證監(jiān)會擬修訂《上市公司信息披露管理辦法》

　　記者12月27日從證監(jiān)會獲悉，為完善上市公司信息披露制度，優(yōu)化披露內(nèi)容，增強信息披露的針對性和有效性，中國證監(jiān)會擬修訂《上市公司信息披露管理辦法》《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準則第2號—年度報告的內(nèi)容與格式》《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準則第3號—半年度報告的內(nèi)容與格式》，并向社會公開征求意見。

　　據(jù)介紹，本次修訂，一是落實強監(jiān)管防風險要求，對客戶供應(yīng)商、公司治理、募集資金使用等重點信息強化披露要求；二是優(yōu)化定期報告結(jié)構(gòu)內(nèi)容，減少冗余信息、突出重點內(nèi)容；三是補充可持續(xù)發(fā)展信息披露、信息披露豁免與暫緩相關(guān)規(guī)定；四是結(jié)合最新法律法規(guī)和監(jiān)管實踐，對部分內(nèi)容作調(diào)整完善；五是與新修訂的《公司法》相銜接，調(diào)整監(jiān)事、監(jiān)事會相關(guān)職責，調(diào)整股東大會等相關(guān)表述。

　　《上市公司信息披露管理辦法》(以下簡稱《信披辦法》)修訂說明顯示，本次修訂將近年來信息披露監(jiān)管方面一些新的實踐經(jīng)驗納入：

　　一是風險揭示。明確公司應(yīng)當充分披露可能對公司核心競爭力、經(jīng)營活動和未來發(fā)展產(chǎn)生重大不利影響的風險因素。上市時未盈利且上市后也尚未盈利的，應(yīng)當充分披露尚未盈利的成因，以及對公司現(xiàn)金流、業(yè)務(wù)拓展、人才吸引、團隊穩(wěn)定性、研發(fā)投入、戰(zhàn)略性投入、生產(chǎn)經(jīng)營可持續(xù)性等方面的影響。

　　二是行業(yè)經(jīng)營信息。明確上市公司應(yīng)當結(jié)合所屬行業(yè)的特點，充分披露行業(yè)經(jīng)營性信息，針對性披露技術(shù)、產(chǎn)業(yè)、業(yè)態(tài)、模式等能夠反映行業(yè)競爭力的信息，便于投資者合理決策。

　　三是非交易時間發(fā)布信息。明確在非交易時段，上市公司和相關(guān)信息披露義務(wù)人確有需要的，可以對外發(fā)布重大信息，但應(yīng)當在下一交易時段開始前披露相關(guān)公告。

　　四是增加可持續(xù)發(fā)展信息披露、信息披露暫緩與豁免相關(guān)條款。滬深北交易所已出臺上市公司可持續(xù)發(fā)展報告自律監(jiān)管指引，為健全可持續(xù)信息披露制度，擬在本辦法中增加相關(guān)條款；結(jié)合監(jiān)管實際，明確涉及國家秘密、商業(yè)秘密的信息可暫緩或豁免披露，具體管理辦法由中國證監(jiān)會規(guī)定。

　　本次修訂還強化對部分重點事項的監(jiān)管：一是增加對上市公司信息披露外包行為的監(jiān)管要求。實踐中一些上市公司將信息披露文件的編制、審閱外包給外部機構(gòu)，存在一定的保密風險。擬完善相關(guān)監(jiān)管要求，明確除監(jiān)管允許的情形外，上市公司不得委托其他公司或機構(gòu)代為編制或?qū)忛喰畔⑴段募?/p>

　　二是優(yōu)化重大事項披露時點。《信披辦法》規(guī)定了重大事項披露時點，包括了“董事、監(jiān)事或者高級管理人員知悉該重大事件發(fā)生時?！苯灰姿善鄙鲜幸?guī)則同時還有董事、監(jiān)事或者高級管理人員“應(yīng)當知悉”的表述。因此，將《信披辦法》該條完善為“董事或者高級管理人員知悉或者應(yīng)當知悉該重大事件發(fā)生時”。

　　三是完善承諾對象范圍。實踐中涉及公開承諾的事項包括增減持、收購、并購重組、破產(chǎn)重整等，承諾主體范圍不僅局限于上市公司及其控股股東、實際控制人、董事、高級管理人員，還包括關(guān)聯(lián)方、收購人、資產(chǎn)交易對方、破產(chǎn)重整投資人等?！渡鲜泄颈O(jiān)管指引第4號——上市公司及相關(guān)方承諾》也明確了上述范圍，擬在《信披辦法》中予以補充規(guī)定。