金融界11月29日消息，周四市場(chǎng)震蕩走低，創(chuàng)業(yè)板指尾盤(pán)加速下行一度跌近2%，多只高位股尾盤(pán)跳水，滬深兩市全天成交額1.49萬(wàn)億，總體個(gè)股跌多漲少，全市場(chǎng)近2700只個(gè)股下跌；周五早盤(pán)，A股三大股指小幅低開(kāi)，滬指跌0.01%，深成指跌0.25%創(chuàng)業(yè)板指跌0.34%，科創(chuàng)50指數(shù)跌0.33%報(bào)980.43點(diǎn)，滬深兩市合計(jì)成交額141.78億元；IP經(jīng)濟(jì)、動(dòng)漫游戲等板塊指數(shù)跌幅居前。

　　截止發(fā)稿，上證綜指下跌0.49點(diǎn)，跌幅0.01%報(bào)3295.21點(diǎn)；深證成指下跌26.46點(diǎn)，跌幅0.25%報(bào)10406.08點(diǎn)；滬深300指數(shù)下跌2.66點(diǎn)，跌幅：0.07%，報(bào)3869.89點(diǎn)；中國(guó)創(chuàng)業(yè)板指數(shù)盤(pán)下跌7.28點(diǎn)，跌幅0.34%報(bào)2162.52點(diǎn)；科創(chuàng)50指數(shù)下跌3.25點(diǎn)，跌幅0.33%報(bào)980.43點(diǎn)

　　公司新聞

　　宏達(dá)高科（002144）：近日，公司抓住市場(chǎng)機(jī)會(huì)，出售了部分持有的海寧皮城（002344）股票，截至公告日，公司本次通過(guò)證券交易所集中競(jìng)價(jià)交易方式出售海寧皮城股份共計(jì)1115萬(wàn)股，成交均價(jià)6.4268元/股，成交金額7165.89萬(wàn)元(已扣除印花稅及交易傭金)。

　　上汽集團(tuán)（600104）：有消息稱(chēng)，上汽集團(tuán)正與華為進(jìn)行密切接觸。該項(xiàng)目由上汽集團(tuán)總裁賈健旭親自帶隊(duì)，或?qū)㈤_(kāi)辟華為目前與車(chē)企的三種合作模式（供應(yīng)商、HI、智選車(chē)）以外的全新模式，甚至不排除上汽集團(tuán)將戰(zhàn)略投資華為子公司引望的可能。有記者向上汽集團(tuán)和華為方面分別進(jìn)行了求證，前者表示并不知情，后者則未回復(fù)。

　　眾源新材（603527）：公司全資子公司安徽眾源新材投資有限公司于2021年2月投資參股了安徽安瓦，目前公司持有其0.91%的股份。截至目前，除公司控股子公司安徽眾源新能源科技有限公司有結(jié)構(gòu)件樣品給安徽安瓦進(jìn)行試樣外，公司暫未與安徽安瓦開(kāi)展其他業(yè)務(wù)，安徽安瓦的經(jīng)營(yíng)發(fā)展對(duì)公司短期業(yè)績(jī)影響有限。

　　萬(wàn)業(yè)企業(yè)（600641）：因公司間接控股股東宏天元合伙的合伙人正在籌劃財(cái)產(chǎn)份額協(xié)議轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)，該事項(xiàng)可能導(dǎo)致公司實(shí)際控制人發(fā)生變更，公司股票將于11月28日開(kāi)市起停牌，預(yù)計(jì)停牌時(shí)間不超過(guò)2個(gè)交易日。

　　中國(guó)核建（601611）：公司預(yù)計(jì)與公司第二大股東中國(guó)信達(dá)及其子公司發(fā)生關(guān)聯(lián)交易。為規(guī)范關(guān)聯(lián)交易管理，現(xiàn)擬就相關(guān)交易與中國(guó)信達(dá)簽署《關(guān)聯(lián)交易框架協(xié)議》。協(xié)議有效期2年，合作范圍圍繞中國(guó)信達(dá)主營(yíng)業(yè)務(wù)展開(kāi)，在協(xié)議有效期內(nèi)為公司提供收購(gòu)或受托經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)、盤(pán)活底層資產(chǎn)、提供流動(dòng)性支持等服務(wù)，協(xié)議有效期內(nèi)交易總量不超過(guò)50億元。

　　機(jī)會(huì)提前看

　　1、大手筆分紅！五糧液中期分紅方案出爐，擬派發(fā)現(xiàn)金紅利100億

　　五糧液（000858）公告，經(jīng)董事會(huì)決議，公司擬以實(shí)施權(quán)益分派股權(quán)登記日公司總股本為基數(shù)，實(shí)施2024年中期利潤(rùn)分配預(yù)案。公司擬向全體股東每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利25.76元（含稅），合計(jì)擬派發(fā)現(xiàn)金紅利100億元（含稅）。

　　點(diǎn)評(píng)：天風(fēng)證券（601162）認(rèn)為，一攬子政策持續(xù)出臺(tái)和見(jiàn)效背景下，白酒概念作為順周期板塊有望釋放順周期彈性，看好旺季動(dòng)銷(xiāo)、庫(kù)存去化表現(xiàn)相對(duì)更好的酒企本輪反彈的持續(xù)性。

　　2、91種藥品“晉級(jí)”國(guó)家醫(yī)保藥品目錄，多家創(chuàng)新藥企產(chǎn)品榜上有名

　　整體來(lái)看，今年醫(yī)保目錄調(diào)整范圍以新藥為主，新增的91種藥品中有90種為5年內(nèi)新上市品種。國(guó)家醫(yī)保局將包括1類(lèi)化藥、1類(lèi)治療用生物制品、1類(lèi)和3類(lèi)中成藥在內(nèi)的“全球新”作為重點(diǎn)支持對(duì)象，確?！昂娩撚迷诘度猩稀?。

　　點(diǎn)評(píng)：興業(yè)證券認(rèn)為，生物醫(yī)藥概念創(chuàng)新+國(guó)際化仍是核心關(guān)鍵詞，醫(yī)藥板塊科技屬性方向，創(chuàng)新藥仍是核心主線(xiàn)，同時(shí)可以關(guān)注基本面開(kāi)始改善且后續(xù)風(fēng)險(xiǎn)較小的創(chuàng)新藥產(chǎn)業(yè)鏈部分標(biāo)的。

　　3、我國(guó)計(jì)劃2035年建成下一代北斗系統(tǒng)，2029年左右發(fā)射組網(wǎng)衛(wèi)星

　　《北斗衛(wèi)星導(dǎo)航系統(tǒng)2035年前發(fā)展規(guī)劃》公布。按照計(jì)劃，2025年完成下一代北斗系統(tǒng)關(guān)鍵技術(shù)攻關(guān)；2027年左右發(fā)射3顆先導(dǎo)試驗(yàn)衛(wèi)星，開(kāi)展下一代新技術(shù)體制試驗(yàn)；2029年左右開(kāi)始發(fā)射下一代北斗系統(tǒng)組網(wǎng)衛(wèi)星，2035年完成下一代北斗系統(tǒng)建設(shè)。

　　點(diǎn)評(píng)：華金證券認(rèn)為，空天信息新賽道確立，北斗產(chǎn)業(yè)規(guī)?；l(fā)展開(kāi)啟。北斗領(lǐng)域同樣是衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)和低空經(jīng)濟(jì)的重要結(jié)合和落地點(diǎn)，該產(chǎn)業(yè)已從政策、技術(shù)、市場(chǎng)全面轉(zhuǎn)向成熟。

　　機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

　　銀河證券：明年市場(chǎng)螺旋震蕩上行，主題風(fēng)格大盤(pán)成長(zhǎng)股占優(yōu)

　　銀河證券認(rèn)為，未來(lái)投資環(huán)境不確定性較強(qiáng)，市場(chǎng)觀點(diǎn)分歧較大。外部面臨地緣因素、貿(mào)易政策等風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)A股市場(chǎng)或形成一定的壓制，但預(yù)期我國(guó)政策將主動(dòng)作為，基本面修復(fù)預(yù)期向好，A股業(yè)績(jī)邊際改善提速，將帶動(dòng)市場(chǎng)震蕩螺旋上行。在主題風(fēng)格方面，楊超研判大盤(pán)成長(zhǎng)股占優(yōu)。

　　銀河證券：AI代理的崛起正重塑AI產(chǎn)業(yè)鏈并帶來(lái)投資新機(jī)遇

　　銀河證券認(rèn)為，大模型從“訓(xùn)練”向“推理”演繹，AI代理(AI Agent)將成為通往AGI時(shí)代的必經(jīng)之路。AI Agent的崛起正重塑AI產(chǎn)業(yè)鏈并帶來(lái)投資新機(jī)遇。預(yù)計(jì)到2028年，中國(guó)AI代理市場(chǎng)規(guī)模將激增至8520億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)72.7%。AI代理技術(shù)的快速發(fā)展，標(biāo)志著從訓(xùn)練為主到推理為主的轉(zhuǎn)換，企業(yè)資本支出將呈現(xiàn)從研發(fā)性資本支出為主到經(jīng)營(yíng)性資本支出為主的轉(zhuǎn)變，AI應(yīng)用生態(tài)預(yù)將迎來(lái)繁榮期。

　　AI Agent產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)嵌嘣腋叨葏f(xié)同生態(tài)系統(tǒng)，未來(lái)市場(chǎng)空間廣闊。產(chǎn)業(yè)鏈的上游主要由基礎(chǔ)設(shè)施與技術(shù)供應(yīng)商組成，是產(chǎn)業(yè)鏈的技術(shù)基石；中游則是AI Agent的研發(fā)與集成商，包括互聯(lián)網(wǎng)巨頭、人工智能初創(chuàng)公司、SaaS提供商以及消費(fèi)電子產(chǎn)品制造商。下游是應(yīng)用與服務(wù)的終端用戶(hù)，包括行業(yè)服務(wù)商和應(yīng)用開(kāi)發(fā)者。AI Agent推動(dòng)APP生態(tài)逐漸向端側(cè)生態(tài)轉(zhuǎn)變，將成為AI應(yīng)用發(fā)展新趨勢(shì)。建議投資者關(guān)注端側(cè)AI相關(guān)具備核心技術(shù)優(yōu)勢(shì)公司，以及具備垂直領(lǐng)域卡位優(yōu)勢(shì)的AI應(yīng)用類(lèi)軟件公司。

　　中金公司：鋰電板塊經(jīng)過(guò)近3年下行周期 底部已逐步清晰

　　中金公司（601995）認(rèn)為，鋰電板塊經(jīng)過(guò)近3年的下行周期，當(dāng)前時(shí)點(diǎn)底部已逐步清晰。展望2025年，隨著產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格逐步企穩(wěn)、供需關(guān)系改善，各環(huán)節(jié)有望迎來(lái)基本面向上拐點(diǎn)；與此同時(shí)，以固態(tài)電池為代表的鋰電新一輪技術(shù)大周期啟動(dòng)，有望加速驅(qū)動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈升級(jí)。

　　國(guó)泰君安：低空經(jīng)濟(jì)、車(chē)路云新基建市場(chǎng)空間廣闊，相關(guān)公司將充分受益

　　國(guó)泰君安指出，實(shí)現(xiàn)大交通領(lǐng)域的無(wú)人化、智能化進(jìn)而降低全社會(huì)物流成本以及提高人們出行效率，需要進(jìn)行大規(guī)模的軟硬件投入，市場(chǎng)空間廣闊，其中低空經(jīng)濟(jì)是萬(wàn)億級(jí)別的新興行業(yè)，車(chē)路云建設(shè)在單個(gè)大城市的投入也可達(dá)到百億級(jí)別，因此從事相關(guān)軟硬件的交通信息化領(lǐng)域計(jì)算機(jī)公司將充分受益。一方面，行業(yè)空間足夠大，各產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)的公司均有望受益，另一方面，由于低空經(jīng)濟(jì)、車(chē)路云這些新型的交通業(yè)態(tài)涉及到標(biāo)準(zhǔn)制定、區(qū)域管轄、地方競(jìng)爭(zhēng)等因素，具有獨(dú)特技術(shù)產(chǎn)品壁壘或市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)的企業(yè)將率先收益。