證監(jiān)會(huì)4月3日消息，為貫徹落實(shí)中央金融工作會(huì)議和新“國(guó)九條”關(guān)于加強(qiáng)監(jiān)管、防范風(fēng)險(xiǎn)、推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展的精神，進(jìn)一步優(yōu)化證券投資基金(以下簡(jiǎn)稱基金)托管行業(yè)生態(tài)，壓實(shí)托管人責(zé)任，切實(shí)保護(hù)投資者利益，支持托管人依法創(chuàng)新組織架構(gòu)，證監(jiān)會(huì)修訂了《證券投資基金托管業(yè)務(wù)管理辦法》，現(xiàn)向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)。

　　要點(diǎn)概覽：

　　強(qiáng)化實(shí)質(zhì)展業(yè)能力和合規(guī)風(fēng)控能力要求，支持在托管領(lǐng)域具有較突出潛能、合規(guī)與風(fēng)控能力優(yōu)良的主體申請(qǐng)?jiān)擁?xiàng)資格

　　在申請(qǐng)階段即要求申請(qǐng)人作出聚焦主責(zé)主業(yè)承諾

　　要求托管人采取必要手段核查驗(yàn)證基金管理人提供的信息資料

　　強(qiáng)化客戶及產(chǎn)品準(zhǔn)入要求，避免“帶病托管”

　　明確私募證券投資基金適用“一托到底”情形及相關(guān)托管要求

　　要求基金托管人充分揭示風(fēng)險(xiǎn)，不得約定基金托管人無(wú)法完整、有效履職的監(jiān)督方式

　　強(qiáng)化托管人報(bào)告義務(wù)、結(jié)算交收責(zé)任等

　　增加或者完善未實(shí)質(zhì)展業(yè)、未持續(xù)符合準(zhǔn)入條件、主動(dòng)注銷等3種取消牌照情形

　　允許優(yōu)質(zhì)托管機(jī)構(gòu)設(shè)立全資子公司專門從事托管業(yè)務(wù)

　　行業(yè)形勢(shì)、監(jiān)管環(huán)境進(jìn)一步變化

　　現(xiàn)行《辦法》為2020年7月10日中國(guó)證監(jiān)會(huì)會(huì)同原銀保監(jiān)會(huì)修訂發(fā)布，對(duì)豐富基金托管行業(yè)生態(tài)并強(qiáng)化基金托管人責(zé)任發(fā)揮了積極作用。近年來(lái)，行業(yè)形勢(shì)、監(jiān)管環(huán)境進(jìn)一步變化，也暴露出一些新的問(wèn)題。

　　一是基金托管行業(yè)集中趨勢(shì)明顯。目前，全國(guó)性商業(yè)銀行及少數(shù)幾家證券公司托管了約80%—90%公募、私募證券投資基金。部分符合現(xiàn)行行政許可條件的申請(qǐng)人實(shí)質(zhì)展業(yè)能力有限，有必要完善準(zhǔn)入門檻，支持真正具備較強(qiáng)展業(yè)能力與合規(guī)風(fēng)控能力的機(jī)構(gòu)取得該項(xiàng)資格。

　　二是部分機(jī)構(gòu)在“證券投資基金”托管牌照下大量開(kāi)展其他業(yè)務(wù)，背離了業(yè)務(wù)本源。由于基金托管市場(chǎng)已高度集中，部分新獲批或者正在申請(qǐng)?jiān)擁?xiàng)資格的機(jī)構(gòu)主要(擬)開(kāi)展“證券投資基金”以外的金融產(chǎn)品甚至非標(biāo)產(chǎn)品的托管業(yè)務(wù)，這背離了核批“證券投資基金”托管業(yè)務(wù)資格的本源，存在一定的風(fēng)險(xiǎn)隱患，有必要厘清業(yè)務(wù)邊界、督促持牌機(jī)構(gòu)立足主責(zé)主業(yè)。

　　三是部分托管機(jī)構(gòu)“托而不管”或者“托而管不了”。個(gè)別私募證券投資基金產(chǎn)品發(fā)生重大違約，暴露出托管人在準(zhǔn)入盡調(diào)、投資監(jiān)督、估值核算、信息披露等環(huán)節(jié)履職不到位問(wèn)題，有必要針對(duì)性強(qiáng)化相關(guān)監(jiān)管要求，壓實(shí)托管人責(zé)任。

　　四是市場(chǎng)化退出機(jī)制有待完善。《證券投資基金法》第四十條明確，對(duì)于連續(xù)三年沒(méi)有開(kāi)展證券投資基金托管業(yè)務(wù)的，可以取消其資格。但對(duì)于“沒(méi)有開(kāi)展”缺乏具體界定標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致不具商業(yè)可持續(xù)性的機(jī)構(gòu)缺乏有序退出市場(chǎng)渠道，實(shí)踐中存在一定程度“囤牌”現(xiàn)象甚至違規(guī)超范圍執(zhí)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。

　　五是與行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的需要不完全適應(yīng)。2022年4月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于加快推進(jìn)公募基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的意見(jiàn)》，明確提出“研究推進(jìn)基金托管人通過(guò)組織架構(gòu)創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)托管業(yè)務(wù)的集中化、專業(yè)化運(yùn)營(yíng)”，但《辦法》中規(guī)定的個(gè)別行政許可條件對(duì)托管專業(yè)子公司難以適用，有必要明確具體政策。

　　完善準(zhǔn)入門檻等

　　為從制度上解決上述問(wèn)題，在充分總結(jié)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)《托管辦法》進(jìn)行了修訂。主要內(nèi)容包括：

　　一是完善準(zhǔn)入門檻。強(qiáng)化實(shí)質(zhì)展業(yè)能力和合規(guī)風(fēng)控能力要求，支持在托管領(lǐng)域具有較突出潛能、合規(guī)與風(fēng)控能力優(yōu)良的主體申請(qǐng)?jiān)擁?xiàng)資格。

　　二是強(qiáng)化實(shí)質(zhì)展業(yè)、風(fēng)險(xiǎn)隔離監(jiān)管要求。在申請(qǐng)階段即要求申請(qǐng)人作出聚焦主責(zé)主業(yè)承諾；強(qiáng)化基金財(cái)產(chǎn)與其他托管財(cái)產(chǎn)的隔離。

　　三是壓實(shí)托管人責(zé)任。要求托管人采取必要手段核查驗(yàn)證基金管理人提供的信息資料；強(qiáng)化客戶及產(chǎn)品準(zhǔn)入要求，避免“帶病托管”；明確私募證券投資基金適用“一托到底”情形及相關(guān)托管要求；要求基金托管人充分揭示風(fēng)險(xiǎn)，不得約定基金托管人無(wú)法完整、有效履職的監(jiān)督方式；強(qiáng)化托管人報(bào)告義務(wù)、結(jié)算交收責(zé)任等。

　　四是健全退出機(jī)制。增加或者完善未實(shí)質(zhì)展業(yè)、未持續(xù)符合準(zhǔn)入條件、主動(dòng)注銷等3種取消牌照情形，建立健全進(jìn)退有序的市場(chǎng)機(jī)制，同時(shí)細(xì)化托管人職責(zé)終止后的銜接安排。

　　五是允許優(yōu)質(zhì)托管機(jī)構(gòu)設(shè)立全資子公司專門從事托管業(yè)務(wù)。允許托管業(yè)務(wù)居于行業(yè)前列的優(yōu)質(zhì)托管機(jī)構(gòu)設(shè)立全資子公司專門開(kāi)展托管業(yè)務(wù)，此外還應(yīng)當(dāng)符合相關(guān)金融監(jiān)管部門的規(guī)定。