行業(yè)；四是產(chǎn)能加速出清后困境反轉(zhuǎn)的養(yǎng)殖、造紙、塑料行業(yè)。

　　中金公司（601995）首席策略分析師李求索建議關(guān)注三條投資主線：一是三季報業(yè)績可能超預(yù)期或環(huán)比改善的景氣領(lǐng)域；二是業(yè)績逐步從周期底部回升、產(chǎn)業(yè)趨勢明確的細(xì)分領(lǐng)域，例如半導(dǎo)體、消費電子、通信設(shè)備等TMT相關(guān)行業(yè)；三是溫和復(fù)蘇環(huán)境下率先實現(xiàn)供給側(cè)出清的行業(yè)，例如部分上游資源以及傳統(tǒng)制造領(lǐng)域。