隨著2024年三季報(bào)披露的落幕，A股市場的整體業(yè)績情況逐漸浮出水面。盡管整體業(yè)績略低于往年同期，但多個(gè)行業(yè)板塊展現(xiàn)出了強(qiáng)勁的復(fù)蘇勢頭和增長潛力，市場開始呈現(xiàn)邊際回暖態(tài)勢。

　　據(jù)數(shù)據(jù)顯示，截至10月31日凌晨，已完成三季報(bào)披露的5356家上市公司前三季度營收合計(jì)為52.54萬億元，同比降0.87%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤4.41萬億元，同比降0.53%。然而，在金融板塊增量的拉動下，第三季度A股利潤端顯著改善，凈利潤增速較二季度回升6.18個(gè)百分點(diǎn)。

　　A股整體業(yè)績邊際回暖

　　從A股整體業(yè)績來看，2024年前三季度，全部A股歸母凈利潤累計(jì)同比下降0.53%，降幅較2024上半年收窄2.55個(gè)百分點(diǎn)。剔除金融和石油石化行業(yè)后，A股非金融和A股非金融石油石化的歸母凈利潤累計(jì)同比增速雖仍為負(fù)，但較上半年也有所回升。從單季度業(yè)績來看，第三季度A股整體營收增速為-1.51%，凈利潤同比增長4.78%，增速較二季度明顯回升。

　　主板業(yè)績強(qiáng)于雙創(chuàng)和北交所

　　在各大板塊中，主板的業(yè)績表現(xiàn)尤為亮眼。2024年前三季度，主板歸母凈利潤同比增速較中報(bào)回升2.94個(gè)百分點(diǎn)，為未來整體增長奠定了更加穩(wěn)固的基礎(chǔ)。相比之下，創(chuàng)業(yè)板和科創(chuàng)板的業(yè)績表現(xiàn)則相對較弱。

　　行業(yè)分化明顯，半導(dǎo)體與消費(fèi)復(fù)蘇

　　從行業(yè)角度來看，2024年前三季度，半導(dǎo)體行業(yè)營收同比增速最高，達(dá)到20.7%，展現(xiàn)出強(qiáng)勁的增長動力。此外，非銀金融、硬件設(shè)備和運(yùn)輸行業(yè)營收增速也均超過10%。

　　在歸母凈利潤方面，可選消費(fèi)增速最快，達(dá)到52.1%，半導(dǎo)體、日常消費(fèi)零售和非銀金融行業(yè)增速也較高，均超過40%。這些行業(yè)的強(qiáng)勁表現(xiàn)成為A股市場復(fù)蘇的重要推動力量。

　　券商業(yè)績回暖，部分公司翻倍增長

　　作為股市上漲的最直接受益者，券商板塊在三季度也呈現(xiàn)出積極的變化。多家券商披露的三季度業(yè)績顯示，多數(shù)公司在三季度完成了業(yè)績反轉(zhuǎn)，部分公司甚至出現(xiàn)了翻倍式的業(yè)績增長。截至10月29日，17家A股上市券商前三季度凈利潤突破460.75億元，同比增長4.3%。

　　其中，第一創(chuàng)業(yè)（002797）、東北證券三季度當(dāng)季歸母凈利潤增速均超10倍，湘財(cái)股份（600095）、哈投股份（600864）、國盛金控（002670）等券商業(yè)績也實(shí)現(xiàn)翻倍。券商行業(yè)的這一波回暖，不僅得益于市場交易的持續(xù)活躍，也與政策紅利的持續(xù)釋放密不可分。

　　六大行日賺38.67億

　　最新數(shù)據(jù)顯示，2024年前三季度，六大行均實(shí)現(xiàn)盈利，歸母凈利潤合計(jì)達(dá)1.059萬億元，以三個(gè)季度274天計(jì)算，合計(jì)日賺38.67億元；營業(yè)收入合計(jì)達(dá)2.67萬億元，同比則呈現(xiàn)負(fù)增長。

　　中國銀行、農(nóng)業(yè)銀行和郵儲銀行（601658）三家銀行實(shí)現(xiàn)了營收凈利雙增長。而工商銀行和建設(shè)銀行雖然在營收方面出現(xiàn)微降，但歸母凈利潤仍然實(shí)現(xiàn)了正增長。相比之下，交通銀行是唯一一家交出雙降業(yè)績的銀行。交通銀行前三季度營收同比下降1.37%，歸母凈利潤同比下降0.69%。這一表現(xiàn)主要受到手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入大幅下降的影響。

　　凈利息收益率下滑，工商銀行年化凈利息收益率1.43%，與上半年持平。農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行、郵儲銀行前三季度凈利息收益率分別是1.45% 、1.52% 、1.89%。

　　上市公司注重投資者回報(bào)，分紅水平提升

　　值得注意的是，在資本開支放緩的背景下，上市公司更加注重投資者回報(bào)。截至10月31日，已有216家公司披露三季報(bào)分紅預(yù)案（含已實(shí)施），分紅總額達(dá)到291.18億元，遠(yuǎn)超往年三季報(bào)分紅水平。這一趨勢表明，上市公司在追求業(yè)績增長的同時(shí)，也開始更加注重對投資者的回報(bào)。

　　展望未來，A股市場仍將面臨諸多機(jī)遇與挑戰(zhàn)。一方面，隨著政策紅利的持續(xù)釋放和市場改革的不斷深入，A股市場的國際化、機(jī)構(gòu)化進(jìn)程將不斷加快，為市場帶來更多的投資機(jī)會。另一方面，全球經(jīng)濟(jì)形勢的不確定性、地緣政治風(fēng)險(xiǎn)等因素也可能對市場造成一定的沖擊。因此，投資者需要保持理性的投資心態(tài)，合理配置資產(chǎn)，以應(yīng)對市場的變化。